En discutant du marché des revenus fixes dans le domaine des cryptoactifs, nous ne pouvons pas éviter de l'analyser dans le contexte de l'ensemble de l'écosystème de la Finance décentralisée. En 2023, la taille du marché des produits de revenu fixe DeFi n'était que d'environ 5 milliards de dollars, un chiffre qui contraste fortement avec celui du secteur TradFi. Dans la finance traditionnelle, la taille du marché mondial des obligations a déjà dépassé l'incroyable montant de 120 trillions de dollars.
Cet écart énorme est précisément le vide que certains projets innovants de Finance décentralisée espèrent combler. Ces projets visent à introduire plus de stabilité et de prévisibilité dans le marché des Cryptoactifs, en particulier pour les investisseurs institutionnels qui gèrent de gros montants.
Prenons un exemple : supposons qu'une organisation autonome décentralisée (DAO) gère des fonds d'une valeur de 100 millions de dollars. Dans le passé, leurs choix étaient souvent limités à deux extrêmes : soit déposer des fonds dans un pool de stablecoins, avec un rendement annuel de 3 à 5 % ; soit investir dans des protocoles à haut risque, à la recherche d'un potentiel de retour de 20 %. Cependant, l'émergence de nouveaux produits de revenu fixe leur offre une option intermédiaire, capable de verrouiller de manière stable un flux de trésorerie prévisible d'environ 8 %.
Bien que ce produit ne soit peut-être pas le plus accrocheur sur le marché, il offre précisément l'élément le plus apprécié par les fonds institutionnels : la certitude. Dans un marché des cryptoactifs aussi volatile, cette certitude est particulièrement précieuse.
Certains projets DeFi innovants visent à construire une "courbe de rendement obligataire" similaire à celle des TradFi sur le marché des cryptoactifs, et pas seulement à dépendre de la "courbe de prix des jetons" fortement volatile. Cette approche pourrait attirer davantage d'investisseurs institutionnels dans le domaine de la Finance décentralisée, car elle leur fournit des outils d'investissement qu'ils connaissent et en qui ils ont confiance.
Avec la maturation continue de l'écosystème de la Finance décentralisée, nous pouvons nous attendre à voir apparaître davantage de produits innovants similaires, ce qui contribuera à réduire l'écart entre les cryptoactifs et le TradFi, offrant de nouvelles opportunités à un plus large éventail d'investisseurs.
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ser_ngmi
· 08-27 11:31
Qu'est-ce qu'il y a de si bien à dire sur huit points ?
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TokenVelocityTrauma
· 08-27 05:52
8 points valent
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LiquidatorFlash
· 08-27 05:51
C'est toujours la même chose, le seuil de liquidation de 8 % pour les gros montants est trop dangereux.
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MysteryBoxOpener
· 08-27 05:51
Cette vague est gagnante.
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GweiWatcher
· 08-27 05:50
À peu près 20 pièges API se sont fait prendre pour des cons.
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MetaverseVagabond
· 08-27 05:48
Y a-t-il des études de cas sur des projets anciens qui ont fait faillite ?
En discutant du marché des revenus fixes dans le domaine des cryptoactifs, nous ne pouvons pas éviter de l'analyser dans le contexte de l'ensemble de l'écosystème de la Finance décentralisée. En 2023, la taille du marché des produits de revenu fixe DeFi n'était que d'environ 5 milliards de dollars, un chiffre qui contraste fortement avec celui du secteur TradFi. Dans la finance traditionnelle, la taille du marché mondial des obligations a déjà dépassé l'incroyable montant de 120 trillions de dollars.
Cet écart énorme est précisément le vide que certains projets innovants de Finance décentralisée espèrent combler. Ces projets visent à introduire plus de stabilité et de prévisibilité dans le marché des Cryptoactifs, en particulier pour les investisseurs institutionnels qui gèrent de gros montants.
Prenons un exemple : supposons qu'une organisation autonome décentralisée (DAO) gère des fonds d'une valeur de 100 millions de dollars. Dans le passé, leurs choix étaient souvent limités à deux extrêmes : soit déposer des fonds dans un pool de stablecoins, avec un rendement annuel de 3 à 5 % ; soit investir dans des protocoles à haut risque, à la recherche d'un potentiel de retour de 20 %. Cependant, l'émergence de nouveaux produits de revenu fixe leur offre une option intermédiaire, capable de verrouiller de manière stable un flux de trésorerie prévisible d'environ 8 %.
Bien que ce produit ne soit peut-être pas le plus accrocheur sur le marché, il offre précisément l'élément le plus apprécié par les fonds institutionnels : la certitude. Dans un marché des cryptoactifs aussi volatile, cette certitude est particulièrement précieuse.
Certains projets DeFi innovants visent à construire une "courbe de rendement obligataire" similaire à celle des TradFi sur le marché des cryptoactifs, et pas seulement à dépendre de la "courbe de prix des jetons" fortement volatile. Cette approche pourrait attirer davantage d'investisseurs institutionnels dans le domaine de la Finance décentralisée, car elle leur fournit des outils d'investissement qu'ils connaissent et en qui ils ont confiance.
Avec la maturation continue de l'écosystème de la Finance décentralisée, nous pouvons nous attendre à voir apparaître davantage de produits innovants similaires, ce qui contribuera à réduire l'écart entre les cryptoactifs et le TradFi, offrant de nouvelles opportunités à un plus large éventail d'investisseurs.