marché des cryptomonnaies nouvelle dynamique : quatre grands cycles en concurrence, comment les stratégies à court et à long terme peuvent-elles triompher
Nouveau paysage du marché des cryptoactifs : le jeu de quatre cycles parallèles
Récemment, lors d'échanges avec des professionnels chevronnés de l'industrie, un point de vue commun a émergé : la théorie traditionnelle du "cycle de quatre ans" n'est plus applicable au marché actuel des Cryptoactifs. Si les investisseurs s'accrochent encore à des pensées anciennes, s'attendant à une augmentation de leur richesse simplement par le biais de la détention à long terme, ils risquent très probablement d'être en retard par rapport au rythme du marché.
Le marché actuel des Cryptoactifs présente en réalité quatre cycles parallèles différents, chacun ayant son propre rythme, sa stratégie et sa logique de profit :
Cycle de croissance à long terme du Bitcoin
Le Bitcoin a évolué d'un simple actif spéculatif à un actif de configuration institutionnelle. L'ampleur des fonds et la logique de configuration apportées par Wall Street, les sociétés cotées et les ETF ont complètement changé la structure du marché du Bitcoin. Nous assistons à un transfert massif des jetons des petits investisseurs vers des fonds institutionnels, cette restructuration fondamentale des jetons redéfinit le mécanisme de découverte des prix et les caractéristiques de volatilité du Bitcoin.
Pour les investisseurs individuels, cela signifie des périodes de détention plus longues et des coûts d'opportunité plus élevés. À l'avenir, nous pourrions voir une période de croissance lente du Bitcoin qui dure plus de dix ans, avec un rendement annualisé stable dans la fourchette de 20 à 30 %, mais avec une volatilité intrajournalière significativement réduite, ressemblant davantage à une action technologique à croissance stable.
Cycle d'attention à court terme des jetons MEME
Le marché des jetons MEME existe toujours à long terme, et ils ont tendance à combler le "vide ennuyeux" du marché lorsque la narration technique est relativement faible. Les MEME sont essentiellement un vecteur de spéculation de "satisfaction instantanée", sans avoir besoin de validations techniques complexes, mais juste d'un symbole capable de résonner. De la culture des animaux de compagnie aux sujets politiques brûlants, en passant par les concepts d'IA et les IP communautaires, les MEME ont évolué en une chaîne industrielle complète de "monétisation des émotions".
Cependant, le marché des MEME évolue d'un "festin populaire" vers une "compétition professionnelle". Avec l'entrée d'équipes professionnelles et de gros capitaux, il deviendra de plus en plus difficile pour les investisseurs ordinaires de réaliser des bénéfices dans ce marché à rotation élevée.
Cycle de développement à long terme de l'innovation technologique
Les projets d'innovation qui ont vraiment une barrière technique, tels que l'extension Layer2, la technologie ZK, l'infrastructure IA, nécessitent généralement un cycle de développement de 2 à 3 ans, voire plus longtemps, pour voir des résultats concrets. Ces projets suivent la courbe de maturité technologique, et non le cycle émotionnel des marchés financiers, et il existe un écart de temps significatif entre les deux.
Pour les investisseurs ayant de la patience et un bon jugement technique, mettre en place une stratégie pendant la "période de creux" des projets techniques peut être la meilleure stratégie pour obtenir des rendements supérieurs. Cependant, cela nécessite que les investisseurs puissent supporter de longues périodes d'attente et des fluctuations du marché.
Cycle de rotation à court terme des points chauds d'innovation
Avant que le récit technique principal ne se forme, le marché connaît souvent une rotation rapide de divers petits points chauds. De la tokenisation des actifs physiques (RWA) aux réseaux d'infrastructure physique décentralisés (DePIN), en passant par les agents IA et l'infrastructure IA, chaque petit point chaud a généralement une fenêtre d'attention de 1 à 3 mois.
La fragmentation et la rotation fréquente de ce récit reflètent la rareté des ressources d'attention sur le marché et la double contrainte de l'efficacité de la recherche de financement. Un cycle typique de petits points chauds comprend généralement six étapes : "preuve de concept → exploration des fonds → amplification de l'opinion publique → peur de manquer (FOMO) pour entrer → surévaluation → retrait des fonds".
Il est à noter que si les tendances ultérieures peuvent s'intégrer de manière organique aux tendances antérieures, formant une liaison de mise à niveau systématique, et en même temps, en précipitant une boucle de valeur durable, cela pourrait donner naissance à un super récit de la taille d'un "été DeFi". D'après les tendances actuelles, le domaine des infrastructures AI est le plus susceptible de réaliser une percée en premier.
Dans l'ensemble, comprendre la nature de ces quatre cycles parallèles est essentiel pour élaborer des stratégies efficaces dans l'environnement de marché complexe actuel. La pensée unique du "cycle de quatre ans" ne peut plus s'adapter à la complexité du marché. S'adapter à la nouvelle norme du "multi-cycles parallèles" est peut-être la clé pour réaliser des profits dans ce cycle de marché.
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MetaMisfit
· Il y a 13h
Si vous n'avez pas les capacités, vous devez accepter votre sort.
marché des cryptomonnaies nouvelle dynamique : quatre grands cycles en concurrence, comment les stratégies à court et à long terme peuvent-elles triompher
Nouveau paysage du marché des cryptoactifs : le jeu de quatre cycles parallèles
Récemment, lors d'échanges avec des professionnels chevronnés de l'industrie, un point de vue commun a émergé : la théorie traditionnelle du "cycle de quatre ans" n'est plus applicable au marché actuel des Cryptoactifs. Si les investisseurs s'accrochent encore à des pensées anciennes, s'attendant à une augmentation de leur richesse simplement par le biais de la détention à long terme, ils risquent très probablement d'être en retard par rapport au rythme du marché.
Le marché actuel des Cryptoactifs présente en réalité quatre cycles parallèles différents, chacun ayant son propre rythme, sa stratégie et sa logique de profit :
Cycle de croissance à long terme du Bitcoin
Le Bitcoin a évolué d'un simple actif spéculatif à un actif de configuration institutionnelle. L'ampleur des fonds et la logique de configuration apportées par Wall Street, les sociétés cotées et les ETF ont complètement changé la structure du marché du Bitcoin. Nous assistons à un transfert massif des jetons des petits investisseurs vers des fonds institutionnels, cette restructuration fondamentale des jetons redéfinit le mécanisme de découverte des prix et les caractéristiques de volatilité du Bitcoin.
Pour les investisseurs individuels, cela signifie des périodes de détention plus longues et des coûts d'opportunité plus élevés. À l'avenir, nous pourrions voir une période de croissance lente du Bitcoin qui dure plus de dix ans, avec un rendement annualisé stable dans la fourchette de 20 à 30 %, mais avec une volatilité intrajournalière significativement réduite, ressemblant davantage à une action technologique à croissance stable.
Cycle d'attention à court terme des jetons MEME
Le marché des jetons MEME existe toujours à long terme, et ils ont tendance à combler le "vide ennuyeux" du marché lorsque la narration technique est relativement faible. Les MEME sont essentiellement un vecteur de spéculation de "satisfaction instantanée", sans avoir besoin de validations techniques complexes, mais juste d'un symbole capable de résonner. De la culture des animaux de compagnie aux sujets politiques brûlants, en passant par les concepts d'IA et les IP communautaires, les MEME ont évolué en une chaîne industrielle complète de "monétisation des émotions".
Cependant, le marché des MEME évolue d'un "festin populaire" vers une "compétition professionnelle". Avec l'entrée d'équipes professionnelles et de gros capitaux, il deviendra de plus en plus difficile pour les investisseurs ordinaires de réaliser des bénéfices dans ce marché à rotation élevée.
Cycle de développement à long terme de l'innovation technologique
Les projets d'innovation qui ont vraiment une barrière technique, tels que l'extension Layer2, la technologie ZK, l'infrastructure IA, nécessitent généralement un cycle de développement de 2 à 3 ans, voire plus longtemps, pour voir des résultats concrets. Ces projets suivent la courbe de maturité technologique, et non le cycle émotionnel des marchés financiers, et il existe un écart de temps significatif entre les deux.
Pour les investisseurs ayant de la patience et un bon jugement technique, mettre en place une stratégie pendant la "période de creux" des projets techniques peut être la meilleure stratégie pour obtenir des rendements supérieurs. Cependant, cela nécessite que les investisseurs puissent supporter de longues périodes d'attente et des fluctuations du marché.
Cycle de rotation à court terme des points chauds d'innovation
Avant que le récit technique principal ne se forme, le marché connaît souvent une rotation rapide de divers petits points chauds. De la tokenisation des actifs physiques (RWA) aux réseaux d'infrastructure physique décentralisés (DePIN), en passant par les agents IA et l'infrastructure IA, chaque petit point chaud a généralement une fenêtre d'attention de 1 à 3 mois.
La fragmentation et la rotation fréquente de ce récit reflètent la rareté des ressources d'attention sur le marché et la double contrainte de l'efficacité de la recherche de financement. Un cycle typique de petits points chauds comprend généralement six étapes : "preuve de concept → exploration des fonds → amplification de l'opinion publique → peur de manquer (FOMO) pour entrer → surévaluation → retrait des fonds".
Il est à noter que si les tendances ultérieures peuvent s'intégrer de manière organique aux tendances antérieures, formant une liaison de mise à niveau systématique, et en même temps, en précipitant une boucle de valeur durable, cela pourrait donner naissance à un super récit de la taille d'un "été DeFi". D'après les tendances actuelles, le domaine des infrastructures AI est le plus susceptible de réaliser une percée en premier.
Dans l'ensemble, comprendre la nature de ces quatre cycles parallèles est essentiel pour élaborer des stratégies efficaces dans l'environnement de marché complexe actuel. La pensée unique du "cycle de quatre ans" ne peut plus s'adapter à la complexité du marché. S'adapter à la nouvelle norme du "multi-cycles parallèles" est peut-être la clé pour réaliser des profits dans ce cycle de marché.