Options

La semaine dernière, les ETF BTC ont enregistré des sorties nettes d'environ 996 millions de dollars, tandis que les ETF ETH accusaient des sorties nettes de près de 255 millions de dollars. L'activité TradFi on-chain et les échanges de produits dérivés sur CEX sont restés dominés par des actifs refuges comme l'or. La liquidité on-chain est restée concentrée sur les principaux DEX, notamment PancakeSwap et Raydium. L'activité de prêt et les secteurs LST sur le mainnet d'Aave ont reculé, la demande d'effet de levier s'attiédissant à la fois sur Ethereum et Solana. Parallèlement, des chaînes émergentes comme MegaETH et Plasma ont continué d'absorber la rotation structurelle des capitaux. L'intérêt ouvert (OI) du BTC a poursuivi sa baisse, tandis que la part du volume de trading d'options de vente et le skew 25D négatif se sont encore accrus, accompagnés d'une hausse graduelle du niveau de base du DVOL. La part de marché institutionnelle au comptant de Gate a progressé à contre-courant, e

Actualisation quotidienne du marché Gate Options

La semaine dernière, BTC a franchi la barre des 82 000 $, porté par des flux entrants constants dans les ETF. Les ETF BTC ont enregistré des flux nets de 632 millions de dollars au cours de la semaine. Les actifs liés au capital TradFi cotés sur les CEX ont poursuivi leur expansion de manière régulière. Les capitaux on-chain se sont réorientés vers les principaux DEX et plateformes de liquidité établies, Uniswap et PancakeSwap jouant le rôle de hubs de liquidité majeurs. De son côté, Aave a continué à gérer les retombées de l’incident rsETH, ce qui a maintenu le marché du prêt dans une position relativement faible. Les écosystèmes émergents, tels que MegaETH et Plasma, ont commencé à attirer des flux de capitaux additionnels, tandis que les LST Solana ont été parmi les premiers à bénéficier du regain d’appétit pour le risque sur le marché. Le marché des produits dérivés a conservé une structure « taux de financement négatif + consolidation à haut niveau », avec le rallye de compression

Gate Research : Le shorting des put options (puts) figure parmi les stratégies d’options directionnelles les plus utilisées lors d’un bear market. Les investisseurs peuvent obtenir un rendement baissier avec effet de levier en payant une prime fixe, la perte maximale étant limitée à la prime versée. Cette approche est particulièrement efficace pour exprimer une vision baissière ou pour hedging du risque de portefeuille. À travers l’exemple de BTC, cet article présente une analyse approfondie de la structure de rendement, des cas d’utilisation typiques, des principaux facteurs de risque et des aspects pratiques essentiels liés au shorting des put options (puts). Vous découvrirez ainsi comment cet outil de trading offre à la fois des avantages défensifs et offensifs dans des marchés caractérisés par une forte volatilité.

Mise à jour quotidienne du marché Gate Options.

La semaine dernière, le marché crypto a adopté une posture « prudemment optimiste », le BTC progressant de 68 000 $ à plus de 77 000 $. Alors que l’activité de trading sur la TradFi s’est apaisée, l’or est resté l’actif de référence pour les échanges. Les capitaux on-chain sont demeurés orientés vers des environnements à forte liquidité et à rotation rapide, le volume hebdomadaire de PancakeSwap approchant 36 milliards $. Les flux en stablecoin se sont nettement dirigés à nouveau vers les actifs USD adossés au règlement, portant l’offre d’USDT à près de 200 milliards $. Suite à l’événement rsETH, le solde de prêts sur Aave a chuté de 26,7 % en une semaine. Le marché des produits dérivés a présenté un schéma classique de divergence avec un « taux de financement négatif et une consolidation à un niveau élevé », les positions short sur BTC Perp restant très présentes, tandis que la volatilité implicite et le volume des options ont rebondi.

Mise à jour quotidienne du marché Gate Options.

Mise à jour des Actualités du Marché des Options Gate pour aujourd'hui.

Au cours de la semaine passée, les marchés mondiaux ont adopté une posture risk-off, sous l’impulsion de la position restrictive de la Fed et de l’intensification des tensions géopolitiques. La hausse des rendements des bons du Trésor américain a affecté la valorisation des actifs risqués. Après leurs précédents rallyes, l’or et l’argent ont corrigé de plus de 10 %. Le marché crypto s’est également affaibli, BTC passant sous la barre des 70 000 $. Dans le même temps, les prix du pétrole brut sont restés solides, portés par les anticipations de perturbations potentielles de l’offre, tandis que les facteurs énergétiques continuent d’influencer les perspectives d’inflation. Sur le plan des capitaux, les ETF BTC et ETH ont enregistré des sorties nettes, et les flux entrants de capitaux à court terme ont ralenti. Toutefois, le total des actifs sous gestion demeure élevé, ce qui montre que le capital d’allocation à long terme reste présent sur le marché. On-chain, la liquidité sur les DEX s

Durant la semaine passée, les marchés mondiaux ont été dominés par les chocs énergétiques et les incertitudes géopolitiques. Le prix du WTI a progressé de plus de 4 %, la hausse du pétrole accentuant les anticipations d’inflation et réduisant la marge pour des baisses de taux. L’indice du dollar est repassé au-dessus de 100, tandis que les rendements des bons du Trésor augmentaient de concert. Les actifs à risque ont subi des pressions, alors que le marché crypto a affiché une résilience remarquable. Des flux nets continus vers les ETF BTC témoignent d’une accumulation institutionnelle soutenue pendant cette phase de correction. On-chain, l’offre de stablecoins a poursuivi son expansion, la liquidité se concentrant sur les principaux protocoles. Les secteurs du lending et des LST ont également rebondi, reflétant une légère reprise de l’appétit pour le risque. Sur les marchés de produits dérivés, les taux de financement sont restés majoritairement négatifs, tandis que la volatilité impl

Les marchés mondiaux ont été fortement affectés par les chocs sur les prix de l’énergie et l’accentuation des risques géopolitiques la semaine dernière. L’escalade des tensions au Moyen-Orient a provoqué une flambée des prix du pétrole, le WTI progressant de plus de 25 % en seulement une semaine. Cela a instauré un climat d’aversion au risque, entraînant des baisses simultanées du BTC, de l’ETH et des actions américaines. D’un point de vue macroéconomique, si la hausse des prix du pétrole ne devrait pas provoquer de récession immédiate, elle risque toutefois d’alimenter l’inflation et de ralentir le rythme des baisses de taux dans les prochains mois. Les données on-chain indiquent que les volumes d’échange sur les DEX sont restés élevés, la liquidité se concentrant davantage autour des principaux protocoles. La capitalisation totale du marché des stablecoins a atteint environ 330 milliards de dollars, l’USDC représentant la majeure partie des nouveaux flux entrants. Sur le marché des

Gate Research : La semaine dernière, l’incertitude macroéconomique a continué d’influencer la valorisation des marchés. L’intensification des tensions au Moyen-Orient, les attentes en matière de droits de douane et la persistance du narratif autour de l’IA ont renforcé l’aversion au risque, entraînant une rotation des capitaux vers des actifs défensifs comme le pétrole, l’or et le yen japonais, ce qui a accru la pression sur les actifs à risque. Le BTC a connu une forte baisse durant le week-end dans un contexte de faible liquidité, tandis que l’ETH a sous-performé le BTC dans l’ensemble, laissant le marché dans un équilibre fragile après le désendettement. Les données on-chain révèlent des pics de volume sur les DEX liés à certains événements, alors que l’offre de stablecoins reste élevée mais stable, ce qui traduit une attitude attentiste des capitaux. Sur les marchés de produits dérivés, l’intérêt ouvert poursuit sa baisse et les taux de financement demeurent négatifs mais stables,