L'essor de l'investissement de type incubation Web3 : des opportunités et des défis coexistent
Récemment, certains investisseurs renommés ont commencé à se tourner vers un modèle d'investissement par incubation, ce qui reflète non seulement un ajustement des stratégies individuelles, mais préfigure également une transformation du paradigme d'investissement Web3. Dans l'environnement de marché actuel, le modèle traditionnel "investir-attendre-sortir" fait face à des défis tels que des canaux de sortie limités et l'effondrement des systèmes de valorisation. Pour cette raison, certains capitaux commencent à adopter de nouvelles approches, ne se contentant plus de parier sur la croissance des projets, mais participant directement à l'ensemble du processus de création d'un projet, de 0 à 1.
Le cœur de l'investissement de type incubation réside dans la participation profonde. Les investisseurs ne sont plus simplement des fournisseurs de fonds, mais deviennent des partenaires du projet. Ils n'investissent pas seulement des fonds, mais assument également des responsabilités opérationnelles, et même au niveau légal, ils prennent plus de risques. Ce modèle exige des investisseurs qu'ils possèdent des capacités d'intégration des ressources à tous les niveaux.
Dans la pratique, les investissements en incubation comprennent généralement les aspects suivants :
Écologie habilitante : intégrer les points d'entrée de trafic, l'intégration de portefeuilles et les ressources des utilisateurs de la communauté pour fournir une base d'utilisateurs initiale au projet.
Support technique : Assistance aux travaux d'ingénierie tels que l'optimisation de l'architecture sous-jacente, l'audit de sécurité et les tests de produits.
Promotion du marché : responsable du marketing de contenu, de la gestion de la communauté et de la planification d'événements conjoints, visant à améliorer l'exposition du projet et le taux de conversion des utilisateurs.
Collaboration conforme : de la due diligence avant investissement à la demande de licence, en passant par le conseil juridique, fournir un soutien conforme tout au long du processus.
Certains départements d'investissement de grandes plateformes d'échange sont des exemples typiques de ce modèle. Ils offrent non seulement un soutien financier, mais aussi un soutien complet pour les projets, y compris l'accès à l'écosystème, le lancement de transactions, et le soutien de marque, réalisant ainsi véritablement une "co-construction" plutôt qu'un simple "accompagnement".
Cependant, les investissements de type incubateur sont également confrontés à des défis uniques, notamment sur le plan juridique et de la conformité :
Limites d'identité floues : Les investisseurs peuvent jouer plusieurs rôles simultanément, tels que celui d'investisseur, de conseiller, de contrôleur effectif, etc., ce qui augmente l'incertitude des responsabilités légales.
Modèle de revenu complexe : des voies de revenu diversifiées (telles que le partage des revenus, le rachat de tokens, etc.) pourraient déclencher davantage d'examens réglementaires.
Risques d'émission de Token : Les attitudes réglementaires envers les Token varient d'un pays à l'autre, et les opérations transfrontalières augmentent la difficulté de conformité.
Pour faire face à ces défis, les investisseurs doivent adopter une série de stratégies :
Établir une structure d'investissement appropriée, telle qu'un SPV aux îles Caïmans, une société de holding BVI ou une structure de fonds exonérée à Singapour, afin d'assurer l'isolement de l'identité et la gestion des risques.
Lors de la phase de conception du Token, veillez à éviter les caractéristiques de titrisation, telles que l'adoption du protocole SAFT, en mettant l'accent sur la fonctionnalité pratique du Token.
Choisissez une juridiction légale appropriée en fonction du marché cible et préparez-vous à la conformité en conséquence.
Dans l'ensemble, les investissements de type incubation ont apporté de nouvelles opportunités dans le domaine du Web3, mais ils exigent également des investisseurs qu'ils possèdent des compétences plus complètes et une vision à long terme. Cela convient à ceux qui sont prêts à s'impliquer en profondeur et qui disposent de ressources et d'expériences riches. Pour les personnes préférant des investissements à faible implication et à haute liquidité, ce modèle peut ne pas être approprié. Quoi qu'il en soit, avant d'entrer dans ce domaine, les investisseurs doivent évaluer pleinement leurs capacités et leur tolérance au risque, et se préparer de manière complète sur le plan juridique et réglementaire.
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ParallelChainMaxi
· 07-31 20:43
Le risque mal géré peut mener à une mort rapide.
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LiquiditySurfer
· 07-29 03:16
La popularité ne vaut pas un travail solide.
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LiquidationWatcher
· 07-29 03:15
pigeons pris pour des idiots encore à devoir gérer ? Vraiment une surenchère.
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MetaverseLandlord
· 07-29 03:11
N'oublie pas de me faire signe pour les projets, je t'aiderai à économiser de l'argent.
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GasOptimizer
· 07-29 02:46
La formule d'itération d'investissement est déjà rédigée, la variable est le coefficient de risque 0,92.
L'essor des investissements de type incubateur Web3 : une nouvelle tendance de participation approfondie à la co-construction de projets.
L'essor de l'investissement de type incubation Web3 : des opportunités et des défis coexistent
Récemment, certains investisseurs renommés ont commencé à se tourner vers un modèle d'investissement par incubation, ce qui reflète non seulement un ajustement des stratégies individuelles, mais préfigure également une transformation du paradigme d'investissement Web3. Dans l'environnement de marché actuel, le modèle traditionnel "investir-attendre-sortir" fait face à des défis tels que des canaux de sortie limités et l'effondrement des systèmes de valorisation. Pour cette raison, certains capitaux commencent à adopter de nouvelles approches, ne se contentant plus de parier sur la croissance des projets, mais participant directement à l'ensemble du processus de création d'un projet, de 0 à 1.
Le cœur de l'investissement de type incubation réside dans la participation profonde. Les investisseurs ne sont plus simplement des fournisseurs de fonds, mais deviennent des partenaires du projet. Ils n'investissent pas seulement des fonds, mais assument également des responsabilités opérationnelles, et même au niveau légal, ils prennent plus de risques. Ce modèle exige des investisseurs qu'ils possèdent des capacités d'intégration des ressources à tous les niveaux.
Dans la pratique, les investissements en incubation comprennent généralement les aspects suivants :
Certains départements d'investissement de grandes plateformes d'échange sont des exemples typiques de ce modèle. Ils offrent non seulement un soutien financier, mais aussi un soutien complet pour les projets, y compris l'accès à l'écosystème, le lancement de transactions, et le soutien de marque, réalisant ainsi véritablement une "co-construction" plutôt qu'un simple "accompagnement".
Cependant, les investissements de type incubateur sont également confrontés à des défis uniques, notamment sur le plan juridique et de la conformité :
Limites d'identité floues : Les investisseurs peuvent jouer plusieurs rôles simultanément, tels que celui d'investisseur, de conseiller, de contrôleur effectif, etc., ce qui augmente l'incertitude des responsabilités légales.
Modèle de revenu complexe : des voies de revenu diversifiées (telles que le partage des revenus, le rachat de tokens, etc.) pourraient déclencher davantage d'examens réglementaires.
Risques d'émission de Token : Les attitudes réglementaires envers les Token varient d'un pays à l'autre, et les opérations transfrontalières augmentent la difficulté de conformité.
Pour faire face à ces défis, les investisseurs doivent adopter une série de stratégies :
Établir une structure d'investissement appropriée, telle qu'un SPV aux îles Caïmans, une société de holding BVI ou une structure de fonds exonérée à Singapour, afin d'assurer l'isolement de l'identité et la gestion des risques.
Lors de la phase de conception du Token, veillez à éviter les caractéristiques de titrisation, telles que l'adoption du protocole SAFT, en mettant l'accent sur la fonctionnalité pratique du Token.
Choisissez une juridiction légale appropriée en fonction du marché cible et préparez-vous à la conformité en conséquence.
Dans l'ensemble, les investissements de type incubation ont apporté de nouvelles opportunités dans le domaine du Web3, mais ils exigent également des investisseurs qu'ils possèdent des compétences plus complètes et une vision à long terme. Cela convient à ceux qui sont prêts à s'impliquer en profondeur et qui disposent de ressources et d'expériences riches. Pour les personnes préférant des investissements à faible implication et à haute liquidité, ce modèle peut ne pas être approprié. Quoi qu'il en soit, avant d'entrer dans ce domaine, les investisseurs doivent évaluer pleinement leurs capacités et leur tolérance au risque, et se préparer de manière complète sur le plan juridique et réglementaire.