Analyse technique du mécanisme de tokenisation des actifs réels
La tokenisation des actifs du monde réel fait référence à des jetons numériques enregistrés sur la blockchain, représentant la propriété ou les droits légaux sur des actifs tangibles ou intangibles. Cette tokenisation englobe une large gamme de catégories d'actifs, y compris l'immobilier, les marchandises, les œuvres d'art, la propriété intellectuelle et les instruments financiers.
La tokenisation améliore la liquidité des actifs en réalisant une propriété partielle, rendant les opportunités d'investissement plus accessibles. L'immuabilité de la blockchain garantit des enregistrements de propriété transparents, réduisant ainsi les risques de fraude. En même temps, les actifs tokenisés échangés sur des échanges décentralisés offrent une accessibilité et une efficacité sur le marché sans précédent.
Selon les prévisions, d'ici 2030, la capitalisation boursière totale des actifs tokenisés atteindra environ 20 000 milliards de dollars, avec un scénario pessimiste de 10 000 milliards de dollars et un scénario optimiste pouvant atteindre 40 000 milliards de dollars. Ces estimations n'incluent pas les stablecoins pour éviter les doubles comptages.
Système actuel
La tokenisation des actifs du monde réel fait référence à la représentation de la propriété d'actifs hors chaîne sous forme de jetons numériques via la blockchain ou un grand livre distribué similaire. Ce processus relie les caractéristiques, la propriété et la valeur de l'actif à sa forme numérique. Les jetons, en tant qu'outil de détention numérique, permettent à leurs détenteurs de revendiquer la propriété des actifs sous-jacents.
Historiquement, les certificats de possession physique étaient utilisés pour prouver la propriété des actifs, mais étaient vulnérables au vol, à la perte, à la contrefaçon et au blanchiment d'argent. Dans les années 1980, des outils de possession numérique sont apparus comme une solution potentielle, mais étaient limités par la puissance de calcul et la technologie de cryptage de l'époque. Le secteur financier s'est tourné vers des systèmes d'enregistrement électronique centralisés pour enregistrer les actifs numériques, mais leur nature centralisée nécessite la participation de plusieurs intermédiaires, ce qui introduit de nouveaux coûts et des problèmes d'inefficacité.
Système basé sur la technologie de registre distribué
Le développement de la technologie des registres distribués (DLT) a rendu possible une réévaluation du concept de titres numériques ou de jetons. La DLT est composée d'une série de protocoles et de cadres permettant aux ordinateurs de proposer et de vérifier des transactions sur un réseau, tout en maintenant la synchronisation des enregistrements. Cette décentralisation réduit la charge administrative et diminue le risque de défaillance du système lié à la dépendance à des entités centrales, rendant le système plus résilient.
Solutions décentralisées
La blockchain est une technologie de registre distribué qui fonctionne à travers un réseau informatique décentralisé. Les jetons peuvent être émis sur des chaînes privées à permission et des chaînes publiques sans permission. Les chaînes privées à permission sont contrôlées par une entité centrale, limitant l'accès à des utilisateurs spécifiques. Les chaînes publiques sans permission ne nécessitent pas de contrôle d'une autorité centrale et sont ouvertes à tous les utilisateurs.
Le choix de la blockchain détermine le niveau de contrôle que l'émetteur de jetons peut maintenir. Par rapport à une chaîne privée autorisée, une chaîne publique sans autorisation confère moins de pouvoir à l'émetteur. Le choix de l'architecture de la blockchain doit être en adéquation avec les objectifs de l'émetteur et les fonctionnalités prévues du jeton.
Un des principaux avantages de la tokenisation des actifs est l'automatisation réalisée par des contrats intelligents. Les contrats intelligents sont des programmes sur la blockchain qui s'exécutent lorsque les deux parties remplissent certaines conditions. Cette automatisation augmente l'efficacité, réduit les coûts et diminue le besoin d'intervention humaine.
tokenisation
La tokenisation des actifs du monde réel peut être analysée à travers deux attributs clés : la forme de l'actif et la propriété. La forme inclut les caractéristiques économiques de l'actif, tandis que la vérification de la propriété nécessite un registre, qui peut être hors chaîne ou sur chaîne.
Les méthodes de tokenisation peuvent être classées en quatre types :
Propriété directe : les jetons numériques eux-mêmes servent d'enregistrement officiel de propriété, sans besoin de dépositaire.
Jeton soutenu par des actifs 1:1 : Le dépositaire détient les actifs et émet des jetons représentant les droits directs sur l'actif sous-jacent.
Jetons sur-collatéralisés : émettre des jetons d'actifs en utilisant des actifs qui ne correspondent pas à ceux attendus comme collatéral.
Jetons sous-collatérisés : Les jetons émis visent à suivre la valeur d'un actif, mais ne sont pas entièrement garantis.
Les avantages de la tokenisation
La tokenisation des actifs du monde réel est principalement réalisée par la technologie des registres distribués pour améliorer l'efficacité. Les principaux avantages incluent :
Règlement atomique : exécution simultanée des deux étapes de la transaction via un contrat intelligent, éliminant le risque de contrepartie.
Amélioration de la liquidité : renforcer la transférabilité des actifs, rendant les actifs initialement non négociables négociables.
Réduction des intermédiaires : la structure de données décentralisée et les contrats intelligents remplacent les intermédiaires traditionnels.
Réaliser l'automatisation : exécuter automatiquement des tâches sous des conditions prédéfinies par des contrats intelligents.
Promouvoir la conformité : coder directement les exigences réglementaires dans la blockchain ou les règles de transfert d'actifs.
Market makers automatisés : des pools d'actifs gérés par des contrats intelligents qui appairent automatiquement les acheteurs et les vendeurs.
Risques et défis
Bien que la tokenisation des actifs présente de nombreux avantages, son adoption fait encore face à des défis majeurs :
Risque technique : y compris les vulnérabilités de cybersécurité, les limites d'évolutivité du système, etc.
Défis réglementaires : impliquant la conformité à la lutte contre le blanchiment d'argent, le cadre de gouvernance, la vérification d'identité, etc.
Risque de marché : comprend la surévaluation des actifs et l'augmentation de la volatilité des prix due à des transactions spéculatives.
Problèmes environnementaux : La forte consommation d'énergie des mécanismes de consensus de la blockchain suscite des inquiétudes environnementales.
Coûts de transformation : comprennent les dépenses importantes liées à la réforme des infrastructures, à l'intégration des systèmes, à la formation des employés, etc.
Pour réaliser pleinement les avantages de la tokenisation dans le domaine financier, il est nécessaire de faire face à ces défis multiples de manière appropriée. En même temps, la transition vers un système financier tokenisé nécessite un travail d'éducation et de sensibilisation à grande échelle pour favoriser une adoption généralisée.
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WenMoon
· 08-16 05:23
Est-ce drôle ? Les 20 000 milliards de dollars que tu dis.
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SandwichTrader
· 08-14 17:30
Ah, ce marché est vraiment attractif.
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FlippedSignal
· 08-13 09:14
2 billions ? C'est tout ? Pas assez pour se coincer les dents.
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LiquidationTherapist
· 08-13 09:13
200 millions de dollars, c'est tout fictif.
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MetaMisfit
· 08-13 09:10
Au secours, en 2030, on va vraiment jouer à la spéculation immobilière avec la Blockchain !
Tokenisation des actifs du monde réel : potentiel, mécanismes et prévisions de marché de 20 000 milliards de dollars pour 2030
Analyse technique du mécanisme de tokenisation des actifs réels
La tokenisation des actifs du monde réel fait référence à des jetons numériques enregistrés sur la blockchain, représentant la propriété ou les droits légaux sur des actifs tangibles ou intangibles. Cette tokenisation englobe une large gamme de catégories d'actifs, y compris l'immobilier, les marchandises, les œuvres d'art, la propriété intellectuelle et les instruments financiers.
La tokenisation améliore la liquidité des actifs en réalisant une propriété partielle, rendant les opportunités d'investissement plus accessibles. L'immuabilité de la blockchain garantit des enregistrements de propriété transparents, réduisant ainsi les risques de fraude. En même temps, les actifs tokenisés échangés sur des échanges décentralisés offrent une accessibilité et une efficacité sur le marché sans précédent.
Selon les prévisions, d'ici 2030, la capitalisation boursière totale des actifs tokenisés atteindra environ 20 000 milliards de dollars, avec un scénario pessimiste de 10 000 milliards de dollars et un scénario optimiste pouvant atteindre 40 000 milliards de dollars. Ces estimations n'incluent pas les stablecoins pour éviter les doubles comptages.
Système actuel
La tokenisation des actifs du monde réel fait référence à la représentation de la propriété d'actifs hors chaîne sous forme de jetons numériques via la blockchain ou un grand livre distribué similaire. Ce processus relie les caractéristiques, la propriété et la valeur de l'actif à sa forme numérique. Les jetons, en tant qu'outil de détention numérique, permettent à leurs détenteurs de revendiquer la propriété des actifs sous-jacents.
Historiquement, les certificats de possession physique étaient utilisés pour prouver la propriété des actifs, mais étaient vulnérables au vol, à la perte, à la contrefaçon et au blanchiment d'argent. Dans les années 1980, des outils de possession numérique sont apparus comme une solution potentielle, mais étaient limités par la puissance de calcul et la technologie de cryptage de l'époque. Le secteur financier s'est tourné vers des systèmes d'enregistrement électronique centralisés pour enregistrer les actifs numériques, mais leur nature centralisée nécessite la participation de plusieurs intermédiaires, ce qui introduit de nouveaux coûts et des problèmes d'inefficacité.
Système basé sur la technologie de registre distribué
Le développement de la technologie des registres distribués (DLT) a rendu possible une réévaluation du concept de titres numériques ou de jetons. La DLT est composée d'une série de protocoles et de cadres permettant aux ordinateurs de proposer et de vérifier des transactions sur un réseau, tout en maintenant la synchronisation des enregistrements. Cette décentralisation réduit la charge administrative et diminue le risque de défaillance du système lié à la dépendance à des entités centrales, rendant le système plus résilient.
Solutions décentralisées
La blockchain est une technologie de registre distribué qui fonctionne à travers un réseau informatique décentralisé. Les jetons peuvent être émis sur des chaînes privées à permission et des chaînes publiques sans permission. Les chaînes privées à permission sont contrôlées par une entité centrale, limitant l'accès à des utilisateurs spécifiques. Les chaînes publiques sans permission ne nécessitent pas de contrôle d'une autorité centrale et sont ouvertes à tous les utilisateurs.
Le choix de la blockchain détermine le niveau de contrôle que l'émetteur de jetons peut maintenir. Par rapport à une chaîne privée autorisée, une chaîne publique sans autorisation confère moins de pouvoir à l'émetteur. Le choix de l'architecture de la blockchain doit être en adéquation avec les objectifs de l'émetteur et les fonctionnalités prévues du jeton.
Un des principaux avantages de la tokenisation des actifs est l'automatisation réalisée par des contrats intelligents. Les contrats intelligents sont des programmes sur la blockchain qui s'exécutent lorsque les deux parties remplissent certaines conditions. Cette automatisation augmente l'efficacité, réduit les coûts et diminue le besoin d'intervention humaine.
tokenisation
La tokenisation des actifs du monde réel peut être analysée à travers deux attributs clés : la forme de l'actif et la propriété. La forme inclut les caractéristiques économiques de l'actif, tandis que la vérification de la propriété nécessite un registre, qui peut être hors chaîne ou sur chaîne.
Les méthodes de tokenisation peuvent être classées en quatre types :
Propriété directe : les jetons numériques eux-mêmes servent d'enregistrement officiel de propriété, sans besoin de dépositaire.
Jeton soutenu par des actifs 1:1 : Le dépositaire détient les actifs et émet des jetons représentant les droits directs sur l'actif sous-jacent.
Jetons sur-collatéralisés : émettre des jetons d'actifs en utilisant des actifs qui ne correspondent pas à ceux attendus comme collatéral.
Jetons sous-collatérisés : Les jetons émis visent à suivre la valeur d'un actif, mais ne sont pas entièrement garantis.
Les avantages de la tokenisation
La tokenisation des actifs du monde réel est principalement réalisée par la technologie des registres distribués pour améliorer l'efficacité. Les principaux avantages incluent :
Règlement atomique : exécution simultanée des deux étapes de la transaction via un contrat intelligent, éliminant le risque de contrepartie.
Amélioration de la liquidité : renforcer la transférabilité des actifs, rendant les actifs initialement non négociables négociables.
Réduction des intermédiaires : la structure de données décentralisée et les contrats intelligents remplacent les intermédiaires traditionnels.
Réaliser l'automatisation : exécuter automatiquement des tâches sous des conditions prédéfinies par des contrats intelligents.
Promouvoir la conformité : coder directement les exigences réglementaires dans la blockchain ou les règles de transfert d'actifs.
Market makers automatisés : des pools d'actifs gérés par des contrats intelligents qui appairent automatiquement les acheteurs et les vendeurs.
Risques et défis
Bien que la tokenisation des actifs présente de nombreux avantages, son adoption fait encore face à des défis majeurs :
Risque technique : y compris les vulnérabilités de cybersécurité, les limites d'évolutivité du système, etc.
Défis réglementaires : impliquant la conformité à la lutte contre le blanchiment d'argent, le cadre de gouvernance, la vérification d'identité, etc.
Risque de marché : comprend la surévaluation des actifs et l'augmentation de la volatilité des prix due à des transactions spéculatives.
Problèmes environnementaux : La forte consommation d'énergie des mécanismes de consensus de la blockchain suscite des inquiétudes environnementales.
Coûts de transformation : comprennent les dépenses importantes liées à la réforme des infrastructures, à l'intégration des systèmes, à la formation des employés, etc.
Pour réaliser pleinement les avantages de la tokenisation dans le domaine financier, il est nécessaire de faire face à ces défis multiples de manière appropriée. En même temps, la transition vers un système financier tokenisé nécessite un travail d'éducation et de sensibilisation à grande échelle pour favoriser une adoption généralisée.