Stablecoins, títulos do tesouro tokenizados, crédito privado descentralizado, NFTs apoiados fisicamente, finanças climáticas e regenerativas DeFi, estas são apenas algumas das tendências que irão remodelar os mercados de capitais no próximo ano.
Escrito por: Sanjay, vice-presidente da Roofstock onChain
Compilado por: Valor da Cadeia de Carbono Qin Jin
Os últimos dois anos apresentaram-nos um conjunto único de desafios num cenário financeiro em constante mudança. A principal delas é a inflação nos Estados Unidos – que atingiu uns surpreendentes 9,1% em Junho de 2022, levando a Reserva Federal a implementar uma série de subidas agressivas das taxas de juro (que ainda estão em curso).
Enquanto isso, a indústria de criptomoedas tem passado por sua própria tempestade, com grandes projetos como Terra/Luna, Celsius, Voyager e FTX caindo, bem como bancos como Silvergate, Signature e Silicon Valley Bank.
Em meio a essa turbulência, os construtores de blockchain continuam avançando, com o espaço dos Ativos do Mundo Real (RWA) se tornando um farol de inovação e resiliência. Basicamente, a tokenização de ativos do mundo real trata da criação de um veículo de investimento no blockchain que esteja vinculado a um ativo tangível, como um imóvel ou um carro, ou qualquer outra coisa que possa existir na forma física. Uma vez registrada a propriedade no blockchain, os ativos podem ser negociados, divididos ou mantidos com segurança.
Ao entrar em 2024, as sete perspectivas de RWA a seguir remodelarão o cenário financeiro:
1. Stablecoins: a pedra angular do dinheiro programável
Com a regulamentação federal a aproximar-se, as stablecoins – o epítome do dinheiro programável – estão à beira de um crescimento transformador, mudando fundamentalmente a forma como pensamos sobre o dinheiro. Nos EUA, dois emissores dominam este espaço – Circle (que emite USDC como uma solução multi-chain) e Paxos (que oferece soluções de tokenização como o PYUSD do Paypal). Globalmente, as stablecoins têm uma capitalização de mercado de aproximadamente US$ 125 bilhões e formam a camada de infraestrutura que alimenta a Internet do Valor. As stablecoins têm estabilidade e flexibilidade e revolucionarão os pagamentos globais, as remessas, o comércio eletrônico, o financiamento comercial e outros campos.
2. Títulos do Tesouro Tokenizados: A Ponte entre Finanças Tradicionais e Finanças Descentralizadas
Os títulos do tesouro tokenizados incorporam a verdadeira integração das finanças tradicionais e das finanças descentralizadas. À medida que os rendimentos do Tesouro de curto prazo sem risco aumentaram de perto de zero no início de 2022 para cerca de 5,4% em outubro de 2023, empresas como Franklin Templeton, Ondo, Backed, Maple, Open Eden e Superstate estiveram entre as primeiras a transferir títulos de Tesouro de curto prazo contas e bancos Tokenização de depósitos. Esta nova classe de ativos tem atualmente uma capitalização de mercado de US$ 700 milhões, de acordo com o token de dados e a plataforma analítica RWA.xyz. Os títulos do Tesouro tokenizados estão quebrando barreiras e proporcionando novos caminhos para investimento e inclusão financeira.
3. Crédito privado: capacitando as PMEs através do DeFi
O mercado de crédito privado dos EUA vale 1 bilião de dólares e o mercado de crédito privado global vale 1,7 biliões de dólares. No entanto, há muito tempo que as pequenas e médias empresas não conseguem entrar neste mercado. Os protocolos de empréstimo DeFi, como Centrifuge, Goldfinch, Credit, Maple, Huma e outros, estão a mudar as regras do jogo, abrindo as comportas para o acesso ao capital de dívida dos mercados públicos, do sistema bancário e dos tradicionais originadores de crédito privado.
Originador de crédito privado. RWA.xyz concentra-se em indústrias ou geografias específicas e atualmente estima que o mercado seja de aproximadamente US$ 550 milhões em empréstimos ativos, com expectativa de que o crescimento continue nos próximos meses.
4.NFT: Mudando completamente o modelo de financiamento de cobrança
Com vendas globais anuais de arte superiores a 65 mil milhões de dólares (30 mil milhões de dólares só nos Estados Unidos), é fácil ver que existem enormes oportunidades de negócios na arte. No entanto, o mercado tradicional de arte e colecionáveis é ilíquido e caro (as casas de leilões acrescentam frequentemente 15-20% em itens pequenos). O mercado global de colecionáveis (moedas, selos, livros, banda desenhada, arte, brinquedos, etc.) é estimado em cerca de 400 mil milhões de dólares e também é ilíquido. Mercados como o eBay e alguns mercados personalizados menores atendem a esse setor, enquanto as opções de empréstimo são geralmente limitadas a lojas de penhores com taxas de juros mais altas.
Felizmente, protocolos descentralizados como 4K e arcade.xyz estão mudando esse paradigma. Ao trazer itens colecionáveis físicos para o blockchain, empréstimos e empréstimos contra ativos como camisetas da Supreme e histórias em quadrinhos se tornaram uma realidade. Estas iniciativas democratizam os empréstimos e os disponibilizam para colecionadores de todo o mundo.
5. NFT de marca de consumo: melhore o envolvimento do cliente
Marcas líderes de consumo, incluindo Nike, Adidas, Louis Vuitton e Coca-Cola, estão adotando os NFTs. Da Starbucks no Polygon aos rumores de esforços privados de blockchain da Amazon, grandes marcas estão aproveitando o blockchain para melhorar a pegada digital, o envolvimento do cliente e as experiências de entretenimento. Seja em blockchains públicos (Starbucks on Polygon) ou blockchains privados (rumores na Amazon), essas marcas estão moldando o futuro da interação do consumidor ao incorporar elementos de jogos e metaverso.
6. DeFi em finanças climáticas e regenerativas
A tecnologia Blockchain está a impulsionar mudanças positivas no mercado de carbono de 2 mil milhões de dólares e em crescimento, no meio de preocupações crescentes sobre questões ambientais, sociais e de governação (ESG). Empresas como a Flowcarbon estão a aproveitar o potencial da blockchain para aumentar a transparência neste importante mercado, que deve crescer 15 vezes até 2030 para cumprir os objetivos do Acordo de Paris. A precisão e a transparência do Blockchain em todas as fases do ciclo de vida do carbono são essenciais para promover um futuro sustentável.
7. Depósitos tokenizados e liquidação bancária no atacado: revolucionando as transações internacionais
A tecnologia Blockchain está remodelando a forma como os bancos lidam com depósitos tokenizados e liquidações no atacado. Embora as moedas digitais do banco central (CBDC) possam não ser um problema urgente nos Estados Unidos, especialmente se os emitentes privados puderem ser regulamentados a nível federal ou estatal, alguns bancos estão a trabalhar na tokenização de depósitos e depósitos dentro ou entre bancos. testes de tecnologia blockchain. Pilotos de gigantes da indústria como o Citibank e o JPMorgan Chase demonstram o potencial para transações transfronteiriças instantâneas. Esta área continuará a expandir-se nos próximos meses, tornando as finanças globais mais eficientes.
Estas tendências de RWA anunciam uma nova era financeira e fornecem soluções para desafios de longa data. Embora a sua capitalização de mercado possa parecer pequena agora, o seu potencial transformador é imensurável. Stablecoins, títulos do tesouro tokenizados, crédito privado descentralizado, intangíveis com garantia física, intangíveis de marcas de consumo, DeFi em finanças climáticas e regenerativas e depósitos tokenizados/liquidações bancárias por atacado não são apenas tendências; eles são a pedra angular de uma economia mais inclusiva, eficiente e sustentável futuro financeiro. Em 2024, estas inovações irão, sem dúvida, abrir caminho e trazer oportunidades incomparáveis para empresas e indivíduos.
