Discurso de AberturaEm nosso Pesquisa do Santuário Parte 1, exploramos como staking líquidoestá transformando a gestão de ativos em redes de PoS. Discutimos como as técnicas de staking líquido emitem Tokens de Staking Líquido (LSTs) em troca de ativos em stake, representando tanto o valor em stake quanto as recompensas acumuladas. Também destacamos o crescimento rápidono valor total bloqueado em staking líquido, observando que a Solana se orgulha de um taxa de stakingde mais de 70%, significativamente maior do que27% do Ethereum. No entanto, os LSTs representam apenas 6% do fornecimento apostado da Solana, em comparação com mais de 40% na Ethereum, apresentando uma oportunidade de mercado substancial para Santuáriono ecossistema Solana.
Origem: Dune Analytics
Para obter mais detalhes sobre o Protocolo Sanctum, suas capacidades, estrutura técnica e comparação com outros concorrentes, consulte Gate.com.Parte 1. Apenas leva alguns minutos e mostrará por que nós, da Greythorn, estamos acompanhando de perto este projeto.
Nesta segunda parte, iremos focar no recente airdrop e sua estrutura, o sucesso de sua Alpha Vault, tokenomics, integrações de parceiros DeFi chave e listagens, o crescimento de LSTs e sua adoção no Web2.
TokenômicaComo os tokenomics não estavam disponíveis durante nossa pesquisa inicial, vamos começar aqui. A Sanctum emprega um sistema multi-token para apoiar e melhorar seu ecossistema. Como o projeto se concentra em tornar possível que as pessoas lancem e negociem milhões de LSTs no ecossistema Solana, deve haver uma maneira de garantir que esses LSTs sejam realmente líquidos. É aqui que o Sanctum introduz o Infinity Pool, um pool de liquidez multi-LST que permite trocas entre todos os LSTs no pool. Os utilizadores podem tornar-se fornecedores de liquidez ao depositar qualquer LST permitido na Infinity Pool e, em troca, receber o token $INF, que acumula recompensas de staking e taxas de negociação da pool e pode ser diretamente utilizado por protocolos DeFi.
O Token de Governança do Sanctum, $CLOUD, por outro lado, controla o capital e a atenção dentro do ecossistema. Os parceiros precisam apostar $CLOUD para se qualificarem para o programa de Parceiro Verificado do Sanctum (SVP), e os detentores de $CLOUD votam em quais parceiros são aceitos.
A oferta total de tokens $CLOUD é de 1.000.000.000 (1B), distribuída da seguinte forma:
- Lançamento de Liquidez (20%): 10% para um airdrop inicial e 10% para semear a liquidez.- Reserva da Comunidade (30%): Gerenciada pela comunidade para iniciativas de crescimento.- Reserva Estratégica (11%): Usada pela equipe para o crescimento do ecossistema e parcerias.- Equipe (25%): Alocado para fundadores e contribuidores principais.- Investidores (13%): Alocados aos investidores.- Jupiter LFG (1%): Reservado para Jupiter LFG.
Fonte: Dune Analytics
TGE, Airdrop e Feedback da ComunidadeO Santuário airdropocorreu em 18 de julho às 11h EST. Envolveu a distribuição de 10% dos tokens CLOUD, com 5% (50 milhões de CLOUD) alocados para Capital e outros 5% (50 milhões de CLOUD) para Seriedade. Um total de 108.185 perfis eram elegíveis para receber o airdrop.
Os participantes tinham duas opções para reivindicar o seu airdrop. Podiam escolher a abordagem "Alinhada a Longo Prazo", onde esperavam para reivindicar os seus tokens e recebiam um bônus maior quanto mais tempo esperassem, até um máximo de 100%. Alternativamente, podiam escolher a abordagem "Curioso do Santuário", que lhes permitia reivindicar os seus tokens imediatamente sem quaisquer bônus.
Para receber o bônus completo de 100% para o componente de Capital, os participantes precisavam esperar 14 dias. Para o componente de Seriedade, o bônus completo de 100% era dado se eles esperassem 180 dias. Os participantes podiam reivindicar seus tokens a qualquer momento, mas perderiam o bônus restante se o fizessem antes.
A resposta da comunidade ao airdrop do Sanctum não foi a esperada, com alguns utilizadores a sentirem-se frustrado, especialmente aqueles que investiram uma quantia significativa em $SOL e sentiram que foram tratados injustamente em comparação com os contribuidores não monetários que receberam alocações maiores.
Como visto recentemente, muitos projetos têm dificuldades em estabelecer critérios justos que recompensem todos os participantes merecedores e equilibrem a distribuição de forma equitativa entre os contribuintes pequenos e grandes; em outras palavras, é extremamente difícil manter todos felizes.
A equipa da Sanctum expressoapreço por todos os apoiantes, esclarecendo que a alocação de seriedade visava construir uma base de utilizadores dedicada. Eles reconheceram que muitos utilizadores merecedores foram esquecidos e prometeram rever cuidadosamente as futuras submissões.
Origem: X
Para abordar as preocupações, a equipe realizou um Twitter Spaces espontâneosessão, reafirmando o seu compromisso em construir os melhores produtos na Solana e tornar o Sanctum o melhor lugar para os detentores de SOL. Esta resposta destacou o compromisso da equipe do Sanctum e a resiliência da sua comunidade, bem como a necessidade de uma melhor comunicação e distribuição mais justa.
Até hoje, 24 de julho, foram reclamados 12,44 milhões de tokens CLOUD, o que representa 24,24% da alocação total (incluindo tokens perdidos). Isso inclui 6,53 milhões de tokens da Alocação Earnest e 5,91 milhões de tokens da Alocação de Capital, com base em dados de FlipsideporMarqu.
Origem: Flipside
No mesmo dia, a Sanctum TGE cunhou 1 bilhão de tokens CLOUD, divididos 60/40 entre os multi sigs Team Cold e Community Cold. Do multisig Team Cold, 250 milhões de tokens foram alocados para liquidez, com 100 milhões usados para o pool de lançamento via Meteora DLMM. Os tokens restantes cobrirão as necessidades de liquidez durante o primeiro ano. Do multisig Community Cold, 150 milhões de tokens foram designados para o airdrop de lançamento e as necessidades da comunidade. Isso resulta em 300 milhões de tokens disponíveis no primeiro ano, com até 125 milhões de tokens circulando inicialmente.
Origem: Sanctum
Sucesso do Santuário Alpha VaultA Alpha VaultEra um recurso especial do Sanctum, em colaboração com Meteora, que permitia aos apoiadores de longo prazo comprar tokens $CLOUD a preços potencialmente melhores. Os participantes podiam depositar USDC na vault e, em troca, recebiam tokens $CLOUD com desconto. No entanto, esses tokens estavam investidos ao longo de seis meses para incentivar o compromisso a longo prazo.
Fonte: Sanctum
A câmara-forte tinha um limite de 50 milhões de tokens CLOUD e um limite máximo de compra de 7,5 milhões de USDC. O preço inicial do CLOUD foi definido pela quantidade de USDC na câmara-forte, variando de $0,001 a um máximo de $0,5 no LFG.CurvaSe os depósitos de USDC ultrapassassem o limite, os tokens seriam alocados proporcionalmente, com qualquer excesso de USDC devolvido aos contribuintes.
O preço máximo pago pelos compradores do cofre seria de $0.15 por CLOUD se totalmente subscrito a $7.5m USD TVL. Caso contrário, tanto o preço à vista quanto o preço do comprador do cofre seriam mais baixos.
Os participantes poderiam depositar na Alpha Vault com um desconto com um período de investimento de seis meses ou comprar no mercado aberto para liquidez imediata. A Alpha Vault esteve aberta de 16 a 18 de julho de 2024.
A Alpha Vault foi altamente bem sucedida, sobrescritopor 416%, atraindo apoiadores de longo prazo e demonstrando um forte interesse e confiança no projeto Sanctum.
Fonte: Meteora
O Futuro Otimista do Sanctum: Uma Visão do que Está por Vir## Listagens CEX e integrações de parceiros DefiDesde o início, $CLOUD manteve-se fiel ao seu compromisso de não pagar quaisquer taxas de listagem CEX, mas teve sucesso geridopara aumentar sua presença no mercado por meio de listagens estratégicas em importantes exchanges como Kraken, Bybit e Bitget. Essas ações melhoraram a liquidez e tornaram mais fácil para traders e investidores acessarem o token. Além disso, há rumores de mais listagens no horizonte, o que poderia aumentar ainda mais a visibilidade do token e sua integração no espaço DeFi.
Além das listagens de câmbio, a Sanctum também estabeleceu parcerias valiosas no setor DeFi para expandir seu ecossistema. As colaborações com plataformas como Kamino, Drift, Texture e Orca trazem vantagens únicas para a rede Sanctum. Kamino melhora a liquidez por meio de suas pools, Drift introduz opções avançadas de negociação, como swaps perpétuos, Texture expande a funcionalidade do $CLOUD com síntese de ativos, e Orca simplifica as trocas de tokens com sua interface amigável.
Gate LaunchpadO fundador do Sanctum, fplee, revelou planos para criar um Launchpad que irá impulsionar a economia on-chain dentro da comunidade Sanctum. Esta plataforma irá utilizar Liquidity Support Tokens (LSTs) para promover novos projetos e produtos inovadores pelos quais a comunidade está entusiasmada. Por exemplo, a equipe Pathfinders está usando os yields de pathSOL para financiar a criação de um pioneiro livre NFT mint. Esta iniciativa não se limita a esforços criativos; Também visa apoiar empresas que procuram adotar estruturas nativas de criptomoedas. Em parceria com a Jupiter, a Sanctum está a desenvolver a infraestrutura necessária para apoiar estes projetos, promovendo uma economia circular onde cada sucesso abre caminho para mais, cultivando em última análise um ecossistema on-chain vibrante.
Sanctum Perfis V2A Sanctum anunciou uma atualização para o seu funcionalidades de perfil, projetado para redefinir identidades dentro do universo Sanctum. Esses perfis permitem que os usuários estabeleçam e ampliem suas reputações dentro da comunidade, servindo como uma identidade digital aberta a todos. O próximo Sanctum Profiles V2 tem como objetivo transformar a interação social e os programas de fidelidade na blockchain Solana, introduzindo uma camada personalizável que qualquer pessoa pode adaptar às suas necessidades.
Com Sanctum Profiles V2, os usuários terão a capacidade de criar seus próprios LSTs, permitindo-lhes rentabilizar suas atividades de várias maneiras. A plataforma irá além dos canais de comunicação padrão, como chats privados no Discord ou Telegram. Por exemplo, o Greythorn pode produzir pesquisas exclusivamente acessíveis aos detentores de seus LSTs (greythornSOL), disponíveis em plataformas como o Twitter ou outros sites. Essa melhoria permitirá que os usuários reconheçam e recompensem seus seguidores com conteúdo exclusivo, aprofundando as conexões dentro da comunidade.
Sanctum PaySanctum Pay também está sendo desenvolvido em colaboração comBasedApp, uma plataforma financeira Web3.0. Este projeto inovador envolve a criação do primeiro cartão de débito alimentado por LST. Ao converter os rendimentos de staking de cardSOL diretamente em USDCO Sanctum Pay permite aos utilizadores fazer compras sem terem de liquidar as suas participações em SOL. Esta integração visa eliminar a necessidade de resgates tradicionais, tornando uma experiência fácil para os utilizadores gerirem as suas transações diretamente através do cartão de débito.
Pensamentos FinaisAcreditamos que o Sanctum oferece uma solução inovadora e convincente para os problemas de liquidez no staking tradicional. Ao atuar como um suporte de liquidez, permite que o SOL apostado seja usado de forma mais flexível no DeFi, aumentando significativamente a utilidade e acessibilidade dos ativos apostados. Muitas outras potenciais oportunidades de crescimento futuro, como pagamento de assinaturas, planos móveis e outros, estão esboçado por James Hanleyo que poderia apresentar um fluxo positivo para Sanctum.
Com um saudáveltendência de alta no TVL, aproximando-se de ~$1 bilhão USD (5,54 milhões de SOL), Sanctum já garantiu integrações com Jupiter Exchange, Kamino e várias outras plataformas. Essas integrações provavelmente atrairão mais usuários, impulsionando sua adoção e crescimento.
Fonte: DeFiLlama
O plano da Sanctum de estabelecer um DAO para governança descentralizada garante que evolua com base no consenso da comunidade. Esta abordagem traz confiança e participação da crescente comunidade Solana.
Considerando esses fatores, a Sanctum's $CLOUDToken de governança, com um valor de mercado de $53 milhões e um FVD inferior a $300 milhões, apresenta um protocolo interessante para se observar.
No entanto, o espaço DeFi em Solana é altamente competitivo, com vários projetos competindo por liquidez e adoção de usuários. Sanctum deve continuamente inovar e fornecer valor superior para se manter à frente de seus concorrentes, o que pode ser desafiador.
Esperamos que a nossa série de pesquisas do Sanctum tenha fornecido insights valiosos. Por favor, lembre-se, nada do que publicamos deve ser interpretado como conselho financeiro. Estes são apenas os nossos pensamentos e opiniões enquanto navegamos nesses mercados. Os protocolos que pesquisamos não necessariamente representam a nossa carteira de investimentos.
Fonte: Greythorn
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