Aerodrome Finance (AERO) est un protocole de prochain génération d'AMM construit sur la blockchain Base, conçu pour être le hub de liquidité central de cet écosystème. Le projet combine un puissant moteur d'incitation à la liquidité, un modèle de gouvernance par vote verrouillé et une expérience conviviale, visant à fournir des services de trading et de liquidité efficaces dans le domaine de la Finance Décentralisée.
En tant que projet clé de l'écosystème Base, Aerodrome a été lancé le 28 août 2023 et sa valeur totale des actifs verrouillés (TVL) a dépassé 1 milliard de dollars, faisant de lui un acteur important dans ce domaine.
Positionnement du projet et mécanisme central
Aerodrome Finance est souvent appelé « MetaDEX » car il intègre plusieurs mécanismes d'AMM.
La plateforme intègre un vAMM de style UniV2 pour les échanges de base, un sAMM de type courbe pour le trading d'actifs stables, et un clAMM de style UniV3 pour réaliser une liquidité concentrée. Ce design multi-niveaux permet aux utilisateurs de bénéficier de slippage plus faible, d'une meilleure profondeur de liquidité et de stratégies de trading plus flexibles par rapport aux échanges décentralisés traditionnels.
L'objectif principal du protocole est d'attirer et de maintenir la liquidité, en réalisant des échanges de tokens grâce à l'attraction de liquidité et en générant des frais de transaction pour les traders. À chaque période, les fournisseurs de liquidité (LPs) reçoivent des émissions supplémentaires de tokens $AERO en fonction de leur proportion de votes accumulés.
Modèle économique des jetons
Aerodrome Finance utilise un système à double jeton pour gérer son utilité et sa gouvernance :
$AERO est le jeton utilitaire ERC-20 du protocole, principalement distribué aux fournisseurs de liquidité par le biais d'une émission supplémentaire.
$veAERO est un jeton de gouvernance ERC-721 sous forme de NFT (jeton non fongible). Les utilisateurs peuvent obtenir $veAERO en verrouillant des jetons $AERO, la durée de verrouillage pouvant aller jusqu'à quatre ans.
$$veAERO donne aux détenteurs le droit de participer à la gouvernance de la plateforme, y compris le vote sur les propositions et l'influence sur la direction future de la plateforme. En même temps, détenir $$veAERO permet également d'obtenir de meilleures récompenses et un partage des frais du protocole.
Dans la distribution initiale des tokens, le nombre total de tokens AERO est de 500 millions, dont 450 millions sont alloués aux tokens de vote verrouillés ($veAERO). L'émission supplémentaire commence à 10 millions $AERO par semaine (soit 2 % de l'offre initiale) et est ajustée progressivement en trois phases.
Avantages techniques et innovation
Les avantages techniques d'Aerodrome Finance se manifestent principalement dans les domaines suivants :
La plateforme intègre plusieurs mécanismes AMM, offrant une expérience de trading à faible slippage, en particulier pour les stablecoins et les transactions importantes. Le protocole utilise un puissant moteur d'incitation à la liquidité, attirant les fournisseurs de liquidité grâce à des récompenses en jetons $AERO, tout en encourageant une participation à long terme grâce à un modèle de vote de verrouillage.
Aerodrome utilise un mécanisme d'ajustement dynamique des émissions, réduisant l'écart entre les émissions de $AERO et les jetons verrouillés à seulement 1 %, contrôlant efficacement la pression inflationniste.
Après l'intégration de Base DEX avec Coinbase en août 2025, Aerodrome a utilisé la technologie Flashblocks, augmentant la vitesse des transactions jusqu'à 10 fois.
Performances du marché et analyse des prix
La performance du marché d'AERO a toujours suscité beaucoup d'attention. Récemment, son prix a connu une augmentation significative.
Particulièrement en juin 2025, le prix de l'AERO a augmenté de 20 % en 24 heures, atteignant 0,96 USD, et a augmenté de 74 % en une semaine. Le principal moteur de cette hausse est l'intégration de Coinbase avec Aerodrome Finance, permettant à plus de 10 millions d'utilisateurs de Coinbase d'accéder au jeton AERO.
Jusqu'au 29 août 2025, le prix actuel de la paire de trading AERO/USDT sur la plateforme de trading Gate est de 1,19 USD, avec une baisse de 6,42 % au cours des dernières 24 heures. La capitalisation boursière actuelle d'AERO est d'environ 1,06 milliard de dollars, se classant au 76e rang sur l'ensemble du marché.
Écosystème et Partenaires
Aerodrome Finance joue un rôle clé dans l'écosystème Base, étant l'un des principaux centres de liquidité de cette Blockchain. En fournissant des outils et des mécanismes d'échange de tokens sans couture, Aerodrome soutient plus de 100 protocoles dans l'écosystème Base.
Le partenariat le plus marquant est l'intégration avec Base DEX de Coinbase en août 2025. Ce partenariat permet à 100 millions d'utilisateurs de Coinbase d'accéder directement aux pools de liquidité d'Aerodrome, augmentant ainsi de manière significative son volume de transactions et son influence sur le marché. Après l'intégration, le volume de transactions sur 24 heures d'Aerodrome a atteint 1,17 milliard de dollars, traitant 44 % du volume total des transactions du réseau Base.
Valeur d'investissement et risques potentiels
valeur d'investissement
Le jeton AERO a une valeur d'investissement multifacette. Tout d'abord, son lien étroit avec Coinbase et sa position dominante sur Base en font un leader dans le domaine des DEX. Deuxièmement, le protocole attribue 100 % des frais de transaction aux détenteurs de veAERO, liant ainsi l'utilité du jeton à la profondeur de la croissance du protocole. De plus, plus de 1 million de jetons sont verrouillés pour la gouvernance et les biens publics, ce qui indique la solidité des fondamentaux du protocole.
Risque potentiel
Cependant, investir dans AERO comporte également certains risques. Comme toutes les cryptomonnaies, AERO est soumis aux fluctuations du marché. Son historique de prix montre une grande volatilité, étant un jeton relativement nouveau, avec moins d'un an depuis son lancement. Par ailleurs, les fluctuations plus larges du marché et les tensions géopolitiques peuvent limiter les hausses.
Perspectives d'avenir
Aerodrome Finance offre aux fournisseurs de liquidité, aux votants et à toute la communauté de puissants incitatifs et un mécanisme de gouvernance grâce à son mécanisme innovant et à son modèle économique de jetons. Son développement et sa croissance méritent une attention particulière.
Avec le développement et l'intégration continus du domaine DeFi, Aerodrome Finance devrait occuper une position importante sur le marché des cryptomonnaies grâce à ses avantages technologiques, à ses partenariats solides et à son modèle économique innovant.
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Qu'est-ce que le projet AERO ? Analyse complète du mécanisme de jetons et de la valeur d'investissement d'Aerodrome Finance.
Aerodrome Finance (AERO) est un protocole de prochain génération d'AMM construit sur la blockchain Base, conçu pour être le hub de liquidité central de cet écosystème. Le projet combine un puissant moteur d'incitation à la liquidité, un modèle de gouvernance par vote verrouillé et une expérience conviviale, visant à fournir des services de trading et de liquidité efficaces dans le domaine de la Finance Décentralisée.
En tant que projet clé de l'écosystème Base, Aerodrome a été lancé le 28 août 2023 et sa valeur totale des actifs verrouillés (TVL) a dépassé 1 milliard de dollars, faisant de lui un acteur important dans ce domaine.
Positionnement du projet et mécanisme central
Aerodrome Finance est souvent appelé « MetaDEX » car il intègre plusieurs mécanismes d'AMM.
La plateforme intègre un vAMM de style UniV2 pour les échanges de base, un sAMM de type courbe pour le trading d'actifs stables, et un clAMM de style UniV3 pour réaliser une liquidité concentrée. Ce design multi-niveaux permet aux utilisateurs de bénéficier de slippage plus faible, d'une meilleure profondeur de liquidité et de stratégies de trading plus flexibles par rapport aux échanges décentralisés traditionnels.
L'objectif principal du protocole est d'attirer et de maintenir la liquidité, en réalisant des échanges de tokens grâce à l'attraction de liquidité et en générant des frais de transaction pour les traders. À chaque période, les fournisseurs de liquidité (LPs) reçoivent des émissions supplémentaires de tokens $AERO en fonction de leur proportion de votes accumulés.
Modèle économique des jetons
Aerodrome Finance utilise un système à double jeton pour gérer son utilité et sa gouvernance :
$$veAERO donne aux détenteurs le droit de participer à la gouvernance de la plateforme, y compris le vote sur les propositions et l'influence sur la direction future de la plateforme. En même temps, détenir $$veAERO permet également d'obtenir de meilleures récompenses et un partage des frais du protocole.
Dans la distribution initiale des tokens, le nombre total de tokens AERO est de 500 millions, dont 450 millions sont alloués aux tokens de vote verrouillés ($veAERO). L'émission supplémentaire commence à 10 millions $AERO par semaine (soit 2 % de l'offre initiale) et est ajustée progressivement en trois phases.
Avantages techniques et innovation
Les avantages techniques d'Aerodrome Finance se manifestent principalement dans les domaines suivants :
La plateforme intègre plusieurs mécanismes AMM, offrant une expérience de trading à faible slippage, en particulier pour les stablecoins et les transactions importantes. Le protocole utilise un puissant moteur d'incitation à la liquidité, attirant les fournisseurs de liquidité grâce à des récompenses en jetons $AERO, tout en encourageant une participation à long terme grâce à un modèle de vote de verrouillage.
Aerodrome utilise un mécanisme d'ajustement dynamique des émissions, réduisant l'écart entre les émissions de $AERO et les jetons verrouillés à seulement 1 %, contrôlant efficacement la pression inflationniste.
Après l'intégration de Base DEX avec Coinbase en août 2025, Aerodrome a utilisé la technologie Flashblocks, augmentant la vitesse des transactions jusqu'à 10 fois.
Performances du marché et analyse des prix
La performance du marché d'AERO a toujours suscité beaucoup d'attention. Récemment, son prix a connu une augmentation significative.
Particulièrement en juin 2025, le prix de l'AERO a augmenté de 20 % en 24 heures, atteignant 0,96 USD, et a augmenté de 74 % en une semaine. Le principal moteur de cette hausse est l'intégration de Coinbase avec Aerodrome Finance, permettant à plus de 10 millions d'utilisateurs de Coinbase d'accéder au jeton AERO.
Jusqu'au 29 août 2025, le prix actuel de la paire de trading AERO/USDT sur la plateforme de trading Gate est de 1,19 USD, avec une baisse de 6,42 % au cours des dernières 24 heures. La capitalisation boursière actuelle d'AERO est d'environ 1,06 milliard de dollars, se classant au 76e rang sur l'ensemble du marché.
Écosystème et Partenaires
Aerodrome Finance joue un rôle clé dans l'écosystème Base, étant l'un des principaux centres de liquidité de cette Blockchain. En fournissant des outils et des mécanismes d'échange de tokens sans couture, Aerodrome soutient plus de 100 protocoles dans l'écosystème Base.
Le partenariat le plus marquant est l'intégration avec Base DEX de Coinbase en août 2025. Ce partenariat permet à 100 millions d'utilisateurs de Coinbase d'accéder directement aux pools de liquidité d'Aerodrome, augmentant ainsi de manière significative son volume de transactions et son influence sur le marché. Après l'intégration, le volume de transactions sur 24 heures d'Aerodrome a atteint 1,17 milliard de dollars, traitant 44 % du volume total des transactions du réseau Base.
Valeur d'investissement et risques potentiels
valeur d'investissement
Le jeton AERO a une valeur d'investissement multifacette. Tout d'abord, son lien étroit avec Coinbase et sa position dominante sur Base en font un leader dans le domaine des DEX. Deuxièmement, le protocole attribue 100 % des frais de transaction aux détenteurs de veAERO, liant ainsi l'utilité du jeton à la profondeur de la croissance du protocole. De plus, plus de 1 million de jetons sont verrouillés pour la gouvernance et les biens publics, ce qui indique la solidité des fondamentaux du protocole.
Risque potentiel
Cependant, investir dans AERO comporte également certains risques. Comme toutes les cryptomonnaies, AERO est soumis aux fluctuations du marché. Son historique de prix montre une grande volatilité, étant un jeton relativement nouveau, avec moins d'un an depuis son lancement. Par ailleurs, les fluctuations plus larges du marché et les tensions géopolitiques peuvent limiter les hausses.
Perspectives d'avenir
Aerodrome Finance offre aux fournisseurs de liquidité, aux votants et à toute la communauté de puissants incitatifs et un mécanisme de gouvernance grâce à son mécanisme innovant et à son modèle économique de jetons. Son développement et sa croissance méritent une attention particulière.
Avec le développement et l'intégration continus du domaine DeFi, Aerodrome Finance devrait occuper une position importante sur le marché des cryptomonnaies grâce à ses avantages technologiques, à ses partenariats solides et à son modèle économique innovant.