La tendance RWA préfigure-t-elle une adoption accélérée de la blockchain par le TradFi ? Les jetons à effet de levier pourraient devenir le meilleur point de convergence entre le TradFi et le chiffrement.
Le marché des cryptoactifs semble avoir une tendance évidente : des fonds supplémentaires proviennent en grande partie du secteur TradFi.
À Hong Kong, bien que les régulateurs adoptent une attitude prudente envers le marché du chiffrement, les banques traditionnelles, les grandes entreprises Internet et les grandes institutions financières continuent de s'investir activement dans les jetons stables et les RWA (Real World Assets, la tokenisation des actifs du monde réel). Cette vague d'intérêt a même surpris certains professionnels du secteur : pourquoi les institutions traditionnelles s'y intéressent-elles autant ? En revanche, les nouveaux entrepreneurs et les opportunités d'innovation n'explosent pas de manière synchrone dans le monde des jetons. Il en va de même pour le marché américain, où des géants comme BlackRock et Fidelity entrent sur le marché, propulsant les ETF Bitcoin à des niveaux record de flux de fonds, tandis que des projets RWA comme Ondo Finance et l'ajustement du taux d'épargne Dai de MakerDAO attirent également d'importants capitaux traditionnels.
Cette tendance montre que le TradFi adopte rapidement la blockchain, tandis que le marché des cryptoactifs s'inspire activement de la conception des produits du TradFi. Dans ce contexte, les jetons à effet de levier (Leveraged Tokens), qui combinent la flexibilité de la DeFi et les avantages des ETF à levier traditionnels, redeviennent un point focal d'intérêt pour les investisseurs.
Pourquoi le TradFi et le marché des cryptoactifs explorent-ils des produits de levier ?
Que ce soit pour les "ETF à effet de levier" du marché traditionnel ou pour les "jetons à effet de levier" du marché des Cryptoactifs, leur objectif principal est le suivant : permettre aux investisseurs d'obtenir une exposition au marché à effet de levier sans utiliser directement de marge.
1. ETF à effet de levier traditionnel : dirigé par des institutions, réglementation claire
Les ETF à effet de levier ont une longue histoire sur le marché financier traditionnel, avec des caractéristiques principales suivantes :
Soumis à une réglementation stricte, fonctionnement transparent
Rééquilibrage quotidien, garantissant une stabilité du ratio de levier
Convient pour une allocation à moyen et long terme, éviter les pertes dues au renouvellement des contrats
Frais de transaction plus bas, plus convivial que les contrats à terme
Ces dernières années, la taille des investissements dans les ETF a connu une croissance linéaire en Chine, en raison de ses faibles coûts, de sa grande transparence et de l'absence de risque de liquidation.
2. Jetons à effet de levier : innovation native au chiffrement
Les jetons à effet de levier vont encore plus loin, combinant les caractéristiques de la blockchain :
Sans risque de liquidation : maintien du taux de levier grâce à un mécanisme de rééquilibrage automatique, contrairement au trading de contrats qui peut entraîner une liquidation forcée.
Transactions 24/7 : Pas de restrictions liées aux heures d'ouverture et de fermeture des marchés traditionnels
Hébergement décentralisé : les utilisateurs contrôlent entièrement leurs actifs, sans avoir besoin de faire confiance à un tiers.
Faible seuil d'entrée : Pas besoin de marge, il est possible de participer avec de petits fonds.
Opportunités des jetons à effet de levier dans le contexte de la tendance RWA
Avec les RWA devenant le point focal du marché, la vitesse à laquelle les fonds traditionnels entrent sur le marché du chiffrement s'accélère. Ces fonds sont habitués aux produits financiers structurés, et les jetons à effet de levier peuvent justement offrir cela :
Une expérience similaire à celle de la TradFi (comme les ETF à effet de levier), mais avec plus de flexibilité
Haute efficacité de la finance décentralisée (DeFi)
Scénarios d'application plus larges, par exemple en combinant des actifs RWA pour créer des stratégies de rendement levées.
Tendances futures : fusion des produits de levier TradFi et chiffrement
Plus de jetons à effet de levier institutionnels
Combinaison de jetons RWA+ avec effet de levier : par exemple, des obligations américaines tokenisées + une stratégie à effet de levier, offrant une solution d'amélioration des revenus stables
Produits de levier inter-chaînes : permettent aux actifs de différents écosystèmes de s'assembler sans couture.
Jetons à effet de levier —— Le meilleur point de rencontre entre TradFi et chiffrement ?
L'explosion des RWA a accéléré l'afflux de fonds traditionnels sur le marché des cryptoactifs, et les jetons à effet de levier, grâce à leurs avantages tels que l'absence de liquidation, les faibles coûts et la grande flexibilité, pourraient devenir l'un des outils préférés de ces fonds.
Pour les investisseurs, il est temps d'approfondir la compréhension :
Si vous venez du TradFi , les jetons à effet de levier offrent une expérience similaire aux ETF à effet de levier, mais de manière plus innovante.
Si vous êtes un utilisateur natif du chiffrement, les jetons à effet de levier sont plus sûrs que les contrats, adaptés aux stratégies à court et moyen terme.
Quel que soit le contexte, les jetons à effet de levier pourraient être un outil d'investissement important pour la prochaine phase du marché. Avec l'entrée continue des RWA et des institutions traditionnelles, son potentiel vient à peine d'être libéré.
Les jetons à effet de levier représentent l'avant-garde de l'innovation financière, offrant aux investisseurs des choix plus variés. C'est aussi l'une des raisons pour lesquelles Gate continue de développer ce type de produit. Nous nous engageons à répondre aux besoins diversifiés des utilisateurs en matière de trading de cryptoactifs. Comprendre les subtilités de ces outils vous aidera à saisir les opportunités dans un marché en constante évolution tout en gérant efficacement les risques.
Cliquez pour accéder à la zone des jetons à effet de levier Gate 👉 https://www.gate.com/etf
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Dernière modification le 2025-08-05 08:55:04
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La tendance RWA préfigure-t-elle une adoption accélérée de la blockchain par le TradFi ? Les jetons à effet de levier pourraient devenir le meilleur point de convergence entre le TradFi et le chiffrement.
Le marché des cryptoactifs semble avoir une tendance évidente : des fonds supplémentaires proviennent en grande partie du secteur TradFi.
À Hong Kong, bien que les régulateurs adoptent une attitude prudente envers le marché du chiffrement, les banques traditionnelles, les grandes entreprises Internet et les grandes institutions financières continuent de s'investir activement dans les jetons stables et les RWA (Real World Assets, la tokenisation des actifs du monde réel). Cette vague d'intérêt a même surpris certains professionnels du secteur : pourquoi les institutions traditionnelles s'y intéressent-elles autant ? En revanche, les nouveaux entrepreneurs et les opportunités d'innovation n'explosent pas de manière synchrone dans le monde des jetons. Il en va de même pour le marché américain, où des géants comme BlackRock et Fidelity entrent sur le marché, propulsant les ETF Bitcoin à des niveaux record de flux de fonds, tandis que des projets RWA comme Ondo Finance et l'ajustement du taux d'épargne Dai de MakerDAO attirent également d'importants capitaux traditionnels.
Cette tendance montre que le TradFi adopte rapidement la blockchain, tandis que le marché des cryptoactifs s'inspire activement de la conception des produits du TradFi. Dans ce contexte, les jetons à effet de levier (Leveraged Tokens), qui combinent la flexibilité de la DeFi et les avantages des ETF à levier traditionnels, redeviennent un point focal d'intérêt pour les investisseurs.
Pourquoi le TradFi et le marché des cryptoactifs explorent-ils des produits de levier ?
Que ce soit pour les "ETF à effet de levier" du marché traditionnel ou pour les "jetons à effet de levier" du marché des Cryptoactifs, leur objectif principal est le suivant : permettre aux investisseurs d'obtenir une exposition au marché à effet de levier sans utiliser directement de marge.
1. ETF à effet de levier traditionnel : dirigé par des institutions, réglementation claire
Les ETF à effet de levier ont une longue histoire sur le marché financier traditionnel, avec des caractéristiques principales suivantes :
Ces dernières années, la taille des investissements dans les ETF a connu une croissance linéaire en Chine, en raison de ses faibles coûts, de sa grande transparence et de l'absence de risque de liquidation.
2. Jetons à effet de levier : innovation native au chiffrement
Les jetons à effet de levier vont encore plus loin, combinant les caractéristiques de la blockchain :
Opportunités des jetons à effet de levier dans le contexte de la tendance RWA
Avec les RWA devenant le point focal du marché, la vitesse à laquelle les fonds traditionnels entrent sur le marché du chiffrement s'accélère. Ces fonds sont habitués aux produits financiers structurés, et les jetons à effet de levier peuvent justement offrir cela :
Tendances futures : fusion des produits de levier TradFi et chiffrement
Jetons à effet de levier —— Le meilleur point de rencontre entre TradFi et chiffrement ?
L'explosion des RWA a accéléré l'afflux de fonds traditionnels sur le marché des cryptoactifs, et les jetons à effet de levier, grâce à leurs avantages tels que l'absence de liquidation, les faibles coûts et la grande flexibilité, pourraient devenir l'un des outils préférés de ces fonds.
Pour les investisseurs, il est temps d'approfondir la compréhension :
Quel que soit le contexte, les jetons à effet de levier pourraient être un outil d'investissement important pour la prochaine phase du marché. Avec l'entrée continue des RWA et des institutions traditionnelles, son potentiel vient à peine d'être libéré.
Les jetons à effet de levier représentent l'avant-garde de l'innovation financière, offrant aux investisseurs des choix plus variés. C'est aussi l'une des raisons pour lesquelles Gate continue de développer ce type de produit. Nous nous engageons à répondre aux besoins diversifiés des utilisateurs en matière de trading de cryptoactifs. Comprendre les subtilités de ces outils vous aidera à saisir les opportunités dans un marché en constante évolution tout en gérant efficacement les risques.
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