As 10 principais participações da Apollo Holdings: principais investimentos e carteira

As 10 principais participações da Apollo geralmente associadas à Apollo Global Management incluem investimentos importantes na Yahoo, na ADT, na Miller Homes, na Legendary Entertainment e noutras empresas. No entanto, a Apollo gere vários fundos de investimento, em vez de uma carteira consolidada única. Esta referência ajuda os investidores a identificar 10 investimentos notáveis, distinguir as operações atuais das históricas e compreender a exposição da empresa aos mercados privados.

Principais conclusões

• A Apollo Global Management comunicou aproximadamente 1,05 biliões de dólares em ativos sob gestão em 30 de junho de 2026.

• A área de private equity da Apollo geria aproximadamente 70 mil milhões de dólares distribuídos por mais de 190 empresas da carteira em junho de 2026.

• Os investimentos notáveis incluem a Yahoo, a ADT, a Miller Homes, a LyondellBasell e a Legendary Entertainment.

• A estratégia da Apollo combina investimentos em private equity, crédito privado, ativos reais e dívida em dificuldades.

• As participações de investimento da Apollo variam consoante os fundos, não estando disponível uma classificação consolidada das 10 principais posições.

10 principais participações e investimentos notáveis da Apollo

A tabela seguinte identifica 10 investimentos significativos associados a fundos geridos pela Apollo. Estes são exemplos selecionados com base em operações documentadas publicamente, não constituindo uma classificação oficial pelo valor atual da carteira.

Importante: A numeração serve apenas como referência e não representa uma classificação por percentagem de participação, valor dos ativos ou retornos do investimento. Vários investimentos foram alienados ou reestruturados, e os valores históricos das operações não devem ser interpretados como participações atuais.

Apollo Global Management: carteira e gestão de ativos

A Apollo Global Management é uma gestora de ativos alternativos sediada em Nova Iorque, fundada em 1990 por Leon Black, Marc Rowan e Josh Harris após o colapso da Drexel Burnham Lambert.

A Apollo angariou aproximadamente 400 milhões de dólares para o seu primeiro fundo de investimento, concentrando-se em empresas em dificuldades e ativos subvalorizados durante a crise financeira que afetou os mercados de financiamento alavancado.

A empresa expandiu-se dos fundos tradicionais de private equity para fundos de crédito, serviços de reforma, imobiliário e outras classes de ativos alternativos.

Segundo os resultados da Apollo relativos ao segundo trimestre de 2026, os seus ativos sob gestão atingiram aproximadamente 1,05 biliões de dólares.

A alocação a private equity é um subconjunto do segmento de capital próprio, não uma categoria adicional. A Apollo também opera através da Athene, a sua área de serviços de reforma.

Estratégia de investimento e criação de valor da Apollo

A filosofia de investimento da Apollo enfatiza a aquisição de ativos a avaliações atrativas, a manutenção de uma gestão rigorosa do risco e o trabalho direto com as equipas de gestão das empresas da carteira.

Private equity e investimento de dívida em dificuldades com aquisição de controlo

A Apollo Advisors e a Apollo Management têm historicamente procurado aquisições, operações de separação de ativos empresariais e aquisições de empresas em dificuldades com posterior aquisição de controlo.

A abordagem de dívida em dificuldades com aquisição de controlo consiste em adquirir dívida de empresas com dificuldades financeiras e, potencialmente, obter uma participação no capital próprio através de uma reestruturação no âmbito de um processo de falência.

A LyondellBasell ilustra este método. A Apollo adquiriu dívida em dificuldades durante o processo de falência da empresa em 2009, tendo o investimento subsequente gerado, segundo relatos, ganhos no valor de milhares de milhões de dólares.

A Apollo também adquiriu ativos da Hostess Brands, uma empresa em dificuldades. A operação documentada de 2013 foi avaliada em aproximadamente 410 milhões de dólares, e não nos 140 milhões de dólares por vezes referidos.

Crédito privado e outras classes de ativos

A Apollo ajudou a expandir o crédito privado, tornando-o numa fonte generalizada de financiamento empresarial.

Os seus investimentos de crédito incluem empréstimos sénior, empréstimos bancários, obrigações de elevado rendimento, ações preferenciais, crédito estruturado e dívida em dificuldades.

Para os investidores institucionais, é importante compreender o funcionamento do crédito privado, uma vez que os empréstimos concedidos de forma privada diferem dos valores mobiliários transacionados nos mercados públicos.

Os profissionais de investimento da empresa, incluindo John Zito na liderança da área de crédito, supervisionam oportunidades de financiamento em toda a estrutura de capital.

A plataforma de capital próprio da empresa também apoia a transformação operacional, o crescimento das empresas e a criação de valor a longo prazo.

Liderança, história e presença global da Apollo

A Apollo concluiu a sua oferta pública inicial em 29 de março de 2011, tornando-se uma gestora de ativos cotada em Wall Street.

Leon Black deixou o cargo de CEO em março de 2021, na sequência do escrutínio da sua relação financeira com o financeiro Jeffrey Epstein, o que afetou a sua reputação e precedeu a transição da liderança. Marc Rowan sucedeu-lhe como CEO.

Josh Harris saiu em janeiro de 2022. Scott Kleinman e Jim Zelter exerceram os cargos de copresidentes da área de gestão de ativos da Apollo.

Em janeiro de 2022, a Apollo concluiu a sua fusão com a Athene e reorganizou-se sob uma estrutura empresarial cotada, reforçando a sua plataforma de serviços de reforma.

A empresa mantém escritórios na América do Norte, na Europa e na Ásia, sendo Londres um importante centro de investimento europeu.

A sua presença global apoia a angariação de fundos, as oportunidades de investimento e as parcerias com investidores institucionais.

A Apollo também lançou a Apollo Opportunity Foundation e uma Plataforma de Investimento Sustentável que apoia investimentos relacionados com o clima.

O que mudou nas participações da Apollo em 2026?

A atividade de investimento da Apollo em 2026 incluiu várias operações significativas:

• Miller Homes: A Apollo acordou vender aproximadamente 30% à Daiwa House, mantendo o controlo.

• Bayer: Os fundos geridos pela Apollo concluíram uma solução de capital de 3 mil milhões de euros em conjunto com a KKR.

• Nippon Sheet Glass: Os fundos da Apollo anunciaram a conclusão da aquisição em setembro de 2026.

• Investimentos de crédito: A Apollo expandiu a transparência dos preços do crédito privado em outubro de 2026.

Estas operações ilustram a atividade contínua da Apollo nas áreas de private equity, financiamento empresarial e ativos industriais.

Como a Gate pode ajudar

Os investidores que comparam as gestoras de ativos tradicionais com os mercados de ativos digitais podem utilizar a Gate Markets para consultar preços de criptomoedas, volumes de negociação e capitalização de mercado.

Os investimentos da Apollo em private equity e crédito diferem significativamente das criptomoedas cotadas em mercados públicos. As participações privadas envolvem geralmente diferentes condições de liquidez, métodos de avaliação e requisitos de elegibilidade para investimento.

A comparação destas características ajuda os investidores a compreender a diversificação da carteira e as diferenças entre os mercados públicos e privados.

Conclusão

As 10 principais participações da Apollo representam investimentos notáveis em tecnologia, comunicação social, empresas industriais e serviços de consumo, e não uma classificação oficial das maiores posições atuais da Apollo.

A abordagem de investimento da Apollo Global Management combina private equity, dívida em dificuldades, crédito privado e criação de valor operacional. Com ativos sob gestão superiores a 1 bilião de dólares em 2026, a empresa continua a ser um participante importante na gestão de investimentos alternativos. Os investidores devem consultar as divulgações mais recentes ao nível dos fundos para avaliar a participação atual e a concentração da carteira.

Perguntas frequentes

Quais são as maiores participações da Apollo Global Management?

A Apollo não publica uma classificação consolidada única dos seus maiores investimentos em todos os fundos. Entre os investimentos notáveis incluem-se a Yahoo, a Miller Homes, a ADT e a Legendary Entertainment, embora os níveis de participação atuais variem.

Quanto gere a Apollo Global Management em 2026?

A Apollo comunicou aproximadamente 1,05 biliões de dólares em ativos totais sob gestão em 30 de junho de 2026, incluindo aproximadamente 849 mil milhões de dólares em ativos de crédito sob gestão.

Quem fundou a Apollo Global Management?

A Apollo foi fundada em 1990 por Leon Black, Marc Rowan e Josh Harris. Marc Rowan tornou-se CEO em março de 2021.

Qual é a estratégia de investimento da Apollo em ativos em dificuldades?

A estratégia de investimento da Apollo em ativos em dificuldades consiste em adquirir valores mobiliários ou dívida subvalorizados de empresas com dificuldades financeiras, obtendo por vezes o controlo através de uma reestruturação da dívida ou de processos de falência.

A Apollo Investment Corporation é a mesma entidade que a Apollo Global Management?

Não. A Apollo Investment Corporation, posteriormente denominada MidCap Financial Investment Corporation, era uma empresa de desenvolvimento empresarial associada às operações de gestão de investimentos da Apollo. A Apollo Global Management é a empresa de gestão de ativos alternativos mais abrangente.