#FOMCMeetingAnalysis #ShareWeekly

Trois divergences pendant la semaine de la Fed : actions faibles, pétrole solide, BTC résilient

La Réserve fédérale annoncera sa décision le 16 septembre à 18:00 UTC. L’inflation d’août est restée stable à 3,4 % sur un an, avec une hausse mensuelle de 0,4 %. Le marché évalue à 87 % la probabilité d’une hausse de 25 points de base. Le débat ne porte plus sur la hausse elle-même, mais sur la question de savoir si le dot plot indiquera une hausse supplémentaire en 2026.

L’évolution actuelle des prix raconte trois histoires différentes.

Actions : niveau de 91,57

NDAQ s’échange à 91,57, en hausse de 0,47 % sur la journée. Plus haut intrajournalier à 92,40, plus bas à 90,95, clôture précédente à 91,14.

La structure technique est cassée. MA5 à 92,61, MA10 à 94,89, MA30 à 95,88. Le prix se situe sous les trois moyennes mobiles. Le rallye parti du creux de 76,31 s’est terminé au sommet de 100,62 avec un TD Sequential 9, puis les ventes ont commencé. MACD à -1,03, DIF à -0,44, DEA à 0,58, en zone baissière. La capitalisation boursière est de 51,18 milliards de dollars, avec un ratio cours/bénéfice de 26,53. La valorisation peine à se maintenir dans un environnement de taux élevés plus longtemps.

Pétrole : niveau du WTI à 101,99

Le WTI est à 101,99, en hausse de 1,68 %. Plus haut intrajournalier à 105,10, plus bas à 100,72, ouverture à 101,94, clôture précédente à 100,30.

Le tableau est opposé. MA5 à 99,59, MA10 à 95,72, MA30 à 87,05. Le prix se situe au-dessus de toutes les moyennes. La reprise depuis 67,54 a généré un gain de 51 %. Le sommet précédent était à 109,54. MACD à 1,38, DIF à 4,69, DEA à 3,31, en forte zone d’achat.

Le principal moteur de l’IPC mensuel de 0,4 % était le prix des carburants. Tant que le brut reste au-dessus de 100 dollars, la Fed n’a pas la marge nécessaire pour faire une pause.

Crypto : niveau du BTC à 79 184

BTC/USDT est à 79 184,7, en hausse de 2,47 %. Plus haut sur 24 heures à 79 324,3, plus bas à 76 391,4. Volume de 6 460 BTC, chiffre d’affaires de 503,55 millions de dollars.

La structure est résiliente. EMA5 à 77 974, EMA10 à 78 029, EMA30 à 75 819. Le prix se maintient au-dessus de toutes les moyennes. Après une longue phase latérale autour de 60 000-65 000 en juin-juillet, une cassure verticale vers 82 278,2 s’est produite à la mi-août. Le maintien au-dessus du coût moyen de 78 571,5 est constructif. Le MFI est à 42,8, en zone neutre. Rendement sur 30 jours de +25,48 %, rendement sur 90 jours de +20,24 %. Le maintien de ce niveau alors que les actions baissent est un signe de force relative.

Réponses aux trois questions :

Avant : Une hausse de 25 points de base est déjà intégrée dans les prix. Les ventes depuis le 8 septembre le montrent.

Décision : Je m’attends à une hausse de taux aux accents restrictifs. Les taux passeront dans une fourchette de 3,75 %-4,00 % et le dot plot signalera une hausse supplémentaire en 2026. Si le mot « persistent » est utilisé lors de la conférence de presse, le marché l’interprétera comme un signal restrictif.

Après :
Pour les actions, le support à 90,95 est crucial. S’il cède, 88,00 deviendra la prochaine cible.
Pour le pétrole, la résistance à 105,10 doit être surveillée. Une vigueur durable au-dessus de ce niveau viserait le sommet de 109,54.
Pour le BTC, la volatilité augmentera à court terme. Si le support à 76 009 tient, la résistance à 82 278 pourra être retestée.

En termes de stratégie, éviter l’effet de levier avant la décision et s’orienter en fonction des niveaux après la décision semble plus sain.
#8月CPI数据出炉 #Gate广场中秋团圆局
$BTC $XAUT $NDAQ $XTIUSD