La versión japonesa de MicroStrategy, Metaplanet, ha experimentado una gran fluctuación en su precio de acciones recientemente. Desde su transformación en una empresa de estrategia de reserva de Bitcoin, ha logrado atraer la atención de los inversores, y el precio de sus acciones ha aumentado casi siete veces en un año. Este artículo presentará el modelo de negocio de Metaplanet y ofrecerá varias formas de evaluar el precio de las acciones de Metaplanet para la referencia de los lectores.
La empresa Metaplanet, que se ha transformado de un operador de alojamiento a una compañía de estrategia de reservas de Bitcoin.
Metaplanet (3350.T) es una empresa que se originó en 1999 con el hotel Hotel Royal Oak, y que fue incluida en la Bolsa de Valores de Tokio en 2004 (TSE). Entre sus numerosas empresas, también se incluye el negocio de consultoría Web3. Sin embargo, la empresa no ha tenido un buen rendimiento de ganancias en los últimos años, y el precio de sus acciones también ha estado bastante deprimido.
Metaplanet anunció en abril de 2024 que seguiría la estrategia de MicroStrategy, iniciando una estrategia de inversión en Bitcoin y adoptando múltiples instrumentos financieros para apoyar este objetivo, incluyendo la emisión de bonos y acciones. Actualmente ha adquirido 7,800 monedas Bitcoin, convirtiéndose en la empresa cotizada con más Bitcoin en Asia. Esta estrategia le ha otorgado una gran atención en el mercado japonés y también ha sido incluida en múltiples ETF globales y locales de Japón.
El hotel gestionado por Metaplanet está en proceso de remodelación y cambiará su nombre a "Hotel Bitcoin". Dentro del hotel habrá una galería de Bitcoin, un museo de arte y espacios de trabajo compartidos, diseñados para proporcionar un buen ambiente de comunicación para la comunidad cripto.
(La estrategia lidera la tendencia, una explicación detallada de la guía de inversión en empresas de estrategia de reservas de Bitcoin)
Estrategia de Bitcoin de Metaplanet: compra continua + ganancias de opciones
Metaplanet ha demostrado una estrategia a largo plazo de Bitcoin similar a la de la estrategia estadounidense (, originalmente llamada MicroStrategy ), a través de una serie de emisiones de acciones, emisión de bonos y planes de compra de Bitcoin.
Además de comprar Bitcoin directamente, Metaplanet realiza operaciones de opciones sobre Bitcoin con la empresa de activos digitales de Singapur QCP Capital, cobrando primas al vender opciones, y ocasionalmente aumentando el precio de ejercicio a través de transacciones roll-up para aumentar los ingresos por primas de Bitcoin. Metaplanet se refiere a esto como "compra objetivo", enfatizando que es otra forma de adquirir Bitcoin.
En su último informe financiero, los ingresos del primer trimestre de 2025 alcanzaron 877 millones de yenes, de los cuales el 88% provino del comercio de opciones sobre Bitcoin.
(Metaplanet mediante opciones roll-up aumenta los ingresos de Bitcoin)
¿Cómo evaluar el precio de las acciones de Metaplanet?
Metaplanet, tras adoptar la estrategia de inversión en Bitcoin, ha visto un aumento significativo en su precio de acciones. ¿Cómo deberían los inversores evaluar su precio de acciones? El autor proporciona los siguientes tres indicadores de evaluación:
P/B ratio
Las finanzas tradicionales utilizan el (Price-Book Ratio, PB) para evaluar si el precio de las acciones de una empresa es alto o bajo. El P/B ratio es la proporción del precio de las acciones en relación con el valor neto por acción, donde el valor neto representa el valor real de la empresa o su valor de liquidación. Si no consideramos otros activos de la empresa y simplemente utilizamos el valor de Bitcoin para representar el valor de liquidación de la empresa, también podemos obtener un P/B ratio.
P/B ratio＝precio de la acción／valor de Bitcoin por acción
Con un precio de cierre del viernes de 816 yenes, el tipo de cambio del dólar a yen es de 142.6, y el precio del Bitcoin es de 108K, su relación P/B es de 5.09.
mNAV
Otro algoritmo, mNAV también tiene un significado similar, como el sitio oficial de Strategy que utiliza este algoritmo.
mNAV=Valor Empresarial÷Bitcoin NAV
Valor de la Empresa: Capitalización de mercado + Deuda total ( incluye bonos convertibles y acciones preferentes )
Bitcoin NAV: su valor de mercado en Bitcoin
prima NAV
El sitio web Strategy Tracker, que se especializa en analizar las estrategias de reserva de Bitcoin, tiene también varios datos e indicadores en la parte superior de la página de inicio. También calcula un indicador similar al mNAV, llamado NAV Premium, aunque el algoritmo es ligeramente diferente.
NAV premium=Capitalización de mercado ( valor de acciones ) ÷Bitcoin NAV ( valor de Bitcoin poseído )
La prima del valor liquidativo excluye los bonos convertibles y las acciones preferentes. Sin embargo, se divide en NAV Premium (Basic) y NAV Premium (Diluted), uno se calcula utilizando el número existente de acciones en circulación y otro se incluye en las acciones convertidas posteriormente. El autor cree que hay que vigilar el NAV Premium (Diluted) para conocer la dilución de su participación accionarial. Desafortunadamente, su gráfico estadístico proporciona datos históricos para el NAV Premium (Basic), que actualmente se encuentra en 4.055, mientras que el NAV Premium (Diluted) está actualmente en 5.125.
Estos indicadores son similares al concepto del P/B ratio de las acciones tradicionales; cuanto más alto es el número, más cara es la acción de la empresa en relación.
¿Está actualmente sobrevalorada la acción de Metaplanet?
Desde el lanzamiento de la estrategia de inversión en Bitcoin en abril de 2024, Metaplanet ha adoptado diversas herramientas financieras para apoyar este objetivo, con la intención de acumular 10,000 Bitcoins para finales de este año y 21,000 Bitcoins para 2026.
Metaplanet ha establecido un plan financiero claro, que incluye futuros derechos de suscripción de acciones, con un total de 5 lotes que suman 21 millones de acciones. Beneficiado por el sistema fiscal de Japón y la ventaja de facilitar la compra a inversores minoristas e institucionales, su prima de NAV ha permanecido alta a largo plazo. Como se puede observar en la imagen anterior, su prima de NAV llegó a ser de hasta 21 veces, y en su punto más bajo estuvo cerca de 2 veces.
¿Cómo podemos determinar si el precio de las acciones de Metaplanet está sobrevalorado? Actualmente hay cerca de cien empresas en el mercado que tienen estrategias de reserva de Bitcoin. Aparte de la pionera MicroStrategy, creo que la más sólida y con más confianza para realizar inversiones a largo plazo es Metaplanet. ¡Porque ha establecido un plan financiero claro y está desarrollándose de manera activa y planificada hacia sus objetivos, permitiendo a los inversores analizar su precio de acciones mediante datos numéricos, como criterio para entrar y salir!
El P/B ratio que utiliza el autor es en realidad similar al NAV premium, por lo que el autor realizará una comparación cruzada entre los números calculados por él mismo y los datos históricos del NAV premium para identificar los puntos altos y bajos relativos de su precio de acción para invertir.
Según el precio de cierre del viernes de 816 yenes, el tipo de cambio USD/JPY de 142,6 y el precio de Bitcoin de 108K, la relación P/B actual es de 5,09. Si se compran un total de 10.000 bitcoins a finales de año, el capital se diluye ( se emitirán un total de 21 millones de acciones este año ) y el precio de sus acciones debería alcanzar los 1.003 yenes con la misma relación P/B ( el ) naranja claro a continuación.
En la situación actual, si la relación P/B cae a 4, el precio de las acciones debería caer a 640. A finales de año, si el optimismo de los inversores aumenta, su cotización tiene la oportunidad de alcanzar un ratio (P/B de 1.180 6) y un ratio (P/B de 1.380 7) en las mismas condiciones. De esta manera, puede ajustar y evaluar sus puntos de entrada y salida en cualquier momento.
Y acciones como MicroStrategy y Metaplanet, que son consideradas acciones de apalancamiento de Bitcoin, naturalmente ven un aumento en su relación P/B cuando el Bitcoin sube, y cuando el Bitcoin baja, la relación P/B también disminuye. Por lo tanto, se puede ajustar la estrategia de inversión en función de la tendencia del Bitcoin en cualquier momento.
Metaplanet se convierte en un nuevo objetivo de arbitraje, invierte por favor DYOR
El reciente precio de las acciones de Metaplanet ha experimentado enormes fluctuaciones, además de ser el primero en volatilidad y la empresa con la mayor proporción de posiciones cortas, Metaplanet, que cotiza en Japón y Estados Unidos, se ha convertido en un nuevo objetivo para los arbitrajistas, convirtiéndose en una nueva opción de arbitraje como MicroStrategy para arbitrar bitcoin y el arbitraje largo y corto del precio de las acciones, pero también para utilizar sus múltiples acciones cotizadas para el arbitraje.
(Metaplanet se convierte en el nuevo objetivo de arbitraje, ¿qué ha sucedido con el precio de las acciones que ha estado bloqueado en aumento durante dos días?)
Como se puede ver, Metaplanet no solo se ha convertido en la empresa que cotiza en bolsa con más Bitcoin en Asia, sino que también ha ganado una gran atención en el mercado financiero. En cuanto a si estas acciones con alta Fluctuación son adecuadas para invertir, depende de la tolerancia al riesgo de cada persona; este artículo es solo la opinión personal del autor, no es un consejo de inversión, por favor asegúrese de DYOR.
¡Nuevas oportunidades de inversión en empresas de Bitcoin! Análisis completo de la inversión de Metaplanet en Japón. Apareció por primera vez en Chain News ABMedia.
El contenido es solo de referencia, no una solicitud u oferta. No se proporciona asesoramiento fiscal, legal ni de inversión. Consulte el Descargo de responsabilidad para obtener más información sobre los riesgos.
¡Nuevas oportunidades de inversión para empresas Bitcoin! Análisis completo de la inversión de Metaplanet en Japón
La versión japonesa de MicroStrategy, Metaplanet, ha experimentado una gran fluctuación en su precio de acciones recientemente. Desde su transformación en una empresa de estrategia de reserva de Bitcoin, ha logrado atraer la atención de los inversores, y el precio de sus acciones ha aumentado casi siete veces en un año. Este artículo presentará el modelo de negocio de Metaplanet y ofrecerá varias formas de evaluar el precio de las acciones de Metaplanet para la referencia de los lectores.
La empresa Metaplanet, que se ha transformado de un operador de alojamiento a una compañía de estrategia de reservas de Bitcoin.
Metaplanet (3350.T) es una empresa que se originó en 1999 con el hotel Hotel Royal Oak, y que fue incluida en la Bolsa de Valores de Tokio en 2004 (TSE). Entre sus numerosas empresas, también se incluye el negocio de consultoría Web3. Sin embargo, la empresa no ha tenido un buen rendimiento de ganancias en los últimos años, y el precio de sus acciones también ha estado bastante deprimido.
Metaplanet anunció en abril de 2024 que seguiría la estrategia de MicroStrategy, iniciando una estrategia de inversión en Bitcoin y adoptando múltiples instrumentos financieros para apoyar este objetivo, incluyendo la emisión de bonos y acciones. Actualmente ha adquirido 7,800 monedas Bitcoin, convirtiéndose en la empresa cotizada con más Bitcoin en Asia. Esta estrategia le ha otorgado una gran atención en el mercado japonés y también ha sido incluida en múltiples ETF globales y locales de Japón.
El hotel gestionado por Metaplanet está en proceso de remodelación y cambiará su nombre a "Hotel Bitcoin". Dentro del hotel habrá una galería de Bitcoin, un museo de arte y espacios de trabajo compartidos, diseñados para proporcionar un buen ambiente de comunicación para la comunidad cripto.
(La estrategia lidera la tendencia, una explicación detallada de la guía de inversión en empresas de estrategia de reservas de Bitcoin)
Estrategia de Bitcoin de Metaplanet: compra continua + ganancias de opciones
Metaplanet ha demostrado una estrategia a largo plazo de Bitcoin similar a la de la estrategia estadounidense (, originalmente llamada MicroStrategy ), a través de una serie de emisiones de acciones, emisión de bonos y planes de compra de Bitcoin.
Además de comprar Bitcoin directamente, Metaplanet realiza operaciones de opciones sobre Bitcoin con la empresa de activos digitales de Singapur QCP Capital, cobrando primas al vender opciones, y ocasionalmente aumentando el precio de ejercicio a través de transacciones roll-up para aumentar los ingresos por primas de Bitcoin. Metaplanet se refiere a esto como "compra objetivo", enfatizando que es otra forma de adquirir Bitcoin.
En su último informe financiero, los ingresos del primer trimestre de 2025 alcanzaron 877 millones de yenes, de los cuales el 88% provino del comercio de opciones sobre Bitcoin.
(Metaplanet mediante opciones roll-up aumenta los ingresos de Bitcoin)
¿Cómo evaluar el precio de las acciones de Metaplanet?
Metaplanet, tras adoptar la estrategia de inversión en Bitcoin, ha visto un aumento significativo en su precio de acciones. ¿Cómo deberían los inversores evaluar su precio de acciones? El autor proporciona los siguientes tres indicadores de evaluación:
P/B ratio
Las finanzas tradicionales utilizan el (Price-Book Ratio, PB) para evaluar si el precio de las acciones de una empresa es alto o bajo. El P/B ratio es la proporción del precio de las acciones en relación con el valor neto por acción, donde el valor neto representa el valor real de la empresa o su valor de liquidación. Si no consideramos otros activos de la empresa y simplemente utilizamos el valor de Bitcoin para representar el valor de liquidación de la empresa, también podemos obtener un P/B ratio.
P/B ratio＝precio de la acción／valor de Bitcoin por acción
Con un precio de cierre del viernes de 816 yenes, el tipo de cambio del dólar a yen es de 142.6, y el precio del Bitcoin es de 108K, su relación P/B es de 5.09.
mNAV
Otro algoritmo, mNAV también tiene un significado similar, como el sitio oficial de Strategy que utiliza este algoritmo.
mNAV=Valor Empresarial÷Bitcoin NAV
Valor de la Empresa: Capitalización de mercado + Deuda total ( incluye bonos convertibles y acciones preferentes )
Bitcoin NAV: su valor de mercado en Bitcoin
prima NAV
El sitio web Strategy Tracker, que se especializa en analizar las estrategias de reserva de Bitcoin, tiene también varios datos e indicadores en la parte superior de la página de inicio. También calcula un indicador similar al mNAV, llamado NAV Premium, aunque el algoritmo es ligeramente diferente.
NAV premium=Capitalización de mercado ( valor de acciones ) ÷Bitcoin NAV ( valor de Bitcoin poseído )
La prima del valor liquidativo excluye los bonos convertibles y las acciones preferentes. Sin embargo, se divide en NAV Premium (Basic) y NAV Premium (Diluted), uno se calcula utilizando el número existente de acciones en circulación y otro se incluye en las acciones convertidas posteriormente. El autor cree que hay que vigilar el NAV Premium (Diluted) para conocer la dilución de su participación accionarial. Desafortunadamente, su gráfico estadístico proporciona datos históricos para el NAV Premium (Basic), que actualmente se encuentra en 4.055, mientras que el NAV Premium (Diluted) está actualmente en 5.125.
Estos indicadores son similares al concepto del P/B ratio de las acciones tradicionales; cuanto más alto es el número, más cara es la acción de la empresa en relación.
¿Está actualmente sobrevalorada la acción de Metaplanet?
Desde el lanzamiento de la estrategia de inversión en Bitcoin en abril de 2024, Metaplanet ha adoptado diversas herramientas financieras para apoyar este objetivo, con la intención de acumular 10,000 Bitcoins para finales de este año y 21,000 Bitcoins para 2026.
Metaplanet ha establecido un plan financiero claro, que incluye futuros derechos de suscripción de acciones, con un total de 5 lotes que suman 21 millones de acciones. Beneficiado por el sistema fiscal de Japón y la ventaja de facilitar la compra a inversores minoristas e institucionales, su prima de NAV ha permanecido alta a largo plazo. Como se puede observar en la imagen anterior, su prima de NAV llegó a ser de hasta 21 veces, y en su punto más bajo estuvo cerca de 2 veces.
¿Cómo podemos determinar si el precio de las acciones de Metaplanet está sobrevalorado? Actualmente hay cerca de cien empresas en el mercado que tienen estrategias de reserva de Bitcoin. Aparte de la pionera MicroStrategy, creo que la más sólida y con más confianza para realizar inversiones a largo plazo es Metaplanet. ¡Porque ha establecido un plan financiero claro y está desarrollándose de manera activa y planificada hacia sus objetivos, permitiendo a los inversores analizar su precio de acciones mediante datos numéricos, como criterio para entrar y salir!
El P/B ratio que utiliza el autor es en realidad similar al NAV premium, por lo que el autor realizará una comparación cruzada entre los números calculados por él mismo y los datos históricos del NAV premium para identificar los puntos altos y bajos relativos de su precio de acción para invertir.
Según el precio de cierre del viernes de 816 yenes, el tipo de cambio USD/JPY de 142,6 y el precio de Bitcoin de 108K, la relación P/B actual es de 5,09. Si se compran un total de 10.000 bitcoins a finales de año, el capital se diluye ( se emitirán un total de 21 millones de acciones este año ) y el precio de sus acciones debería alcanzar los 1.003 yenes con la misma relación P/B ( el ) naranja claro a continuación.
En la situación actual, si la relación P/B cae a 4, el precio de las acciones debería caer a 640. A finales de año, si el optimismo de los inversores aumenta, su cotización tiene la oportunidad de alcanzar un ratio (P/B de 1.180 6) y un ratio (P/B de 1.380 7) en las mismas condiciones. De esta manera, puede ajustar y evaluar sus puntos de entrada y salida en cualquier momento.
Y acciones como MicroStrategy y Metaplanet, que son consideradas acciones de apalancamiento de Bitcoin, naturalmente ven un aumento en su relación P/B cuando el Bitcoin sube, y cuando el Bitcoin baja, la relación P/B también disminuye. Por lo tanto, se puede ajustar la estrategia de inversión en función de la tendencia del Bitcoin en cualquier momento.
Metaplanet se convierte en un nuevo objetivo de arbitraje, invierte por favor DYOR
El reciente precio de las acciones de Metaplanet ha experimentado enormes fluctuaciones, además de ser el primero en volatilidad y la empresa con la mayor proporción de posiciones cortas, Metaplanet, que cotiza en Japón y Estados Unidos, se ha convertido en un nuevo objetivo para los arbitrajistas, convirtiéndose en una nueva opción de arbitraje como MicroStrategy para arbitrar bitcoin y el arbitraje largo y corto del precio de las acciones, pero también para utilizar sus múltiples acciones cotizadas para el arbitraje.
(Metaplanet se convierte en el nuevo objetivo de arbitraje, ¿qué ha sucedido con el precio de las acciones que ha estado bloqueado en aumento durante dos días?)
Como se puede ver, Metaplanet no solo se ha convertido en la empresa que cotiza en bolsa con más Bitcoin en Asia, sino que también ha ganado una gran atención en el mercado financiero. En cuanto a si estas acciones con alta Fluctuación son adecuadas para invertir, depende de la tolerancia al riesgo de cada persona; este artículo es solo la opinión personal del autor, no es un consejo de inversión, por favor asegúrese de DYOR.
¡Nuevas oportunidades de inversión en empresas de Bitcoin! Análisis completo de la inversión de Metaplanet en Japón. Apareció por primera vez en Chain News ABMedia.