Les prêts flash peuvent être décrits comme révolutionnaires dans l'espace de la finance décentralisée (DeFi). Ils peuvent être décrits comme un instrument financier particulier créé grâce à l'utilisation de la blockchain. Ces prêts révolutionnent la manière dont les transactions commerciales peuvent être effectuées. Les prêts flash sont différents des prêts typiques qui ne sont pas garantis, et le remboursement se fait simultanément avec la transaction sur la blockchain. Cela ouvre davantage d'opportunités pour les utilisateurs de DeFi afin de s'impliquer dans les protocoles DeFi de différentes manières.
Qu'est-ce que les prêts traditionnels?
Pour expliquer les prêts flash, il faut commencer par les prêts classiques. Il existe deux types principaux : les prêts garantis et les prêts non garantis.
Les prêts non garantis sont ceux qui ne demandent pas qu'un actif soit placé auprès du prêteur. Certains exemples incluent les soldes de cartes de crédit et les prêts personnels. En conséquence, les prêteurs examinent le score de crédit de l'emprunteur et son comportement passé pour qualifier le demandeur. Ces prêts peuvent être utiles, mais ils attirent des taux d'intérêt très élevés. En cas d'incapacité de remboursement, cela entraînera un mauvais crédit et des conséquences légales.
Les prêts sécurisés, d'autre part, sont offerts avec un attachement d'un actif, généralement une maison ou une voiture. Au cas où l'emprunteur ne respecte pas ses engagements, le prêteur est autorisé à reprendre l'actif. Cependant, cela minimise le risque pour le prêteur et l'emprunteur doit avoir beaucoup d'actifs. Cela peut être une nuisance pour ceux qui n'ont pas d'actifs à offrir et qui n'ont rien de peu de valeur à contribuer.
Qu'est-ce que les prêts Flash?
Les prêts flash sont un nouveau type de prêt DeFi non garanti qui n'a été introduit qu'à partir de la mi-2020. Ce qui les distingue, c'est qu'ils sont non garantis et doivent être remboursés dans la même transaction. Cela est rendu possible par des contrats intelligents qui sont des contrats auto-exécutoires écrits avec des termes qui doivent être respectés pour que le contrat aboutisse. Les prêts flash sont principalement disponibles sur des systèmes blockchain tels qu'Ethereum et sont disponibles via des plateformes DeFi, y compris Aave et dYdX.
Comment fonctionnent les prêts flash ?
Le processus de souscription d'un flash prêt est simple mais puissant. Il se déroule en trois étapes principales au sein d'une seule transaction :
Borrow
L'emprunteur demande le prêt via un contrat intelligent et reçoit les fonds en cryptomonnaie.
Utilize
L'emprunteur utilise les fonds pour un but précis tel que le trading sur des échanges décentralisés (DEX) ou la gestion de positions DeFi.
Rembourser
L'emprunteur est censé rembourser le prêt ainsi qu'une commission avant la fin de la transaction. S'ils ne rendent pas l'argent, la transaction est annulée et l'argent est restitué au prêteur. Cela réduit au minimum les chances que le projet ne tombe en défaut.
Exemple de fonctionnement d'un prêt éclair
Prenons l’exemple d’un trader qui souhaite profiter d’une opportunité d’arbitrage entre deux DEX. Sur un échange, un jeton coûte 10 $, tandis que sur l’autre, il est de 10,50 $. Un profit peut être réalisé par le commerçant dans le prêt flash.
Emprunt
Le trader emprunte 10 000 $ dans un flash loan à partir d'une application comme Aave.
Utiliser
Ils achètent 1000 jetons à 10 $ chacun sur le premier DEX pour 10 000 $. Ils revendent ensuite ces jetons sur le deuxième DEX pour 10,50 $ chacun, ce qui leur rapporte 10 500 $.
Rembourser
Le trader rembourse le prêt de 10 000 $ plus des frais, par exemple 50 $. Les 450 $ représentent le profit qu'ils ont laissé pour eux.
Toutes les actions décrites ci-dessus doivent avoir lieu dans une seule transaction de blockchain. Dans le cas où le trader est incapable de rembourser le prêt, la transaction échoue et aucun profit n'est réalisé.
Prêts éclairs et leur application dans le monde réel
Un cas d'utilisation majeur des prêts flash est de profiter des disparités de prix entre différentes plateformes d'échange, communément appelées arbitrages. Par exemple, si l'Ethereum est à 1 800 $ sur une bourse décentralisée (DEX) et à 1 805 $ sur une autre, un prêt flash peut être utilisé pour acheter sur la DEX moins chère et vendre sur une DEX plus chère.
Une autre application fréquente est les échanges de garantie, où un emprunteur recourt à un prêt éclair pour changer la garantie d'un prêt. Cela peut aider à déterminer le taux d'intérêt approprié ou à libérer certains actifs sans avoir à prendre une décision à long terme.
Flash Loan Attacks: A Cautionary Tale
Les prêts flash ont également été utilisés dans des attaques contre les protocoles DeFi. L'exemple le plus connu serait l'attaque bZx de 2020. Un attaquant a pu tirer parti d'un prêt flash pour déplacer le prix des actifs sur plusieurs plateformes en exploitant des oracles de prix. Cela leur a permis de s'endetter plus qu'ils ne le devraient et d'en tirer un profit. Ce cas a prouvé que bien que les prêts flash soient des outils puissants, ils révèlent également des vulnérabilités possibles dans les contrats intelligents et les protocoles.
Ces attaques montrent la nécessité de mettre en place de meilleures mesures de sécurité. Des oracles de prix prometteurs doivent être choisis et le code du protocole doit être impénétrable aux piratages. La demande d’amélioration de la sécurité est d’autant plus importante que les prêts flash sont en cours de développement.
Avantages et risques des prêts flash
Avantages
Pas de garantie
Les demandeurs peuvent obtenir des prêts sans avoir de garantie à offrir contre l'argent emprunté.
Vitesse
Tout se passe dans un seul bloc, et par conséquent, les transactions se produisent très rapidement.
Accessibilité
Toutes les stratégies impliquant des prêts flash peuvent être créées et utilisées par n'importe quel développeur ayant des compétences en programmation.
Risks
Vulnérabilités de sécurité
Le code de contrat intelligent peut être facilement vulnérable, comme en témoignent les attaques de flash loan.
High Competition
Parce que de nombreux traders tentent d'exploiter cette situation à leur avantage, devenir riche grâce à l'arbitrage n'est pas facile.
Complexity
Le trading nécessite une connaissance fiable de la technologie blockchain et des plateformes de finance décentralisée, ainsi que de la programmation pour effectuer des opérations rentables.
Conclusion
Les prêts flash sont un nouveau concept dans l'espace financier. Ils offrent de nouvelles possibilités pour des opérations rapides et sans engagement et des approches financières passionnantes. Cependant, ils comportent des risques associés, principalement dans les domaines de la sécurité et de la concurrence. Les prêts flash sont utiles pour ceux qui savent comment travailler dans l'industrie DeFi. Le développement continu et des pratiques de sécurité renforcées seront essentiels pour garantir que les prêts flash puissent atteindre leur plein potentiel et devenir une partie intégrante de la finance décentralisée.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Comprendre les Prêts Flash et leur mécanisme UNIQUE
Les prêts flash peuvent être décrits comme révolutionnaires dans l'espace de la finance décentralisée (DeFi). Ils peuvent être décrits comme un instrument financier particulier créé grâce à l'utilisation de la blockchain. Ces prêts révolutionnent la manière dont les transactions commerciales peuvent être effectuées. Les prêts flash sont différents des prêts typiques qui ne sont pas garantis, et le remboursement se fait simultanément avec la transaction sur la blockchain. Cela ouvre davantage d'opportunités pour les utilisateurs de DeFi afin de s'impliquer dans les protocoles DeFi de différentes manières.
Qu'est-ce que les prêts traditionnels?
Pour expliquer les prêts flash, il faut commencer par les prêts classiques. Il existe deux types principaux : les prêts garantis et les prêts non garantis.
Les prêts non garantis sont ceux qui ne demandent pas qu'un actif soit placé auprès du prêteur. Certains exemples incluent les soldes de cartes de crédit et les prêts personnels. En conséquence, les prêteurs examinent le score de crédit de l'emprunteur et son comportement passé pour qualifier le demandeur. Ces prêts peuvent être utiles, mais ils attirent des taux d'intérêt très élevés. En cas d'incapacité de remboursement, cela entraînera un mauvais crédit et des conséquences légales.
Les prêts sécurisés, d'autre part, sont offerts avec un attachement d'un actif, généralement une maison ou une voiture. Au cas où l'emprunteur ne respecte pas ses engagements, le prêteur est autorisé à reprendre l'actif. Cependant, cela minimise le risque pour le prêteur et l'emprunteur doit avoir beaucoup d'actifs. Cela peut être une nuisance pour ceux qui n'ont pas d'actifs à offrir et qui n'ont rien de peu de valeur à contribuer.
Qu'est-ce que les prêts Flash?
Les prêts flash sont un nouveau type de prêt DeFi non garanti qui n'a été introduit qu'à partir de la mi-2020. Ce qui les distingue, c'est qu'ils sont non garantis et doivent être remboursés dans la même transaction. Cela est rendu possible par des contrats intelligents qui sont des contrats auto-exécutoires écrits avec des termes qui doivent être respectés pour que le contrat aboutisse. Les prêts flash sont principalement disponibles sur des systèmes blockchain tels qu'Ethereum et sont disponibles via des plateformes DeFi, y compris Aave et dYdX.
Comment fonctionnent les prêts flash ?
Le processus de souscription d'un flash prêt est simple mais puissant. Il se déroule en trois étapes principales au sein d'une seule transaction :
Borrow
L'emprunteur demande le prêt via un contrat intelligent et reçoit les fonds en cryptomonnaie.
Utilize
L'emprunteur utilise les fonds pour un but précis tel que le trading sur des échanges décentralisés (DEX) ou la gestion de positions DeFi.
Rembourser
L'emprunteur est censé rembourser le prêt ainsi qu'une commission avant la fin de la transaction. S'ils ne rendent pas l'argent, la transaction est annulée et l'argent est restitué au prêteur. Cela réduit au minimum les chances que le projet ne tombe en défaut.
Exemple de fonctionnement d'un prêt éclair
Prenons l’exemple d’un trader qui souhaite profiter d’une opportunité d’arbitrage entre deux DEX. Sur un échange, un jeton coûte 10 $, tandis que sur l’autre, il est de 10,50 $. Un profit peut être réalisé par le commerçant dans le prêt flash.
Emprunt
Le trader emprunte 10 000 $ dans un flash loan à partir d'une application comme Aave.
Utiliser
Ils achètent 1000 jetons à 10 $ chacun sur le premier DEX pour 10 000 $. Ils revendent ensuite ces jetons sur le deuxième DEX pour 10,50 $ chacun, ce qui leur rapporte 10 500 $.
Rembourser
Le trader rembourse le prêt de 10 000 $ plus des frais, par exemple 50 $. Les 450 $ représentent le profit qu'ils ont laissé pour eux.
Toutes les actions décrites ci-dessus doivent avoir lieu dans une seule transaction de blockchain. Dans le cas où le trader est incapable de rembourser le prêt, la transaction échoue et aucun profit n'est réalisé.
Prêts éclairs et leur application dans le monde réel
Un cas d'utilisation majeur des prêts flash est de profiter des disparités de prix entre différentes plateformes d'échange, communément appelées arbitrages. Par exemple, si l'Ethereum est à 1 800 $ sur une bourse décentralisée (DEX) et à 1 805 $ sur une autre, un prêt flash peut être utilisé pour acheter sur la DEX moins chère et vendre sur une DEX plus chère.
Une autre application fréquente est les échanges de garantie, où un emprunteur recourt à un prêt éclair pour changer la garantie d'un prêt. Cela peut aider à déterminer le taux d'intérêt approprié ou à libérer certains actifs sans avoir à prendre une décision à long terme.
Flash Loan Attacks: A Cautionary Tale
Les prêts flash ont également été utilisés dans des attaques contre les protocoles DeFi. L'exemple le plus connu serait l'attaque bZx de 2020. Un attaquant a pu tirer parti d'un prêt flash pour déplacer le prix des actifs sur plusieurs plateformes en exploitant des oracles de prix. Cela leur a permis de s'endetter plus qu'ils ne le devraient et d'en tirer un profit. Ce cas a prouvé que bien que les prêts flash soient des outils puissants, ils révèlent également des vulnérabilités possibles dans les contrats intelligents et les protocoles.
Ces attaques montrent la nécessité de mettre en place de meilleures mesures de sécurité. Des oracles de prix prometteurs doivent être choisis et le code du protocole doit être impénétrable aux piratages. La demande d’amélioration de la sécurité est d’autant plus importante que les prêts flash sont en cours de développement.
Avantages et risques des prêts flash
Avantages
Pas de garantie
Les demandeurs peuvent obtenir des prêts sans avoir de garantie à offrir contre l'argent emprunté.
Vitesse
Tout se passe dans un seul bloc, et par conséquent, les transactions se produisent très rapidement.
Accessibilité
Toutes les stratégies impliquant des prêts flash peuvent être créées et utilisées par n'importe quel développeur ayant des compétences en programmation.
Risks
Vulnérabilités de sécurité
Le code de contrat intelligent peut être facilement vulnérable, comme en témoignent les attaques de flash loan.
High Competition
Parce que de nombreux traders tentent d'exploiter cette situation à leur avantage, devenir riche grâce à l'arbitrage n'est pas facile.
Complexity
Le trading nécessite une connaissance fiable de la technologie blockchain et des plateformes de finance décentralisée, ainsi que de la programmation pour effectuer des opérations rentables.
Conclusion
Les prêts flash sont un nouveau concept dans l'espace financier. Ils offrent de nouvelles possibilités pour des opérations rapides et sans engagement et des approches financières passionnantes. Cependant, ils comportent des risques associés, principalement dans les domaines de la sécurité et de la concurrence. Les prêts flash sont utiles pour ceux qui savent comment travailler dans l'industrie DeFi. Le développement continu et des pratiques de sécurité renforcées seront essentiels pour garantir que les prêts flash puissent atteindre leur plein potentiel et devenir une partie intégrante de la finance décentralisée.