Introdução ao Bot de Carteira de Futuros

O que é o Bot de Carteira de Futuros?

O Bot de Carteira de Futuros é uma ferramenta automatizada que ajuda a simplificar a gestão de vários contratos de futuros. Pode combinar vários contratos numa carteira e definir a direção de negociação e a alocação-alvo para cada contrato. Após a criação do bot, o sistema estabelece as posições iniciais, monitoriza continuamente a carteira e executa automaticamente de acordo com as regras configuradas. Com esta ferramenta, pode executar estratégias com vários contratos de forma mais eficiente e ajustar a sua carteira de forma flexível com base em diferentes condições de mercado.

Como funciona o Bot de Carteira de Futuros?

2.1 Como funciona o Bot

Ao utilizar o Bot de Carteira de Futuros, pode combinar 2–10 contratos numa carteira. Pode configurar manualmente a carteira ou copiar estratégias populares, definindo a direção de negociação, o peso-alvo e a alavancagem da carteira para cada contrato. Assim que o bot estiver em execução, monitoriza continuamente o peso efetivo de cada contrato e reequilibra automaticamente com base no limiar de alocação configurado ou num intervalo de tempo fixo, com o objetivo de repor as alocações predefinidas da carteira.

Criar uma Carteira

Uma carteira pode incluir 2–10 contratos de futuros perpétuos com margem em USDT, podendo cada contrato ser definido independentemente como long ou short. Os pesos-alvo de todos os contratos têm de ser números inteiros e totalizar 100%.

Estabelecer Posições Iniciais

O sistema calcula a quantidade da ordem para cada contrato com base no montante do investimento, na alavancagem unificada e nos pesos-alvo. Para manter uma margem de segurança, o bot não utiliza todos os fundos como margem inicial. O sistema determina a quantidade executável com base na precisão da ordem, nos requisitos mínimos da ordem, nas taxas e nos parâmetros de risco de mercado.

Reequilíbrio Automático

O Bot de Carteira de Futuros suporta dois modos de reequilíbrio automático:

• Reequilíbrio com Base na Alocação: Quando a alocação efetiva da posição de qualquer contrato na carteira se desvia da sua alocação-alvo mais do que o valor configurado, o sistema reequilibra automaticamente a carteira para repor o peso-alvo de cada contrato. O montante efetivo do reequilíbrio tem de cumprir o montante mínimo da ordem para o contrato relevante.

• Reequilíbrio Agendado: O sistema verifica as alocações das posições no intervalo de tempo configurado. Se o montante de reequilíbrio resultante das alterações nas alocações das posições cumprir o montante mínimo da ordem para o contrato relevante, o sistema reequilibra automaticamente a carteira.

Também pode acionar manualmente o reequilíbrio enquanto o bot estiver em execução. Devido a alterações de preço, precisão das ordens, quantidades mínimas das ordens, limites de risco e margem disponível, o reequilíbrio visa aproximar a carteira dos pesos-alvo, mas não garante uma correspondência exata com os valores configurados.

2.2 Vantagens do Bot

Criar carteiras de vários contratos de forma flexível: Um único bot pode gerir 2–10 contratos e suporta direções de negociação e pesos-alvo personalizados, reduzindo o esforço operacional de colocar ordens, verificar e manter posições uma a uma.

Reequilíbrio automático para manter a estrutura-alvo: Pode escolher o reequilíbrio com base na alocação ou o reequilíbrio agendado. Quando os pesos das posições atingem o limiar de desvio predefinido ou quando chega o intervalo de tempo especificado, o sistema ajusta automaticamente a carteira para aproximar ao máximo cada contrato da sua alocação-alvo.

Carteiras long-short para uma ampla variedade de estratégias: Suporta configurações totalmente long, totalmente short ou mistas long-short. Também pode definir uma alavancagem unificada e condições de reequilíbrio, facilitando a implementação de estratégias de carteira, como seguimento de tendências, negociação temática, cobertura long-short e valor relativo.

Vários métodos de criação para maior flexibilidade: Os novos utilizadores podem analisar e copiar estratégias públicas populares. Os utilizadores experientes podem configurar manualmente os seus próprios contratos, direções de negociação, pesos-alvo, alavancagem e regras de reequilíbrio.

2.3 Casos Práticos

Os exemplos seguintes utilizam dados simplificados para ilustrar os dois métodos de reequilíbrio. Para facilitar a compreensão, não são consideradas taxas, taxas de financiamento, derrapagem, incrementos de quantidade e limites de risco. As posições efetivas e os montantes das ordens estão sujeitos aos cálculos do sistema e aos resultados finais da execução.

Exemplo 1: Reequilíbrio com Base na Alocação

Suponha que um utilizador cria uma carteira mista long-short com os seguintes parâmetros:

• Configuração da carteira: BTCUSDT, ETHUSDT, SOLUSDT

• Alavancagem unificada: 2x

• Modo de reequilíbrio: Reequilíbrio com base na alocação, com um limiar de 5%

• Montante do investimento: 4 000 USDT

• Rácio de cálculo da posição inicial: 50%, calculado e ajustado pelo sistema com base nas condições de risco.

Após a alteração dos preços de mercado, os valores das posições e as direções de reequilíbrio dos contratos são os seguintes:

BTCUSDT tem um peso-alvo de 45%. Com o limiar definido em 5%, o seu intervalo permitido é de 40%–50%. O seu peso atual atingiu 55%, excedendo o limite superior e acionando o reequilíbrio. O sistema reduz a posição long de BTCUSDT com excesso de peso e aumenta as posições long de ETHUSDT e short de SOLUSDT com peso insuficiente, aproximando novamente a carteira da sua estrutura-alvo de 45%, 35% e 20%.

Exemplo 2: Reequilíbrio Agendado

Suponha que um utilizador cria outra carteira com os seguintes parâmetros:

• Configuração da carteira: BTCUSDT, ETHUSDT, SOLUSDT

• Alavancagem unificada: 2x

• Modo de reequilíbrio: Reequilíbrio agendado, verificado a cada 4 horas;

• Montante do investimento: 5 000 USDT;

• Rácio de cálculo da posição inicial: 50%, calculado e ajustado pelo sistema com base nas condições de risco.

Com base em cálculos simplificados, o valor nocional total-alvo da carteira no momento T é de 5 000 USDT. Quatro horas mais tarde, os valores das posições de cada componente foram alterados:

Na verificação após 4 horas, o sistema conclui que BTCUSDT e ETHUSDT se desviaram cada um dos respetivos pesos-alvo em 3%. Se os montantes das ordens cumprirem os requisitos mínimos e as verificações de risco forem aprovadas, o sistema reduz a posição long de BTCUSDT e aumenta a posição long de ETHUSDT, aproximando novamente a carteira da sua estrutura-alvo de 50%, 30% e 20%. SOLUSDT já está próximo da sua alocação-alvo, pelo que não é necessária qualquer ordem.

Aviso de Risco

• Risco de alavancagem e liquidação: A alavancagem na negociação de futuros amplifica tanto os lucros como as perdas. Se a margem for insuficiente, algumas ou todas as posições poderão ser liquidadas, e o bot também poderá ser terminado.

• Várias componentes não significam necessariamente um risco menor: Os contratos podem mover-se simultaneamente em direções desfavoráveis. Uma carteira long-short também pode sofrer uma redução rápida se ambas as componentes incorrerem em perdas ao mesmo tempo.

• O reequilíbrio pode amplificar as alterações das posições: O reequilíbrio automático aumenta ou reduz as posições de acordo com os pesos-alvo. Se a avaliação direcional continuar incorreta, o reequilíbrio não pode eliminar as perdas.

• Risco de derrapagem e execução: Durante movimentos acentuados do mercado ou períodos de liquidez insuficiente, o preço efetivo de execução pode diferir do preço no momento do acionamento. O reequilíbrio também pode falhar devido às especificações das ordens ou a restrições de risco.

Isenção de responsabilidade

O conteúdo aqui disponibilizado destina-se apenas a fins de referência e educativos, não constituindo qualquer aconselhamento financeiro, de investimento, de negociação ou jurídico, nem representa uma oferta ou solicitação para comprar ou vender quaisquer ativos digitais. A Gate não assume quaisquer declarações ou garantias, expressas ou implícitas, quanto à exatidão, integridade ou atualidade das informações aqui contidas. As funcionalidades dos produtos, interfaces, regras e estruturas de comissões podem ser atualizadas ou ajustadas a qualquer momento. Consulte os anúncios mais recentes e a informação efetivamente apresentada na plataforma Gate para obter os dados mais precisos.

Os investimentos em ativos digitais envolvem riscos significativos, podendo os preços variar substancialmente. Existe a possibilidade de perder a totalidade do montante investido. Tome decisões de forma cautelosa, tendo em conta a sua situação financeira e tolerância ao risco, após compreender plenamente os riscos associados. Se necessário, recomenda-se consultar um consultor financeiro ou jurídico independente.

Para mais informações sobre potenciais riscos, consulte a Divulgação de Riscos e o Acordo de Utilizador da Gate.