Analyse de l'état actuel du développement des projets DeFi de l'écosystème Solana
Récemment, l'écosystème Solana a affiché des performances solides, le prix de SOL approchant les 100 dollars le 22 décembre. Le volume des échanges sur les échanges décentralisés (DEX) de Solana a un moment dépassé celui d'Ethereum, suscitant des discussions sur le marché. Parallèlement, Ethereum fait face à certaines interrogations, notamment le fait que les projets de Finance décentralisée qui avaient précédemment conduit le dernier marché haussier ne sont plus aussi prisés. Cet article analysera en profondeur l'état de développement des différents projets DeFi au sein de l'écosystème Solana.
Projets de staking liquide en tête
Le staking liquide est devenu un point de croissance important dans l'écosystème Solana. Le staking lui-même verrouille des fonds, ce qui favorise la hausse du prix de SOL, tandis que divers jetons de staking liquide (LST) peuvent être utilisés dans d'autres projets de Finance décentralisée. L'attractivité des airdrops de nouveaux projets et les mesures d'incitation encouragent également la croissance continue des fonds participant au staking liquide.
Marinade Finance et Jito sont les deux plus grands projets de staking liquide sur Solana. Au 22 décembre, leur volume total des actifs bloqués (TVL) atteignait respectivement 1,05 milliard de dollars et 626 millions de dollars, les plaçant aux deux premières positions du TVL de l'écosystème Solana. Bien que le TVL en dollars de Marinade ne représente que 57 % de son pic historique, le nombre de SOL stakés (11,15 millions de SOL) a atteint un niveau record.
Jito, en plus de fournir des services de staking, a également développé une infrastructure MEV. Grâce à l'effet d'airdrop supérieur aux attentes, Jito a obtenu un large soutien. Récemment, avec le début de l'incitation à l'utilisation de JitoSOL dans les projets de Finance décentralisée, le nombre de staking de Jito continue de croître rapidement, atteignant actuellement 6,42 millions de SOL.
Le volume des transactions DEX explose, mais la liquidité reste insuffisante
Les principaux acteurs du domaine DEX restent Raydium et Orca, qui ont tous deux développé des fonctionnalités de liquidité centralisée sur la base de leurs fondations précédentes, mais leurs positions ont inversé.
Du point de vue de la liquidité, le pic historique de Raydium est de 2,21 milliards de dollars, actuellement à 113 millions de dollars, soit seulement 5,1 % de ce pic. Le pic d'Orca est de 1,41 milliard de dollars, actuellement à 184 millions de dollars, soit 13 % de ce pic.
Un phénomène récemment observé sur le marché est que le volume des transactions DEX de Solana a dépassé celui d'Ethereum. Les données montrent que, que ce soit au cours des dernières 24 heures ou des 7 derniers jours, le volume des transactions de Solana est supérieur à celui d'Ethereum. Bien que certains remettent en question le fait que cela pourrait inclure des calculs redondants des agrégateurs de transactions, le calcul séparé du volume des transactions de chaque DEX montre toujours que Solana dépasse Ethereum.
Il est à noter que le ratio volume des transactions/TVL sur les DEX de Solana est bien supérieur à celui d'Ethereum, ce qui signifie qu'avec le même capital, les rendements de la fourniture de liquidité sur Solana pourraient être bien supérieurs à ceux d'Ethereum, ce qui pourrait attirer davantage de fonds dans l'écosystème Solana.
La montée des nouvelles stars du prêt décentralisé
Le secteur des prêts décentralisés a connu de grands changements. Parmi les protocoles de prêts qui avaient autrefois un volume de fonds important, seul Solend reste en tête, mais a également été dépassé par de nouveaux projets. La TVL de Solend est passée d'un pic historique de 910 millions de dollars à 187 millions de dollars actuellement, soit 20,5 % de son pic. D'autres protocoles de prêt bien établis comme Port Finance, Larix et Apricot Finance ont des performances encore plus mauvaises, avec une baisse de la TVL de plus de 90 %.
Les nouvelles plateformes de prêt comme marginfi et Kamino se démarquent, avec un TVL atteignant respectivement 348 millions de dollars et 204 millions de dollars, et une croissance rapide. Ces projets n'ont pas encore émis de jetons de gouvernance, mais ont lancé un système de points, permettant aux utilisateurs de gagner des points par le biais de dépôts et d'emprunts. Sous l'effet d'autres projets d'airdrop, des fonds affluent constamment. Parallèlement, divers LST peuvent également être soutenus sur ces plateformes, ce qui favorise encore la croissance de la liquidité.
Les agrégateurs de rendement en déclin
Le secteur des agrégateurs de rendement a presque été rejeté par le marché. Étant donné que les frais de transaction de Solana sont déjà relativement bas, l'avantage des agrégateurs de rendement n'est plus aussi évident. Sunny, qui a autrefois connu un grand succès, a vu son TVL passer d'un pic de 3,4 milliards de dollars à actuellement 4,02 millions de dollars.
D'autres agrégateurs de rendement offrant des fonctionnalités de prêt et de minage à effet de levier ont également mal performé en raison de la baisse des rendements miniers. Par exemple, le TVL de Francium est passé de 430 millions de dollars à 20,89 millions de dollars, et le TVL de Tulip est passé de 1,07 milliard de dollars à 21,41 millions de dollars.
Le potentiel du marché des contrats à terme perpétuels reste à libérer
Comparé aux divers projets de contrats à terme perpétuels sur la couche 2 d'Ethereum, Solana ne se distingue pas dans ce domaine.
Drift est actuellement un projet avec de solides capacités globales dans ce domaine, utilisant un modèle de trading sur carnet de commandes similaire à dYdX, avec un effet de levier pouvant atteindre 20x. Son TVL a atteint un nouveau sommet, atteignant 105 millions de dollars, et le volume de trading SOL-PERP au cours des dernières 24 heures s'élève à 43 millions de dollars.
Mango est un projet bien établi dans ce domaine, mais la TVL est passée de 210 millions de dollars à 10,47 millions de dollars. Après avoir subi une attaque de hacker, Mango a également ajouté une fonctionnalité de trading de contrats à terme, mais le volume de trading est actuellement faible.
Jupiter adopte un modèle similaire à GMX V1, avec un plafond de fonds de 23 millions de dollars. Au cours des 24 dernières heures, le volume de transactions SOL-PERP a atteint 101 millions de dollars, dépassant Drift.
Le développement des stablecoins décentralisés est lent
Solana n'a jamais réussi à développer des projets performants dans le domaine des stablecoins décentralisés. Le protocole UXD a réussi son IDO avec une valorisation de près de 2 milliards de dollars, mais son TVL n'a atteint qu'un maximum de 42 millions de dollars, et il est actuellement tombé à 11,19 millions de dollars. D'autres projets de stablecoins utilisant le sur-collatéral pour l'émission, tels que le protocole Parrot et Hubble, ont également sombré, avec une forte baisse de leur TVL.
Résumé
Dans l'écosystème Solana, les projets de staking liquide ont conduit à une augmentation du TVL, le volume des transactions DEX a considérablement augmenté, mais la liquidité reste à améliorer. Les nouvelles plateformes de prêt se démarquent, tandis que les agrégateurs de rendement et les projets de stablecoins décentralisés ont des performances médiocres. Le marché des contrats perpétuels, bien qu'en croissance, présente encore un écart par rapport à l'écosystème Ethereum. Dans l'ensemble, l'écosystème DeFi de Solana est en train de se restructurer, avec une évolution des anciens et nouveaux projets, et son développement futur mérite une attention continue.
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NftDataDetective
· 07-11 02:42
sol prend enfin l'argent de poche d'eth... c'était enfin le temps tbh
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ImpermanentTherapist
· 07-09 07:01
J'ai entendu dire que le grand frère est plutôt fort, il a battu l'ETH.
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GasFeeTears
· 07-09 02:49
Il court plus vite que l'eth.
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MemeEchoer
· 07-08 03:21
sol a pris plusieurs longueurs d'avance sur eth, n'est-ce pas ?
Reconstruction de l'écosystème DeFi de Solana : le staking liquide en tête, le volume des échanges DEX atteint un nouveau sommet
Analyse de l'état actuel du développement des projets DeFi de l'écosystème Solana
Récemment, l'écosystème Solana a affiché des performances solides, le prix de SOL approchant les 100 dollars le 22 décembre. Le volume des échanges sur les échanges décentralisés (DEX) de Solana a un moment dépassé celui d'Ethereum, suscitant des discussions sur le marché. Parallèlement, Ethereum fait face à certaines interrogations, notamment le fait que les projets de Finance décentralisée qui avaient précédemment conduit le dernier marché haussier ne sont plus aussi prisés. Cet article analysera en profondeur l'état de développement des différents projets DeFi au sein de l'écosystème Solana.
Projets de staking liquide en tête
Le staking liquide est devenu un point de croissance important dans l'écosystème Solana. Le staking lui-même verrouille des fonds, ce qui favorise la hausse du prix de SOL, tandis que divers jetons de staking liquide (LST) peuvent être utilisés dans d'autres projets de Finance décentralisée. L'attractivité des airdrops de nouveaux projets et les mesures d'incitation encouragent également la croissance continue des fonds participant au staking liquide.
Marinade Finance et Jito sont les deux plus grands projets de staking liquide sur Solana. Au 22 décembre, leur volume total des actifs bloqués (TVL) atteignait respectivement 1,05 milliard de dollars et 626 millions de dollars, les plaçant aux deux premières positions du TVL de l'écosystème Solana. Bien que le TVL en dollars de Marinade ne représente que 57 % de son pic historique, le nombre de SOL stakés (11,15 millions de SOL) a atteint un niveau record.
Jito, en plus de fournir des services de staking, a également développé une infrastructure MEV. Grâce à l'effet d'airdrop supérieur aux attentes, Jito a obtenu un large soutien. Récemment, avec le début de l'incitation à l'utilisation de JitoSOL dans les projets de Finance décentralisée, le nombre de staking de Jito continue de croître rapidement, atteignant actuellement 6,42 millions de SOL.
Le volume des transactions DEX explose, mais la liquidité reste insuffisante
Les principaux acteurs du domaine DEX restent Raydium et Orca, qui ont tous deux développé des fonctionnalités de liquidité centralisée sur la base de leurs fondations précédentes, mais leurs positions ont inversé.
Du point de vue de la liquidité, le pic historique de Raydium est de 2,21 milliards de dollars, actuellement à 113 millions de dollars, soit seulement 5,1 % de ce pic. Le pic d'Orca est de 1,41 milliard de dollars, actuellement à 184 millions de dollars, soit 13 % de ce pic.
Un phénomène récemment observé sur le marché est que le volume des transactions DEX de Solana a dépassé celui d'Ethereum. Les données montrent que, que ce soit au cours des dernières 24 heures ou des 7 derniers jours, le volume des transactions de Solana est supérieur à celui d'Ethereum. Bien que certains remettent en question le fait que cela pourrait inclure des calculs redondants des agrégateurs de transactions, le calcul séparé du volume des transactions de chaque DEX montre toujours que Solana dépasse Ethereum.
Il est à noter que le ratio volume des transactions/TVL sur les DEX de Solana est bien supérieur à celui d'Ethereum, ce qui signifie qu'avec le même capital, les rendements de la fourniture de liquidité sur Solana pourraient être bien supérieurs à ceux d'Ethereum, ce qui pourrait attirer davantage de fonds dans l'écosystème Solana.
La montée des nouvelles stars du prêt décentralisé
Le secteur des prêts décentralisés a connu de grands changements. Parmi les protocoles de prêts qui avaient autrefois un volume de fonds important, seul Solend reste en tête, mais a également été dépassé par de nouveaux projets. La TVL de Solend est passée d'un pic historique de 910 millions de dollars à 187 millions de dollars actuellement, soit 20,5 % de son pic. D'autres protocoles de prêt bien établis comme Port Finance, Larix et Apricot Finance ont des performances encore plus mauvaises, avec une baisse de la TVL de plus de 90 %.
Les nouvelles plateformes de prêt comme marginfi et Kamino se démarquent, avec un TVL atteignant respectivement 348 millions de dollars et 204 millions de dollars, et une croissance rapide. Ces projets n'ont pas encore émis de jetons de gouvernance, mais ont lancé un système de points, permettant aux utilisateurs de gagner des points par le biais de dépôts et d'emprunts. Sous l'effet d'autres projets d'airdrop, des fonds affluent constamment. Parallèlement, divers LST peuvent également être soutenus sur ces plateformes, ce qui favorise encore la croissance de la liquidité.
Les agrégateurs de rendement en déclin
Le secteur des agrégateurs de rendement a presque été rejeté par le marché. Étant donné que les frais de transaction de Solana sont déjà relativement bas, l'avantage des agrégateurs de rendement n'est plus aussi évident. Sunny, qui a autrefois connu un grand succès, a vu son TVL passer d'un pic de 3,4 milliards de dollars à actuellement 4,02 millions de dollars.
D'autres agrégateurs de rendement offrant des fonctionnalités de prêt et de minage à effet de levier ont également mal performé en raison de la baisse des rendements miniers. Par exemple, le TVL de Francium est passé de 430 millions de dollars à 20,89 millions de dollars, et le TVL de Tulip est passé de 1,07 milliard de dollars à 21,41 millions de dollars.
Le potentiel du marché des contrats à terme perpétuels reste à libérer
Comparé aux divers projets de contrats à terme perpétuels sur la couche 2 d'Ethereum, Solana ne se distingue pas dans ce domaine.
Drift est actuellement un projet avec de solides capacités globales dans ce domaine, utilisant un modèle de trading sur carnet de commandes similaire à dYdX, avec un effet de levier pouvant atteindre 20x. Son TVL a atteint un nouveau sommet, atteignant 105 millions de dollars, et le volume de trading SOL-PERP au cours des dernières 24 heures s'élève à 43 millions de dollars.
Mango est un projet bien établi dans ce domaine, mais la TVL est passée de 210 millions de dollars à 10,47 millions de dollars. Après avoir subi une attaque de hacker, Mango a également ajouté une fonctionnalité de trading de contrats à terme, mais le volume de trading est actuellement faible.
Jupiter adopte un modèle similaire à GMX V1, avec un plafond de fonds de 23 millions de dollars. Au cours des 24 dernières heures, le volume de transactions SOL-PERP a atteint 101 millions de dollars, dépassant Drift.
Le développement des stablecoins décentralisés est lent
Solana n'a jamais réussi à développer des projets performants dans le domaine des stablecoins décentralisés. Le protocole UXD a réussi son IDO avec une valorisation de près de 2 milliards de dollars, mais son TVL n'a atteint qu'un maximum de 42 millions de dollars, et il est actuellement tombé à 11,19 millions de dollars. D'autres projets de stablecoins utilisant le sur-collatéral pour l'émission, tels que le protocole Parrot et Hubble, ont également sombré, avec une forte baisse de leur TVL.
Résumé
Dans l'écosystème Solana, les projets de staking liquide ont conduit à une augmentation du TVL, le volume des transactions DEX a considérablement augmenté, mais la liquidité reste à améliorer. Les nouvelles plateformes de prêt se démarquent, tandis que les agrégateurs de rendement et les projets de stablecoins décentralisés ont des performances médiocres. Le marché des contrats perpétuels, bien qu'en croissance, présente encore un écart par rapport à l'écosystème Ethereum. Dans l'ensemble, l'écosystème DeFi de Solana est en train de se restructurer, avec une évolution des anciens et nouveaux projets, et son développement futur mérite une attention continue.