Comunidade de KOL de criptomoedas e tendências de mercado

Depois de analisar freneticamente 200 relatórios financeiros, descobri estas 10 ações de ouro que mais merecem uma forte alocação!
1. Advanced Micro Devices $AMD
o substituto e concorrente mais forte da Nvidia. O relatório financeiro mais recente mostra que as receitas do negócio de centros de dados duplicaram diretamente em termos homólogos, crescendo mais de 100%, enquanto as encomendas de chips de IA estão lotadas. Embora o preço das ações tenha registado alguma volatilidade anteriormente, o EPS está a recuperar de forma explosiva e a relação qualidade-preço da avaliação é extremamente atrativa, tornando-a uma aposta de elevada elasticidade.
2. JPMorgan Chase $JPM
não quer colocar todos os ovos no cesto da IA? O JPMorgan é o melhor porto seguro. Os lucros cresceram 16% ao ano, as receitas aumentaram 13% e o rácio preço-lucros é de apenas 16 vezes. Os fundamentais são extremamente estáveis e a relação qualidade-preço é muito superior à dos índices de mercado. Também é possível vender Put de longo prazo e usar o fluxo de caixa recebido para criar uma posição sem custo.
3. Micron Technology $MU
não se deixe assustar pela visão tradicional das ações cíclicas! Atualmente, a inferência de IA consome enormes quantidades de memória, pelo que os resultados não irão certamente cair a pique como no passado. Com base nos lucros atuais, o rácio preço-lucros anualizado é de apenas 9,6 vezes, o que é absurdamente barato. Mesmo que o preço das ações seja volátil, vender Put de longo prazo profundamente fora do dinheiro, por exemplo com um preço de exercício de 500, proporciona uma margem de segurança máxima; o elevado prémio de opção recebido pode ser usado precisamente para comprar ações.
4. Meta $META
a Meta atual é como uma mola comprimida! Embora os milhares de milhões investidos na construção de centros de dados reduzam os lucros no curto prazo, o ecossistema social com milhares de milhões de utilizadores, aliado à capacitação pela IA, tem um enorme potencial de monetização. O preço atual das ações encontra-se numa fase de consolidação lateral, sendo adequada não só para vender Put e obter fluxo de caixa, mas também para comprar opções Call de longo prazo com maturidade de 2 anos e procurar retornos múltiplos.
5. Broadcom $AVGO
o líder absoluto em chips personalizados de IA e conectividade de rede. O seu fosso competitivo é extremamente profundo, o poder de fixação de preços é forte e tanto os lucros como as receitas estão a crescer de forma explosiva. O rácio preço-lucros prospetivo atual, de 28 vezes, não pode ser considerado barato, mas vale absolutamente o preço. A melhor estratégia é vender Put a 2 anos para obter fluxo de caixa e usar depois esse fluxo de caixa para comprar diretamente as ações.
6. TSMC $TSM
monopoliza mais de 90% da produção subcontratada mundial de chips de IA para centros de dados, e a Samsung e a Intel não constituem uma ameaça real. As receitas e os lucros estão ambos a disparar, enquanto o rácio preço-lucros prospetivo é de apenas 23 vezes! Desde que a onda da IA não recue, a TSMC será a fornecedora de pás mais estável; combinar ações, Call e Put é uma estratégia que dificilmente dará prejuízo.
7. Amazon $AMZN
o negócio do comércio eletrónico é extremamente estável, enquanto os enormes investimentos da AWS em serviços de cloud e centros de dados de IA estão prestes a gerar retornos épicos. O rácio preço-lucros prospetivo atual, de 28 vezes, é bastante razoável, e os lucros deverão provavelmente crescer de forma explosiva nos próximos 1-2 anos. Combinar ações com a venda de Put de longo prazo faz desta uma posição de base indispensável.
8. Microsoft $MSFT
o gigante com a monetização de IA mais sólida no segmento empresarial. O negócio de cloud Azure está a crescer fortemente, e a integração profunda do conjunto completo de software de produtividade com o Copilot gera um fluxo de caixa contínuo. O rácio preço-lucros prospetivo recuou para cerca de 25 vezes, situando-se numa faixa historicamente baixa. A previsibilidade e a capacidade de resistência ao risco são extremamente fortes, tornando-a um ativo central que combina margem de segurança com o impulso de crescimento da IA.
9. Google $GOOGL
o negócio de cloud da Google está a acelerar em todas as frentes, e o grande modelo Gemini está a ser rapidamente monetizado junto de milhares de milhões de utilizadores finais. Excluindo o impacto dos ganhos não realizados dos investimentos registados no balanço, a avaliação efetiva situa-se nas vinte e poucas vezes, oferecendo uma relação qualidade-preço extraordinária. Até Buffett começou a comprar, o fosso competitivo é extremamente profundo e a taxa de retorno a longo prazo deverá provavelmente superar a do índice S&P 500.
10. Nvidia $NVDA
a NO.1 definitiva desta recomendação! A extraordinária margem bruta de 75% comprova a sua hegemonia absoluta e incomparável, enquanto os chips continuam a ter uma procura muito superior à oferta. O rácio preço-lucros prospetivo é de apenas 23 vezes, e o ritmo de crescimento dos resultados supera largamente a valorização das ações; a avaliação razoável deveria situar-se acima dos 300 dólares. É o motor central da era da IA: comprar ações + comprar Call + vender Put, tudo de uma vez.
Qual é a sua favorita?

Não haverá grande volatilidade durante o fim de semana.
Vamos aguardar tranquilamente pela próxima semana.
Penso que, neste momento, o maior risco é que a MSTR não consiga sustentar o preço atual.
Se a MSTR cair a pique e colapsar, levará o BTC consigo.
O Bitcoin já perdeu o seu sistema de negociação independente.
Qualquer notícia negativa sobre a MSTR = notícia negativa para o Bitcoin.

Vídeo raro do início da carreira de Musk, de 2008. Na altura, tanto $TSLA como $SPCX estavam à beira da morte, e ele encontrava-se à beira da falência, tendo até de pedir dinheiro emprestado a amigos para pagar a renda.
1. As três grandes fabricantes automóveis tradicionais agiram descaradamente
O Congresso tinha originalmente aprovado 25 mil milhões de dólares em subsídios para as novas energias de Musk, mas a General Motors e a Ford foram a Washington queixar-se da falta de dinheiro e, contra todas as expectativas, apoderaram-se desse montante para subsidiar veículos a combustão.
2. Musk não explora os pobres
A Tesla fabricou carros desportivos ultraluxuosos para explorar os ricos. Cada cêntimo obtido com a venda de carros desportivos caros foi investido em veículos elétricos acessíveis.
$TSLA não distribui dividendos. Musk só tem participação acionista; se a empresa for bem-sucedida, essa participação terá valor. Se falhar, a participação valerá zero.
Era apenas uma forma de deixar claro a todos: a Tesla não existe para permitir aos investidores realizar lucros a curto prazo, mas sim para promover uma revolução dos veículos elétricos a longo prazo!
3. Se não começares por fabricar carros caros, nunca conseguirás fabricar carros baratos
Na altura, muitas pessoas criticavam-no: fabricar carros desportivos para os ricos se divertirem — o que é que isso tem a ver com o ambiente ou com as pessoas comuns? Era apenas ostentação.
Musk explicou: tal como aconteceu com os primeiros telemóveis, smartphones e computadores portáteis, quando uma nova tecnologia surge, os custos são extremamente elevados e a produção é muito reduzida.
Isto não era uma brincadeira, mas sim seguir o percurso inevitável dos produtos tecnológicos, transformando passo a passo o veículo elétrico de um brinquedo caro para os ricos num meio de transporte para as pessoas comuns!

Imagina verificares hoje uma $TRUMP posição antiga e perceberes
$6,200 a $110
Sem hack/liquidação nem qualquer operação alavancada
Apenas compraste perto do topo e mantiveste
Às vezes, o mercado não precisa de te fazer rug pull
És tu que te lixas com a entrada

Buffett: comprar ações é comprar empresas
Duan Yongping: comprar ações é comprar fluxos de caixa
Lin Yuan: setor + monopólio + dependência
Pequeno investidor B: recuperar o investimento com dez anos de dividendos
Tang Chao: o essencial é que os lucros sejam reais e sustentáveis
Xian Da: escolher bem, manter, acumular ações, receber dividendos
Quem está num nível mais elevado?

Uma taxa de acerto de apenas 20% também pode tornar-te rico? 30 verdades sobre trading para os pequenos investidores darem a volta por cima:
1. A regra mais importante no trading é fazer uma boa defesa, não atacar desenfreadamente.
2. Todos os dias parto do princípio de que todas as minhas posições estão erradas. Sei perfeitamente onde estão os meus pontos de stop loss, para poder determinar a retração máxima.
3. Estou sempre a pensar em como evitar perder dinheiro, e não em como ganhá-lo. Não concentres a tua atenção em ganhar dinheiro; foca-te em proteger o capital que já tens.
4. Em última análise, o mais importante é: quão forte é realmente a tua capacidade de controlar o risco? Para qualquer grande trader, 90% do sucesso resulta do controlo do risco.
5. Assim que surge uma perda prevista no plano, nunca adio, nunca alimento ilusões e nunca reforço a posição para diluir a perda; saio imediatamente. Se a posição estiver a gerar lucro, continuo a mantê-la. O controlo do risco é o mais importante no trading.
6. Se uma posição perdedora já te está a deixar inquieto, a solução é, na verdade, muito simples: sai imediatamente. Afinal, podes sempre voltar a entrar.
7. Com um rácio risco/retorno de 5:1, mesmo que eu fosse um completo idiota e cometesse erros durante 80% do tempo, ainda assim não perderia dinheiro.
8. Procuro um rácio risco/retorno de 5:1. Cinco para um significa arriscar 1 dólar para ganhar 5 dólares. A vantagem de um rácio de 5:1 é permitir-te ser rentável mesmo com uma taxa de acerto de apenas 20%. Mesmo que estejas errado a maior parte do tempo, desde que cada ganho seja cinco vezes superior a cada perda, continuarás a ganhar dinheiro no longo prazo.
9. Sempre que tenho uma sequência de operações perdedoras, reduzo continuamente o tamanho das posições. Quando o meu estado no trading não é o melhor, continuo a diminuir o tamanho das posições.
10. Nunca reforces uma posição perdedora. Quando o trading não te estiver a correr bem, reduz o tamanho das operações; quando estiver a correr bem, aumenta o tamanho das posições.
11. As perdas apenas geram mais perdas.
12. Nunca operes quando não consegues controlar a situação. Por exemplo, não assumo riscos elevados antes da divulgação de dados importantes, porque isso não é trading, é apostar.
13. Quero garantir que as perdas de qualquer mês nunca atinjam 10% ou mais.
14. Não te consideres um trader génio. Não te deixes dominar pelo ego. Questiona sempre as tuas capacidades. Nunca penses que és muito bom. Assim que começares a pensar dessa forma, estás acabado.
15. Nunca tentes mostrar força perante o mercado e nunca faças trading em excesso.
16. Hoje tenho mais medo do que em qualquer outro momento desde que comecei a fazer trading, porque sei perfeitamente como o sucesso neste setor é efémero. Para continuar a ter sucesso, tenho de manter o medo.
17. Considero que uma das minhas vantagens é tratar tudo o que aconteceu até ao momento como história. Não me importo minimamente com o erro que cometi no mercado há três segundos; só me interessa o que devo fazer a partir do momento seguinte.
18. O trading é uma atividade extremamente competitiva e tens de ser capaz de suportar ser brutalmente derrubado pelo mercado.
19. Porque haverias de apostar tudo numa única operação? Porque não transformar a vida numa viagem em busca da felicidade, em vez de uma viagem de sofrimento?
20. Tudo o que faço diariamente tem como objetivo manter-me o mais feliz e descontraído possível.
21. Acredito que, muitas vezes, é nos pontos de viragem do mercado que se ganha mais dinheiro.
22. O capital, as emoções e o comportamento dos grandes intervenientes refletem-se primeiro no preço, enquanto as razões fundamentais que verdadeiramente sustentam esta tendência só surgem gradualmente mais tarde. Não esperes que os fundamentais estejam completamente claros para agir; nessa altura, normalmente já restará muito pouco espaço para obter lucros.
23. O padrão que uso para avaliar tudo é a média móvel de 200 dias do preço de fecho. Todo o segredo do investimento se resume a uma pergunta: como evito perder tudo?
24. Deves operar sempre na direção da tendência dominante atual.
25. O mercado encontra-se num estado tendencial apenas cerca de 15% do tempo; no restante, está basicamente a mover-se de forma lateral e instável.
26. Quando observas uma expansão evidente do intervalo, o mercado está a enviar-te um sinal muito forte e claro: o movimento está prestes a começar na direção da expansão.
27. Do ponto de vista do trading, o segredo do sucesso está num desejo incansável, inesgotável e insaciável de obter informação e conhecimento.
28. Aprendes sempre mais com as perdas do que com os ganhos.
29. O capital intelectual supera sempre o capital financeiro.
30. Ou te adaptas, evoluis e competes, ou serás eliminado.

O maior desconto em 10 anos, ainda mais “barato” do que no fundo do mercado baixista de 2022 — a história vai repetir-se?

Abres a tua conta e vês Bitcoin a 63,000 dólares.

Só tens uma pergunta na cabeça: isto é mesmo o fundo ou ainda estamos a meio da queda?

A 15 de agosto, o analista da CryptoQuant Axel Adler Jr. lançou uma bomba — o Z-Score ajustado à volatilidade da Bitcoin caiu para -2.293.

Um novo mínimo desde 2016.

O gráfico arco-íris mostra: “basicamente, preço de liquidação”.

O que significa isto?

O Z-Score mede o quão afastado o preço atual está da tendência histórica — em unidades de “desvio-padrão”.

-2.293 significa que a Bitcoin está mais de dois desvios-padrão abaixo da sua trajetória de preço de longo prazo dos últimos 10 anos.

Ainda abaixo dos -1.979 registados no fundo do mercado baixista de 2022.

Em novembro de 2022, a FTX colapsou, a Bitcoin caiu para 16,000 dólares e o mercado estava em pânico — nessa altura, o Z-Score era de -1.979.

Agora, o mercado não colapsou, não houve nenhuma grande instituição a implodir e os ETF continuam a funcionar — mas o Z-Score está ainda mais baixo do que naquela altura.

Vamos recuar um pouco na história.

O que aconteceu em 2016, depois de o Z-Score ter caído para níveis semelhantes? Começou o mercado altista pós-halving e a Bitcoin subiu de algumas centenas de dólares para 20,000 dólares.

O que aconteceu depois de o Z-Score ter atingido -1.979 no fundo de 2022? Uma recuperação ao longo de todo o ano de 2023, com a Bitcoin a subir dos 16,000 dólares até mais de 70,000 dólares em 2024.

Os dados históricos dizem: sempre que o Z-Score atingiu esta zona de subvalorização extrema, seguiu-se uma grande valorização.

Mas desta vez é realmente diferente.

Primeiro, o nível de participação institucional é completamente diferente.

Estamos na era dos ETF. A BlackRock e a Fidelity dominam o mercado de ETF de Bitcoin, e as duas empresas representam a maioria absoluta das novas entradas de capital. As instituições tanto podem comprar como vender.

A 15 de agosto, o ETF de Bitcoin da ARK 21Shares registou saídas de 58.8 milhões de dólares, enquanto o FBTC da Fidelity registou saídas de 55.1 milhões de dólares.

Num mercado dominado por instituições, o fundo não será tão “limpo” como no passado.

Segundo, o ambiente macroeconómico é completamente diferente.

No final de 2022, a Reserva Federal começou a adotar uma postura mais dovish e as expectativas de cortes nas taxas de juro impulsionaram uma forte subida dos ativos de risco ao longo de 2023.

Agora, as taxas de juro elevadas persistem. O preço do petróleo acabou de ultrapassar os 100 dólares e é praticamente certo que o CPI de julho vai voltar a subir. A Bitcoin caiu de cerca de 88,800 dólares no início do ano para 63,100 dólares, uma queda de aproximadamente 29% desde o início do ano.

Terceiro, a estrutura do mercado é completamente diferente.

Antes, o mercado era dominado pelo retalho — os investidores de retalho vendiam em pânico e o fundo formava-se. Agora, o mercado é dominado por instituições — estas têm gestão de risco, níveis de stop-loss e ajustamentos trimestrais de posições.

O fundo criado por instituições costuma assumir a forma de uma consolidação prolongada em “L”, e não de uma inversão em “V”.

Por isso, a questão central é esta —

Um Z-Score “mais barato” do que no fundo de 2022 é uma oportunidade ou uma armadilha?

Os otimistas dizem: historicamente, sempre que chegámos a este nível, encontrámos uma oportunidade de ouro.

Os pessimistas dizem: desta vez é diferente, o ambiente macroeconómico e a estrutura do mercado mudaram.

A minha opinião?

A história não se repete simplesmente — mas os dados históricos são o único sistema de coordenadas que podemos usar como referência.

O Z-Score diz-te que, do ponto de vista estatístico, a Bitcoin está agora mais “barata” do que em qualquer outro momento dos últimos 10 anos.

Mas “barato” não significa “vai subir imediatamente”.

Uma valorização extremamente baixa aponta para uma zona potencialmente atrativa, mas a inversão do mercado continua a exigir uma confirmação independente.

O resto fica entregue à convicção e ao tamanho da posição de cada pessoa.

Eu escolho colocar ordens faseadas nesta zona.

Não estou a apostar no ponto mínimo — estou a apostar numa probabilidade simples: o maior desconto dos últimos 10 anos nunca foi oferecido em vão pela história.#GateLaunchpool瓜分141万枚DOS #比特币变盘信号出现 #我的七夕交易分享 $BTC $ETH $GT

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Entraram 1,1 mil milhões de dólares, mas o BTC não subiu; saíram 329 milhões, mas o BTC não caiu — os dados dos ETF já “deixaram de funcionar”?

De 3 a 7 de agosto, os ETF spot de BTC e ETH dos EUA registaram, no total, entradas líquidas de cerca de 1,1 mil milhões de dólares.

Deste montante, os ETF de Bitcoin representaram 865 milhões de dólares.

E depois?

O preço do Bitcoin manteve-se praticamente inalterado. Andou repetidamente dentro do intervalo entre 62 000 e 65 000 dólares.

E o mais surreal vem agora.

De 10 a 14 de agosto, os ETF de Bitcoin registaram saídas líquidas de cerca de 329 milhões de dólares.

Segundo o “senso comum”, o preço deveria ter desabado, certo?

Mas o Bitcoin continuou sem cair. No mesmo período, o preço de fecho UTC do BTC caiu apenas cerca de 0,8%.

Entraram 1,1 mil milhões e não subiu; saíram 329 milhões e não caiu.

Quando é que os fluxos de capital dos ETF começaram a “deixar de funcionar”?

Porque é que o preço não subiu quando entraram 1,1 mil milhões?

Porque, quando alguém compra, alguém tem de vender.

A pressão vendedora dos detentores que procuravam sair a preço de equilíbrio na zona de elevada concentração de custos on-chain (perto dos 66 000 dólares) anulou a procura dos ETF.

Dito simplesmente, enquanto os ETF acumulavam, os primeiros detentores estavam a vender.

Os 1,1 mil milhões de dólares que entraram foram totalmente absorvidos pelas vendas de quem procurava sair a preço de equilíbrio. O preço não se mexeu, mas os tokens mudaram de mãos.

Porque é que o preço não caiu quando saíram 329 milhões?

A resposta é: os derivados estão a sustentar o mercado.

A 14 de agosto, o open interest dos futuros de Bitcoin aumentou 1,2 mil milhões de dólares no espaço de oito horas.

O open interest dos futuros subiu para cerca de 765 820 bitcoins, com um valor nominal de aproximadamente 49,2 mil milhões de dólares. A taxa de financiamento manteve-se positiva, indicando que as posições longas alavancadas continuavam a aumentar.

Os ETF estão a vender, mas os investidores alavancados estão a comprar (ou, por outras palavras, os vendedores a descoberto estão a fechar as suas posições).

O preço está a ser “soldado” pelos derivados.

Perceberam?

O poder de formação do preço do Bitcoin passou já dos “fluxos de capital dos ETF” para a “batalha de alavancagem no mercado de derivados”.

Antes: entradas nos ETF → BTC sobe. Saídas dos ETF → BTC cai.

Agora: entradas nos ETF, vendas para sair a preço de equilíbrio. Saídas dos ETF, a alavancagem sustenta o preço.

Mas um preço sustentado pela alavancagem nunca é estável.

A 13 de agosto, os ETF de BTC registaram saídas líquidas diárias de 131 milhões de dólares. A 14 de agosto, saíram mais 56 milhões. Nos dois dias, as saídas totalizaram cerca de 192 milhões de dólares.

O Bitcoin caiu abaixo dos 63 000 dólares, atingindo o nível mais baixo desde 3 de agosto.

A alavancagem consegue sustentar o preço durante algum tempo, mas não para sempre.

Se as saídas dos ETF continuarem, as posições longas acumuladas através da alavancagem podem transformar-se, a qualquer momento, em combustível para liquidações. Se a procura no mercado spot recuperar, as novas posições alavancadas irão amplificar a força da recuperação.

O BTC atual é uma bomba-relógio montada sobre a alavancagem. Se explode para cima ou para baixo depende de a procura no mercado spot conseguir absorver a oferta.

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14 de agosto, Trump: “Depois de derrotar completamente o Irão, o Estreito de Ormuz será território dos Estados Unidos.”

15 de agosto, o porta-voz do Ministério dos Negócios Estrangeiros do Irão, Baghaei: Apesar da obstrução dos Estados Unidos, o Irão e Omã chegaram a um acordo sobre um plano de passagem pelo canal de navegação. O novo canal encerrará as actuais rotas norte e sul, e parte do trajecto dos navios mercantes será desviada pelas águas territoriais iranianas. A medida será temporária, com uma duração prevista de 2 a 4 meses.

15 de agosto, o vice-ministro dos Negócios Estrangeiros do Irão, Garibabadi: “O Estreito de Ormuz não pode ser tomado através de um tweet, de um porta-aviões, de uma ordem escrita ou de um discurso.”

15 de agosto, o ministro dos Negócios Estrangeiros do Irão, Araghchi: “Os Estados Unidos já violaram o memorando de entendimento, os combates recomeçaram e não existe qualquer ‘acordo de prolongamento do cessar-fogo’.”

17 de agosto (segunda-feira): o acordo de cessar-fogo de 60 dias chega oficialmente ao fim.

Trump diz “vou tomar o controlo do estreito”, enquanto o Irão diz “já controlo o estreito”. Ambos estão a fazer declarações duras, mas o mercado não pode avaliar a situação este fim de semana.

Isto porque os futuros do petróleo bruto estão encerrados durante o fim de semana.

Todos os riscos ficam acumulados até à abertura de segunda-feira.

Na segunda-feira de manhã, quando o petróleo abrir, haverá apenas dois cenários.

Cenário A: o preço do petróleo dispara

O mercado interpreta o acordo entre o Irão e Omã como um “controlo unilateral do estreito pelo Irão” — o novo canal passa pelas águas territoriais iranianas, o que equivale a o Irão ficar com a chave do estreito nas mãos. Com o acordo de cessar-fogo a expirar na segunda-feira e a possibilidade de a guerra recomeçar, o Brent, que encerrou na sexta-feira a 88,52 dólares, abrirá directamente em forte alta na segunda-feira, avançando para os 90+.

Cenário B: forte volatilidade no preço do petróleo

O acordo inclui uma disposição de “passagem gratuita durante 60 dias”, que alguns fundos poderão interpretar como um sinal de apaziguamento a curto prazo. No entanto, o ministro dos Negócios Estrangeiros do Irão afirmou também que “ainda não foi tomada qualquer decisão sobre o reatamento das negociações com os Estados Unidos” — uma desanuviada de fachada.

Touros e ursos irão travar uma intensa disputa na manhã de segunda-feira. Seja A ou B, a volatilidade será certamente enorme.

E o BTC?

Disparada do preço do petróleo → aumento das expectativas de inflação → reforço das expectativas de subida das taxas de juro → pressão sobre activos sem rendimento (negativo)

Mas o risco geopolítico extremo → crise de confiança nas moedas fiduciárias → parte do capital procura refúgio no “ouro digital” (positivo)

As duas forças puxam em direcções opostas.

Nos dias 15 e 16 de agosto, o BTC oscilou num intervalo estreito em torno dos 63000 dólares — o mercado está à espera que o petróleo, na segunda-feira, indique a direcção.

O ouro já ultrapassou os 4400 dólares. E o BTC? Continua nos 63000, a fazer-se de morto.

Não é que não esteja a reagir; está à espera de um sinal.#Gate7月增长Top1 #比特币变盘信号出现 #我的七夕交易分享 $CL $BZ $CL

A dominância do USDT está novamente a mostrar força no gráfico de 4H.
Rompeu acima da tendência descendente oculta, concluiu o reteste e está agora a tentar inverter a tendência para subir.
Se a dominância do USDT continuar a avançar em direção a novos máximos, isso normalmente significa que o capital está a adotar uma postura defensiva — algo positivo para a USDT.D e que exerce pressão baixista sobre o mercado cripto.
A acompanhar de perto.

$IF tem uma configuração bastante limpa, na minha opinião
→ $8–$9M a manter-se como suporte importante
→ O preço a consolidar mesmo abaixo da resistência
→ Liquidez acima do preço atual
Se quebrar a resistência, o primeiro alvo que estou a considerar é $16–$20M .
$30M apenas se o momentum ganhar realmente força.

O MU a 975 dólares, vais atrás?

Primeiro, o que está à vista: uma recuperação violenta de 30%, mas o máximo anterior é como uma montanha.

Os resultados de junho foram explosivos: receitas de 414 mil milhões, um aumento de 3 vezes homólogo, margem bruta próxima dos 85% e capacidade de produção de HBM esgotada até 2027. A cotação caiu 41%, do máximo de 1255 para 738, e depois recuperou violentamente até 975. Mas depois de a New Street ter aumentado a recomendação, o mercado acabou por hesitar — a zona 985-1012 já embateu três vezes contra uma parede.

Primeiro ponto: as instituições estão otimistas, mas os grandes vendedores a descoberto também estão atentos.

A New Street Research aumentou a recomendação para "comprar", com um preço-alvo de 1250 dólares, argumentando que a IA está a tornar a procura por memória "menos cíclica". Os analistas estão, em geral, otimistas, e alguns preços-alvo já chegam aos 1500-2000.

Mas, por outro lado, Michael Burry — o homem que se tornou famoso ao apostar contra o subprime em 2008 — ainda mantém posições vendidas.

Segundo ponto: os resultados foram absurdamente explosivos, mas o mercado já está "farto" da narrativa.

As receitas do Q3 foram de 414.6 mil milhões, um aumento homólogo superior a 3 vezes. A previsão para o Q4 aponta para receitas de cerca de 500 mil milhões. A empresa garantiu contratos de longo prazo por vários anos, está a expandir a capacidade de produção nos EUA, e toda a produção de HBM3E/HBM4 está esgotada, com visibilidade das encomendas até 2027-2028.

Mas a cotação caiu de 1255 para 738, e o mercado disse: "sim, já sabemos". Porquê? Porque os semicondutores de IA já foram valorizados inúmeras vezes. Agora a questão não é "há procura?", mas sim "a valorização ainda pode subir mais?".

A mesma notícia, há meio ano, fazia a cotação subir 20%; agora faz subir 2%. Isto chama-se perda de impacto das boas notícias.

Terceiro ponto: surgiu um sinal técnico que é obrigatório levar a sério.

De 738 até 975, a cotação subiu mais de 30%, ultrapassou a média móvel de 50 dias (cerca de 934-960), o RSI está entre 56-60, neutro a ligeiramente forte, o MACD aproxima-se de um cruzamento em alta e o volume é saudável.

Mas 85-1012 é o máximo das últimas 4 semanas, e esta zona já não foi superada três vezes. Sempre que a cotação se aproxima dos 1000, é novamente vendida, formando uma zona de oferta densa.

Confronto entre touros e ursos, tira as tuas próprias conclusões

De um lado:

A capacidade de produção de HBM3E/HBM4 está esgotada, com encomendas até 2027

Receitas de 414 mil milhões, um aumento homólogo de 3 vezes, margem bruta de 85% e fluxo de caixa livre robusto

A única grande fabricante de memória com sede nos EUA, beneficiando da narrativa de segurança geopolítica

Recuperação violenta de 30% desde 738, ultrapassando a média móvel de 50 dias

Do outro lado:

O máximo anterior foi 1255 e a capitalização de mercado é de 1,1 biliões. Quanto mais pode subir?

Vendedores a descoberto como Michael Burry estão à espreita

A narrativa da IA já começa a causar "fadiga", com perda de impacto das boas notícias

Três rejeições na zona 985-1012, com forte pressão vendedora

Níveis fundamentais

Resistência acima: 985-1012 → 1050-1100 → 1255 (máximo anterior)

Suporte abaixo: 950-956 → 889-900 → 844 → 738

Estratégia de negociação

Traders de curto prazo:

Abrir posições longas ligeiras e de forma faseada perto dos 975 ou num recuo até 950-960, com objetivo em 1010-1050 e stop loss em 930. Se romper 1012 com aumento de volume, reforçar a posição e apontar para 1100+.

Investidores de swing:

Esperar por uma correção até 900-930 antes de reforçar a posição, com objetivo em 1200+ e stop loss abaixo de 800.

Investidores de longo prazo convictos:

A procura por memória para IA não é especulação, mas uma verdadeira mudança estrutural. A oferta de HBM está abaixo da procura até 2027, e a expansão nos EUA, juntamente com os contratos de longo prazo, assegura a procura. Os fundamentais não apresentam problemas.

O MU está agora como a Nvidia em 2023—

Toda a gente receia que "tenha atingido o topo", mas cada correção acaba por ser uma oportunidade de entrada. No entanto, todos dizem que "desta vez é diferente", e o resultado acaba sempre por ser o mesmo.

A diferença é que, naquela altura, ninguém acreditava na Nvidia; agora, há demasiadas pessoas que acreditam no MU.

Este é o maior risco.

Qual é o teu preço médio no MU?

No dia em que romper 1010, vais atrás ou sais?#GateCard三重升級 #閃迪發佈新財務框架大漲近14% #我的七夕交易分享 $MU $SNDK $SKHY

Aprendi a não avaliar um projeto com base numa única vela verde.
Procuro três coisas:
1- Produto
2- Liquidez
3- Ação do preço
$ATS tem as três!
A equipa tem estado a desenvolver nos bastidores, e o lançamento da sua própria WATS Wallet é um passo sólido para o ecossistema.
O gráfico está com bom aspeto a partir daqui.
Os meus alvos são $0.17 → $0.20 → $0.25 e além.

Aprendi a não avaliar um projeto com base numa única vela verde.
Procuro três coisas:
1- Produto
2- Liquidez
3- Ação do preço
$ATS tem as três!
A equipa tem estado a trabalhar nos bastidores, e o lançamento da sua própria WATS Wallet é um passo sólido em frente para o ecossistema.
O gráfico parece promissor a partir daqui.
Os meus objetivos são $0.17 → $0.20 → $0.25 e mais além.

ETH a 1880 dólares, ainda estás à espera dos 700?

Primeiro, o que está à vista: caiu 58% num ano, dos 5000 para 1880 — é, de facto, desastroso.

Nas últimas 24 horas, praticamente não saiu do lugar. O volume de negociação está fraco durante o fim de semana, e o preço tem oscilado repetidamente entre 1860 e 1930. O BTC, o líder do mercado, está estagnado perto dos 63000, o índice de medo e ganância está nos 34, e o mercado encontra-se na “zona de medo”. O gráfico diz-te o seguinte: perto dos 1870, o preço encontrou suporte comprador várias vezes; as barras bearish do MACD estão a contrair-se; o RSI está numa zona neutra entre 45 e 50. A consolidação está a chegar ao fim e uma mudança de tendência pode estar iminente.

Primeira coisa: o Ethereum está a fazer algo “importante”, mas ninguém está a prestar atenção.

Os principais programadores fizeram algo significativo — abandonaram a hash Poseidon, utilizada há 8 anos, e estão a migrar para o sistema mais maduro SHA/BLAKE.

Se não percebes, não faz mal. Em linguagem simples: o Ethereum está a preparar-se para a “era pós-quântica” e, ao mesmo tempo, a aumentar significativamente a eficiência da L1. É uma “troca de motor” na arquitetura subjacente — não para seguir tendências, mas para chegar mais longe.

Segunda coisa: os ETF passaram a oferecer rendimentos de staking — algo que o BTC não consegue proporcionar.

Instituições como a BlackRock já lançaram produtos ETF de ETH com rendimentos de staking, com uma taxa líquida de cerca de 2%. Parece pouco? Para as instituições, isto corresponde a um reforço de rendimento ao nível de “rendimento fixo+”, praticamente sem risco.

A lógica de entrada do capital tradicional mudou:

Comprar um ETF de BTC: beta puro, sobe e desce com o mercado

Comprar um ETF de ETH: beta + 2% de rendimento de staking + narrativa da camada de liquidação de RWA

Os bancos e os grandes gestores de ativos já estão a utilizar o Ethereum para stablecoins e tokenização de ativos. No mercado de RWA, a quota do Ethereum ultrapassa os 50%, sendo o líder absoluto.

Terceira coisa: mas há um dado que tens mesmo de ver.

A taxa de staking ronda os 32-33%, e mais de 3900 milhões de ETH estão bloqueados. Os endereços ativos, o volume de transações e o volume de liquidação de stablecoins estão todos a atingir máximos de curto prazo.

Novo máximo na utilização + novo mínimo no preço = o quê?

Uma típica “divergência de valor”. Isto aconteceu durante a subida do ETH de 200 para 400 em 2020, e também durante a subida do Bitcoin de 16000 para 25000 em 2023.

Confronto entre bulls e bears — tira as tuas próprias conclusões

De um lado:

Grande atualização da tecnologia subjacente (Poseidon→SHA/BLAKE), preparação para a era pós-quântica

Lançamento de ETF com rendimento de staking, início da lógica institucional de “rendimento fixo+”

Quota superior a 50% no mercado de RWA, adoção ao nível bancário

Taxa de staking de 32%, 3900 milhões de ETH bloqueados

Endereços ativos e volume de liquidação em máximos históricos

Do outro lado:

Queda de 37% desde o início do ano e de 58% num ano, com o sentimento extremamente pessimista

Liquidez reduzida durante o fim de semana e elevado risco de movimentos bruscos

Se o BTC quebrar os 62500, o ETH poderá acompanhá-lo na queda

Falta de catalisadores fortes e de força para uma subida explosiva no curto prazo

Níveis fundamentais

Resistência acima: 1900-1915 → 1920-1930 (nível de quebra fundamental) → 1950-1960 → 2000+

Suporte abaixo: 1870-1860 → 1850 → 1800-1820

Estratégia de negociação

Operadores de curto prazo:

Comprar gradualmente nas quedas entre 1860-1870, colocar o stop-loss abaixo dos 1850 e apontar para 1910-1930. Se superar os 1900 e não quebrar esse nível no reteste, aumentar a posição.

Investidores de swing:

Esperar por uma estabilização acima dos 1930 com aumento do volume antes de entrar, com objetivos em 2000-2100-2300. Se quebrar os 1860 com aumento do volume, aguardar primeiro.

Investidores de longo prazo convictos:

Investir gradualmente entre 1850-1880. Fazer staking para obter rendimentos e ignorar a volatilidade de curto prazo. Objetivo para o final do ano: 2300-2500, apostando numa melhoria do cenário macroeconómico e na explosão da lógica dos ETF com staking.

O ETH está agora como era em 2020—

Toda a internet dizia que era “demasiado lento, demasiado caro e sem esperança”. Depois chegou o DeFi Summer e o preço disparou diretamente de 200 para 4000.

As pessoas que criticam o ETH são as mesmas que criticavam o BTC em 2019.

As pessoas que ficaram de fora são as mesmas que, em 2020, quase arrancaram os cabelos de arrependimento.

Com o ETH a 1880, tu estás à espera dos 700, enquanto as instituições estão à espera dos 7000.

Qual é o teu preço médio no ETH? Terias coragem de aumentar a posição a 1880?#闪迪两周反弹63% #比特币变盘信号出现 #我的七夕交易分享 $BTC $ETH $SOL

O gráfico de $ETH / $BTC está a transmitir-me duas sensações completamente diferentes
Cenário de alta do ETH👇
• 0.0310
• 0.0330
• $ETH continua a superar o desempenho de $BTC
Armadilha de degen👇
• “ #ETHEREUM ESTÁ DE VOLTA”
• todos se atiram para $ETH
• depois ETH/BTC inverte
• 0.0283
• $BTC recupera a força
Este é exatamente o tipo de gráfico em que o primeiro movimento faz com que todos se posicionem para o segundo movimento errado

$ATS parece bastante interessante nestes níveis. O gráfico está a formar uma boa base e o preço parece pronto para subir em breve.
O recente lançamento da carteira mostra que a equipa está efetivamente a cumprir, e o ecossistema está a crescer rapidamente.
A analisar os próximos níveis:
$0.16 → $0.22 → $0.30
Há muito potencial pela frente com esta estrutura, por isso estou a acompanhá-la de muito perto.

Ouro a 4.380 dólares, ainda está à espera de uma correção?

Veja primeiro a superfície: as expectativas de subida das taxas de juro entraram em colapso, e o ouro ganhou vida.

O CPI de julho arrefeceu para 3,4%, o PPI ficou abaixo das expectativas e o mercado reduziu diretamente de 50% para 30% a probabilidade de uma subida das taxas em setembro. O dólar caiu e o ouro recuperou rapidamente de 4.300 para 4.380. Subiu 8% num mês.

Depois de uma correção de quase 50% desde o máximo de 5.600 no início do ano até aos 4.000, quantas pessoas disseram que “o ouro já não presta”? E o resultado? Em junho-julho, formou uma base entre 4.000-4.200 e, a partir de agosto, começou a subir silenciosamente.

Primeiro ponto: os bancos centrais estão a comprar. Porque está com medo?

O Banco Popular da China comprou 20 toneladas de ouro em julho, o maior aumento mensal das reservas dos últimos três anos. Há 21 meses consecutivos que compra todos os meses. As reservas oficiais já atingiram 2.366 toneladas.

No Q2, as compras líquidas globais dos bancos centrais totalizaram 289 toneladas — um recorde histórico trimestral.

Segundo ponto: enquanto dizia que o ouro “não sobe”, ele acabou de subir 8%.

O ouro passou de 4.000 para 4.380, uma subida de 8% num mês. No universo cripto talvez não lhe dê grande importância, mas o que está por trás disto?

As posições longas nos futuros da COMEX são predominantes

Os fluxos de capital para os ETF começam a regressar

A oferta de ouro físico está apertada e a procura de investimento é forte

Olhando mais abaixo: compras dos bancos centrais, riscos geopolíticos, descida das taxas de juro reais a partir de níveis elevados e enfraquecimento do dólar — quatro motores a arrancar ao mesmo tempo, e você só olha para o gráfico de velas para criticar?

Terceiro ponto: mas há um risco que tem de conhecer.

Se os dados da inflação recuperarem na próxima semana ou os dados do emprego superarem as expectativas, o ouro poderá recuar instantaneamente para 4.300 ou até 4.250.

O adversário do ouro não são os vendedores, mas as taxas de juro reais. Enquanto os rendimentos das obrigações do Tesouro dos EUA se mantiverem elevados, o ouro ficará sempre pressionado. Isto não é uma questão de fundamentos, mas de poder de definição de preços.

É apenas uma questão de tempo até a Reserva Federal baixar as taxas. O mercado já incorporou a ausência de uma subida em setembro. Assim que as expectativas de cortes nas taxas ganharem força, o ouro será o primeiro ativo a disparar, mais rápido do que o BTC.

Confronto entre compradores e vendedores, veja por si

De um lado:

CPI de julho arrefeceu, probabilidade de subida das taxas caiu de 50% para 30%

Banco Popular da China compra líquido há 21 meses consecutivos, compras dos bancos centrais no Q2 atingiram um recorde trimestral

Dólar enfraquece, taxas de juro reais recuam a partir de níveis elevados

Base entre 4.000-4.200 concluída, recuperação de 8% em agosto

Cruzamento dourado do MACD começa a surgir, RSI neutro a ligeiramente otimista, linha de tendência ascendente intacta

Do outro lado:

As posições presas nos 5.600 do início do ano precisam de tempo para ser absorvidas

Se a inflação recuperar ou o emprego superar as expectativas, poderá haver um recuo para 4.300-4.250

A baixa liquidez do fim de semana facilita movimentos bruscos

O ouro é um ativo cujo preço é determinado pelas taxas de juro reais — se as taxas não descerem, o teto mantém-se

Níveis-chave

Resistência acima: 4.400-4.420 → 4.450-4.460 → 4.500

Suporte abaixo: 4.340-4.350 → 4.300-4.320 → 4.250

Estratégia de operação

Operadores de curto prazo:

Abrir posições longas leves perto de 4.380 ou num recuo para 4.350-4.370, com objetivo em 4.420-4.450 e stop-loss abaixo de 4.320. Se se mantiver acima de 4.400, reforçar a posição visando 4.460+.

Investidores de swing:

Se se mantiver acima de 4.300 e romper 4.400, manter a posição visando 4.500-4.600. Definir o stop-loss em 4.250.

Investidores de longo prazo:

Abaixo de 4.300, investir de forma faseada. ETF de ouro, barras de ouro físico ou XAU perpétuo: escolha a forma mais adequada para si. O objetivo não é 5.600, mas sim novos máximos históricos e a narrativa de desdolarização dos bancos centrais.

A posição atual do ouro parece-se com a do BTC em 2024—

Toda a gente dizia que “já não conseguia subir”, mas depois de a aprovação do ETF saiu, duplicou diretamente.

O balanço dos bancos centrais não mente.

O ouro a 4.380 está 20% mais barato do que quando estava a 5.600, mas 10% mais caro do que quando estava a 4.000.

A questão é — em que nível está disposto a entrar?

Qual é o seu preço médio no ouro?

A 4.380, atreve-se a comprar na queda?#Gate7月增长Top1 #比特币变盘信号出现 #我的七夕交易分享 $BTC $XAU $XAUT