Desenvolvimentos Mais Recentes em Ordens de Negociação de 2025À medida que a tecnologia de negociação continua a evoluir, a Gate introduziu várias atualizações importantes em seus sistemas de pedidos em 2025. Esses desenvolvimentos aumentam a eficiência das negociações, reduzem riscos e fornecem aos usuários ferramentas mais sofisticadas para navegar em mercados voláteis.
Funcionalidades Avançadas de OrdensO panorama de negociação evoluiu significativamente, com novos tipos de ordens e melhorias agora disponíveis:
- Smart Take-Profit (STP): Ajusta automaticamente os níveis de take-profit com base na volatilidade do mercado, maximizando o potencial de lucro enquanto mantém os parâmetros de risco.- Ordens em Lote Condicionais: Execute várias ordens relacionadas simultaneamente quando condições de mercado específicas forem atendidas- Escalonamento de Posição: Dividir automaticamente grandes ordens em porções menores para uma melhor execução de preço- Stop-Loss de Ativos Cruzados: Vincule posições em diferentes ativos para uma gestão de risco abrangente### Execução de Ordens Potenciada por IAA Gate integrou algoritmos de aprendizagem automática para otimizar a execução de negociações:
Experiência de Negociação Móvel AprimoradaA interface de negociação móvel foi completamente redesenhada com a gestão de ordens no seu núcleo:
- Negociação Baseada em Gestos: Ações de deslizar para modificações e cancelamentos rápidos de pedidos- Modelos de Pedido: Salve e aplique rapidamente estratégias de ordem frequentemente usadas- Ordens por Comando de Voz: Colocar pedidos básicos através da tecnologia de reconhecimento de voz- Feedback Háptico: Receber notificações físicas quando os pedidos forem preenchidos ou as condições forem atendidas### Painel de Análise de PedidosUma suíte de análises abrangente agora fornece insights mais profundos sobre os padrões de negociação:
Integração de Pedidos com Gestão de RiscoA gestão de risco foi diretamente integrada no sistema de pedidos:
- Ordens Conscientes do Portfolio: Novas ordens são avaliadas em relação às posições existentes- Paragens Ajustadas à Volatilidade: Os níveis de stop-loss ajustam-se automaticamente com base na volatilidade atual do ativo- Proteção de Ativos CorrelacionadosO sistema identifica e alerta sobre a exposição ao risco correlacionado.- Proteção Máxima de Queda: Coloca automaticamente ordens de proteção ao se aproximar dos limites de perda definidos pelo utilizador### Ordens de Trading Social e CopyA plataforma agora suporta características de negociação social mais sofisticadas:
A evolução das ordens de negociação em 2025 representa um passo significativo em fornecer aos traders ferramentas que são não apenas mais poderosas, mas também mais intuitivas e personalizadas. Esses avanços ajudam tanto os iniciantes quanto os traders experientes a navegar em mercados complexos com maior confiança e precisão. Ao combinar tecnologia avançada com interfaces amigáveis, a Gate continua a liderar a inovação no espaço de negociação de criptomoedas.
IntroduçãoHá muita confusão em torno da negociação de criptomoedas porque existem muitos tipos diferentes de ordens de negociação. Basicamente, existem ordens de mercado que são executadas imediatamente ao preço de mercado atual e ordens de limite que executam uma ordem especificada após o preço atingir as condições definidas. Outros tipos de ordens são derivativos com diferentes formas e funções. Na realidade, cada ordem de negociação é definida de acordo com os métodos de transação.
Se você quiser preencher ordens de acordo com sua vontade, precisa entender os diferentes tipos de ordens. Ao fazer isso, você saberá como o mercado processará suas ordens. Este artigo apresentará alguns tipos comuns de ordens financeiras, incluindo ordens de mercado, ordens limite, ordens de stop-loss e tipos de ordens que são derivados de ordens básicas.
Ordens de Mercado### Definição e como funcionaUma ordem de mercado refere-se a uma negociação em tempo real ao preço atual no mercado. É um tipo de ordem que é executada imediatamente sem um preço especificado. As pessoas que colocam uma ordem de mercado são chamadas de 'takers'. Comparado a uma ordem limitada, a ordem de mercado pode ser preenchida, mas não será concluída a um preço específico. Se você quiser que sua ordem seja executada imediatamente, pode escolher uma ordem de mercado.
Por exemplo, você quer comprar dois Bitcoins cujo preço de transação é $20,000, e o preço aumenta rapidamente. Se você acha que o preço atual é razoável e quer aproveitar a oportunidade, pode pagar $40,000.
Você é o comprador. O vendedor, relativamente falando, coloca uma ordem pendente no livro de ordens. Neste exemplo, a ordem de mercado de 2 BTC que você comprou a $40,000 é uma ordem de venda de 2 BTC ao preço de $40,000 que foi postada antecipadamente. Na prática, a plataforma de negociação iguala a ordem de mercado colocada com a ordem limitada registrada no livro de ordens.
Isso significa que você não é um Maker, mas um Taker, ou seja, você não é a parte que faz o pedido com antecedência, mas a parte que aceita o pedido emitido anteriormente, preenchendo o pedido existente e removendo-o do livro de ordens pendentes. Você compra no mercado e ele desaparece da lista de ordens pendentes no livro de ordens. O taker digere a liquidez da plataforma de negociação; ao contrário, o Maker faz um pedido antecipadamente para adicionar liquidez à plataforma. É possível que o maker reduza a taxa de manuseio como recompensa.
Notas sobre Ordens de MercadoAs ordens de mercado são divididas em ordens de compra e ordens de venda. Quando o usuário coloca uma ordem na plataforma de negociação, a ordem será colocada ao melhor preço. O melhor preço não é exatamente o preço de mercado atual exibido em tempo real, mas é baseado no preço correspondido pelo livro de ordens naquele momento. Portanto, o preço da transação pode ser diferente do preço de mercado quando a ordem é colocada.
Em resumo, o preço de negociação mais recente no momento não é necessariamente o preço atual, porque as ordens de mercado serão executadas quando houver um certo grau de liquidez e são negociadas de acordo com as ordens de limite no livro de ordens publicado. Podemos dizer que o número de ordens de limite afetará a profundidade do mercado.
Agora podemos entender que uma ordem de mercado é adequada para os usuários que desejam realizar negociações em tempo real ao preço de mercado atual. Se você deseja comprar Bitcoin quando o preço está a subir rapidamente, sugere-se que coloque uma ordem de mercado, compre o mais rápido possível e preencha-a ao preço de mercado.
Ordens Limitadas### Definição e como funcionaUma ordem limitada é colocada com um preço de compra ou venda definido com antecedência e é executada quando o preço de mercado atinge o preço pré-definido. No entanto, se o preço de mercado não tiver alcançado o preço definido, a ordem limitada permanecerá no livro de ordens e aguardará a transação. A ordem limitada é projetada para permitir que os usuários listem claramente a faixa de preço aceitável. Ela limita o preço máximo de oferta e o preço mínimo de demanda, que é chamado de preço limite. É o criador da ordem pendente.
Uma ordem limitada é colocada no preço de abertura definido. Quando o mercado atinge o preço de abertura pré-estabelecido, a posição será automaticamente aberta. É adequada para usuários que não querem ficar de olho na tendência do preço do mercado por um longo período, mas preveem que haverá um preço ideal. Então, o usuário pode usar uma ordem limitada. As ordens limitadas podem ser preenchidas apenas ao preço limite, mas podem não ser executadas com sucesso. Podemos entender isso da seguinte forma: parte das ordens limitadas pode ser preenchida, enquanto a parte restante será apresentada no livro de ordens, o que parece uma cotação exibida no mercado.
Livro de OrdensO livro de ordens é o mercado que mostra o movimento dos preços. Os preços no livro de ordens estão organizados em ordem decrescente, o que representa as ordens de limite de compra e venda colocadas por investidores previamente. A ordem é ajustada em tempo real. A ordem agregada para cada ponto de preço é chamada de profundidade do mercado.
Além disso, algumas exchanges irão reduzir a taxa de manuseio para a colocação de ordens limitadas, a fim de encorajar os usuários a colocarem ordens limitadas, pois mais ordens limitadas aumentarão a profundidade do mercado. Quer saber mais sobre ordens limitadas?Clique aqui.
Ordens pendentesOrdens pendentes incluem ordens pendentes de stop-loss e ordens pendentes de take-profit. A primeira é para vender a um preço inferior ao preço de mercado atual ou para comprar a um preço superior ao preço de mercado atual. Em outras palavras, permite que os usuários definam um ponto de stop loss com antecedência para proteger os usuários de perdas maiores. Por outro lado, a última é para vender a um preço superior ao preço de mercado atual ou para comprar a um preço inferior ao preço de mercado atual. É projetada para avaliar a possibilidade de lucro com antecedência. Portanto, os usuários podem definir o take-profit para evitar perder todos os lucros quando o preço se recupera, de modo a obter o máximo benefício.
Tipos de Ordens de Negociação à VistaAlém das ordens de mercado mais básicas mencionadas acima, as ordens de negociação à vista incluem preço limite, negociação em grade, ordem de tempo e ordens de rastreamento.
Ordem de mercadoPara fazer uma ordem de mercado de negociação à vista, você pode clicar no preço da ordem à direita. A ordem na parte superior é a ordem de venda, e a inferior é a ordem de compra. Depois de clicar e selecionar, a ordem será colocada ao melhor preço naquele momento.
Ordem limitadaA ordem limitada da seção de negociação à vista tem três funções extras. Ou seja, você pode marcar "Iceberg" para reduzir a quantidade da ordem, marcar "IOC" para cancelar automaticamente as ordens não preenchidas e clicar em "Stop-limit" para definir o preço de compra e venda por conta própria.
Iceberg
O botão "Iceberg" permite reduzir a quantidade real da ordem, e apenas a quantidade inserida será exibida na lista de ordens públicas.
Deve-se notar que a parte oculta da ordem iceberg será preenchida primeiro e será cobrada uma taxa de manuseio de 0,2%; a parte exibida será cobrada a uma taxa de manuseio geral. Se o número de negócios exceder as seções oculta e exibida, será cobrada uma taxa de 0,2%.
IOC (Imediato ou Cancela)
Quando você faz uma ordem no sistema de negociação, se a ordem não puder ser totalmente executada imediatamente, ou seja, apenas uma parte da ordem foi executada ou nenhuma foi executada naquele momento, resultando em ordens não preenchidas, o sistema de negociação cancelará automaticamente a quantidade não preenchida se você tiver assinalado "IOC".
Stop-limit
Clique em "Stop-limit" e você se encontrará na seção onde pode definir seu próprio preço de compra ou venda. Ao fazer isso, a transação só será concluída quando o preço de mercado atingir o preço definido. Se o preço de mercado não atingir o preço definido, a ordem limitada continuará aguardando pela transação.
Por exemplo, quando o preço da ordem pendente de compra é superior ao preço de mercado atual, a transação será realizada ao melhor preço do mercado; quando o preço da ordem pendente de venda é inferior ao preço de mercado atual, a transação também será realizada ao melhor preço de mercado.
Negociação em gradeA negociação em grade sob a classificação de spot é uma estratégia de negociação adequada para mercados voláteis. Permite que os usuários definam a faixa de preço e o número de grades, dividindo assim os fundos em várias partes iguais de forma planejada. Assim, o sistema comprará em tranches quando cair e venderá em tranches quando subir. Dessa forma, os usuários podem continuar vendendo alto e comprando na baixa para obter lucros em grade.
Na negociação em grade, a grade inteligente da quantidade de grade e da diferença de preço é devidamente configurada de acordo com o mercado de intervalo. Os usuários podem definir o preço de stop-loss e o preço de take-profit por conta própria. Além disso, os usuários podem configurar a grade manualmente definindo os preços limite superior e inferior e o número de grades, bem como selecionando a diferença comum e a razão comum. Em suma, é flexível e amigável para o usuário.
Quando o preço flutua numa faixa que é quase lateral, é adequado usar a negociação de grade à vista para vender alto e comprar baixo dentro da faixa volátil, assim obtendo lucro com a diferença. Para saber mais, leia o artigo Guia para a Negociação de Grid Spot.
Ordem cíclicaUma ordem cíclica é uma ordem composta para automatizar sua estratégia de timing de mercado em um mercado volátil, comprando baixo e vendendo alto, ou vendendo alto e comprando baixo.
Um ciclo contém uma ordem (de compra/venda) (limite ou mercado, apenas ordem limitada neste momento), uma ordem de take profit (ordem limitada) e uma ordem de stop loss (condicional).
Como funciona uma ordem cíclica: Primeiro, coloque uma ordem de compra ou venda a um preço especificado; Após todas as ordens colocadas serem preenchidas, coloque uma ordem de take profit (a uma porcentagem de lucro predefinida) para vender(comprar) a moeda da mesma quantidade; Entretanto, coloque uma ordem de stop loss (condicional) a uma porcentagem de perda predefinida. Se a ordem de take profit for preenchida totalmente, a ordem de stop loss (condicional) não será ativada. Este ciclo termina e um novo ciclo começa novamente até que o preço de stop loss seja ativado. Se a ordem de stop loss (condicional) for ativada, a ordem de take profit é cancelada. Uma ordem de stop loss será colocada na porcentagem de perda predefinida. Se esta ordem de stop for preenchida totalmente, ela suspenderá por um tempo (um intervalo predefinido) antes de iniciar um novo ciclo novamente. Quando tanto uma ordem de compra quanto uma ordem de venda são preenchidas totalmente, faz um ciclo completo. Leva pelo menos um dia e no máximo 7 dias para completar um ciclo. A partir do momento em que a ordem é feita, ela será automaticamente cancelada após expirar. Leia o artigoOrdem Cíclica para saber mais.
A ordem de stop-loss mencionada acima significa que, se uma ordem de take-profit reversa for colocada após todas as ordens de compra (venda) serem preenchidas, uma ordem de stop-loss não poderá ser colocada mais devido a volume ou quantidade insuficientes, e a ordem de stop-loss só pode ser colocada quando a ordem de preço de mercado é acionada e a ordem de take-profit é cancelada. As condições para que uma ordem de stop-loss seja acionada são as seguintes:
Se você fizer uma ordem de compra, a ordem de stop-loss (condicional) será acionada quando:
- O preço de mercado mais recente é ≤ o preço médio de uma ordem de compra X (1 - percentual de stop loss)- Se você colocar uma ordem de venda, a ordem de stop loss (condicional) será acionada quando:- O preço de mercado mais recente ≥ o preço médio de uma ordem de venda X (1+ percentual de stop loss)### Ordem de condição de tempoA ordem de condição de tempo é uma ordem de condição baseada em tempo, que é acionada em um intervalo de tempo pré-definido (intervalo de acionamento) durante o período válido. Quando é acionada, verificará se outros critérios são atendidos. Se atendidos, uma ordem de compra/venda será colocada ao preço e quantidade limite.
Uma ordem com condição de tempo pode ser definida com um período de validade de 1 a 7 dias. Durante o período de validade, o sistema irá automaticamente colocar uma ordem de acordo com o intervalo de ativação. Quando o período de validade expirar, a ordem será cancelada e a ordem limitada acionada pela ordem também será removida. Quer saber mais? Por favor, consulte o artigo Ordem de Condição de Tempo.
Deve-se notar que apenas cinco ordens de condição podem existir incompletas ao mesmo tempo. Em teoria, os horários de ativação podem ser calculados de acordo com a seguinte fórmula (o período de validade é calculado em dias):
Tempo de disparo = período de validade x 24 x 3600 / (intervalo de disparo x 60)
Ordem de reversão em trailingUma ordem de reversão em trailing refere-se a uma ordem estratégica que é executada automaticamente quando o preço de mercado recua de acordo com a faixa de flutuação predefinida, na qual você pode definir a taxa de alta e o preço de ativação. Quando o preço de mercado atende às condições definidas, a ordem será acionada para fazer um pedido de acordo com o preço e a quantidade de ordem predefinidos. Você pode ir ao nosso centro de ajuda e ler Ordem de Reversão Atrasadapara saber mais. Em seguida, apresentaremos algumas configurações.
Como calcular a Taxa de Reversão:
Para uma ordem de compra, uma ordem de reversão em trailing segue o preço mais baixo.
Taxa de rally = (Último preço-preço mais baixo)/preço mais baixo *100%;
Para uma ordem de venda, uma ordem de reversão em trailing segue o preço mais alto.
Taxa de rally = (preço mais alto - último preço) / preço mais alto * 100%
Uma ordem de reversão em trailing também pode ter um período de validade de 1 a 7 dias. Durante o período de validade, o sistema irá monitorar automaticamente as flutuações de preço e disparar uma ordem quando as condições forem atendidas. Quando o período de validade expirar, as ordens de reversão em trailing que não foram disparadas serão automaticamente canceladas.
Tipos de Ordem de ContratoOs tipos de ordens de contrato são divididos em Good-Till-Canceled (GTC), Ordem de Mercado, Immediate-or-Cancel (IOC), Ordem Post-Only, Fill-or-Kill (FOK), Ordem Reduce-Only, Ordem de Fechar, Ordem Iceberg e Ordem de Estratégia (incluindo SL/TP e Ordem de Gatilho).
Ordens de mercadoAs ordens de mercado apenas aceitam ordens e são preenchidas imediatamente ao preço de mercado ótimo. Ou seja, é concluído ao preço correspondente ao existente no livro de ordens. Depois de entrar na página de ordens de contrato, clique em “Ordem de mercado” para definir a sua ordem. A taxa de manuseio cobrada para ordens de mercado é mais alta do que a das ordens limitadas. Se você quiser economizar tempo e negociar ao melhor preço no momento, pode usar uma ordem de mercado.
Bom até cancelar (GTC)As ordens GTC são colocadas ao preço especificado, que é uma ordem limitada. Na página de ordens de contrato, você pode marcar "preço limite" - "Válido até ser cancelado" para usar esta ordem. Se você clicar no preço de mercado para negociar, a ordem será registrada no livro de ordens se não estiver completamente preenchida. Isso aumentará a profundidade do mercado e continuará aguardando a transação.
Imediato ou Cancelar (IOC)IOC é um tipo de ordem que será executada ao preço limite ou ao melhor preço do mercado. Quando parte da ordem é preenchida e algumas não são totalmente preenchidas, a parte não preenchida deve ser cancelada. Este tipo de ordem ajuda os usuários a recuperar a liquidez das ordens pendentes não preenchidas restantes, permitindo que eles utilizem seus fundos de forma mais flexível.
Por exemplo, se você fizer um pedido para comprar 2 BTC por $40.000, mas só conseguir comprar 1 BTC ao preço de transação atual, o pedido para os restantes 1 BTC será cancelado.
Apenas PostarUma ordem de contrato apenas de postagem é uma ordem limitada, que será preenchida imediatamente após ser colocada. Caso contrário, será cancelada, e nenhuma taxa de manuseio será cobrada por esta parte. Para usar esta ordem, você precisa marcar "apenas postagem" na página da ordem de contrato. Se você quiser economizar em taxas de ordem e evitar operações errôneas, pode escolher uma ordem apenas de postagem para negociar.
Preencher ou Matar (FOK)FOK refere-se a um tipo de ordem que será preenchida ou cancelada imediatamente ao preço da ordem ou a um preço melhor. Ao contrário da ordem post-only acima, o FOK inteiro será executado com a mesma ordem, ou seja, toda a ordem será cancelada se não houver maneira de preenchê-la. Para usar esta ordem, é necessário marcar "Fill-or-Kill" no fundo do preço limite na página de ordem de contrato.
Por exemplo, se você fizer uma ordem para comprar 2 BTC por $40.000, mas você só consegue comprar 1 BTC ao preço de transação atual, toda a ordem não será parcialmente preenchida, mas será cancelada.
Ordem de Redução ApenasA ordem de redução apenas é um derivado da ordem limitada. Ela é projetada para executar a ordem com o propósito de fechar a posição, ou seja, não aumentará o número de posições, mas apenas reduzirá a posição. Deve-se notar que o sistema pode cancelar automaticamente ou preencher parcialmente a ordem para garantir que a posição não aumente. Ou seja, se a posição ficar excessiva, ela será cancelada, evitando assim o caso de aumentar a posição ou reverter a posição sem que os usuários saibam.
Além disso, você pode marcar "ordem apenas de redução" ao fazer uma ordem de mercado/límite/gatilho.
Fechar OrdemPara uma ordem de contrato, existe apenas uma ordem de encerramento. Uma ordem de encerramento apenas reduz a posição e não aumenta o número de posições. No entanto, deve-se notar que a ordem de encerramento será exibida apenas no modo de posição bidirecional.
Ordem IcebergOs utilizadores podem reduzir o número de ordens exibidas no Livro de Ordens no mercado. No entanto, uma certa quantia de taxa de transação (papel de tomador) será cobrada como penalização quando a ordem for preenchida entre o número real e o número exibido, e nenhum desconto VIP pode ser aplicado.
Você pode marcar "ordem iceberg" ao fazer uma ordem de mercado/límite/gatilho.
Ordem de EstratégiaA ordem de estratégia inclui a ordem de gatilho e SL/TP. A ordem de estratégia refere-se ao fato de que a ordem será colocada automaticamente com o preço de ordem predefinido assim que o preço de mercado atingir o preço de gatilho predefinido.
As ordens de Take-Profit e Stop-Loss existem juntamente com a posição. Ou seja, se a posição não existir, as ordens de Take-Profit e Stop-Loss também serão canceladas. Sim, elas também apenas reduzem a posição. No entanto, uma ordem de gatilho existe de forma independente. Ou seja, uma ordem de gatilho ainda existirá mesmo que a posição desapareça.
Ordem de disparo
Como um tipo de ordem de estratégia, uma ordem de gatilho será executada ao preço marcado ou ao preço mais recente, e a quantidade definida previamente pelo usuário quando o preço de mercado atingir o preço de gatilho. A ordem criada será inserida na lista de ordens no livro de ordens, aguardando a transação.Ordem SL/TP
As ordens de Take-Profit e Stop-Loss também são um tipo de ordens estratégicas. Elas são projetadas para serem executadas após a ordem pendente atingir o preço pré-definido. Deve-se notar que o preço definido é dividido em preço marcado e preço mais recente. Eles são diferentes porque têm diferentes faixas de mercado de negociação.Take-Profit e Stop-Loss existem juntamente com a posição. Se a posição não estiver presente, as ordens também serão canceladas. Elas têm uma natureza de redução apenas. Uma ordem de gatilho não segue a posição. Se a posição não estiver presente, a ordem ainda existirá.
ConclusãoExistem centenas de ordens de negociação e estratégias no mercado. Você poderá escolher um ou mais tipos de ordens e estratégias de negociação de acordo com suas necessidades somente após entender os diferentes tipos de ordens.
As ordens de stop-loss podem ser utilizadas para reduzir o risco de perdas potenciais, ou você pode selecionar ordens alternativas para comprar ou vender para obter lucros. Além disso, é também uma forma eficaz de controlar lucros e custos, considerando o tempo eficaz ao processar ordens não preenchidas.
Lembre-se de que o uso de uma ordem de mercado pode resultar em deslizamento causado pela diferença de preço e liquidez, e a taxa de manuseio é mais alta. Portanto, é recomendável que os investidores tomem a próxima ação com a premissa de que esperam fazer um negócio o mais rápido possível. Por outro lado, a ordem limitada também pode não ser preenchida porque o preço da transação não corresponde ao preço definido. Portanto, os usuários podem perder um bom momento para entrar no mercado.
Além disso, os utilizadores devem prestar atenção se a configuração foi bem-sucedida. Aqui pode verificar previamente se o saldo da conta é suficiente, se o contrato excede o limite de risco, se é uma posição unidirecional ou bidirecional com a direção definida, e se há um conflito com a ordem de fechamento.
Finalmente, é importante que os usuários entendam os mecanismos e cenários de uso dos diferentes tipos de ordens antes de entrar no mercado, para que possam negociar de forma mais eficiente.
