#Gate上线台股交易 #Gate股票畅聊季 Par rapport à la chaîne de valeur de l’IA en Asie, je privilégie les grandes valeurs technologiques américaines. Les opportunités dans la chaîne de valeur de l’IA en Asie sont bien réelles, mais les commandes dépendent des grands groupes étrangers et risquent davantage de pâtir de coupes budgétaires.

Les leaders américains — commencer par examiner les flux de trésorerie
Avantages : Microsoft, Google et Amazon disposent de revenus issus du cloud et de la publicité, qui leur permettent de financer eux-mêmes leurs investissements dans l’IA.
Risques : Le flux de trésorerie disponible de Meta devrait être négatif de 22 milliards de dollars en 2026, et S&P a déjà abaissé sa perspective de notation.
Point à surveiller : Les prévisions communiquées par Nvidia lors de la publication de ses résultats, vers la mi-novembre, détermineront si cette vague d’investissements dans l’IA peut se poursuivre.

La chaîne de valeur asiatique — commencer par examiner les commandes
Avantages : Les bénéfices des secteurs liés à l’IA sur le marché chinois des actions A ont fortement progressé au cours des trois premiers trimestres, et les commandes des clients d’Innolight sont déjà planifiées jusqu’en 2027.
Risques : Si les grands groupes étrangers ralentissent la construction de centres de données, les segments du stockage et des modules optiques seront les premiers sous pression.
Point à surveiller : La valorisation d’Anthropic après son introduction en Bourse influencera directement les anticipations de commandes des fournisseurs en amont.

Ma stratégie de trading
Acheter par étapes, sans courir après les cours. Le Nasdaq 100 a baissé d’environ 6,65 % en octobre, ce qui a déjà absorbé une partie de la valorisation.
Sur le marché américain, privilégier les entreprises solides dans le cloud et disposant de flux de trésorerie stables ; en Asie, celles dont les commandes sont visibles et les marges brutes élevées.
Répartir les positions entre les deux marchés et maintenir chaque position à un niveau supportable.

⚠️ Ceci constitue uniquement une observation du marché et ne représente en aucun cas un conseil en investissement.