Marché du staking Solana : Les leaders du domaine du liquid staking
Le marché se réchauffe récemment, Solana (SOL) est désormais la sixième plus grande cryptomonnaie. Parmi toutes les blockchains basées sur la preuve d'enjeu (PoS), son volume d'actifs stakés n'est surpassé que par Ethereum. Cependant, le niveau de concentration des fonds dans les applications de finance décentralisée (DeFi) de l'écosystème Solana est relativement faible, avec une valeur totale verrouillée (TVL) de 1,137 milliard de dollars, soit seulement 11,3 % de son point historique le plus élevé.
Dans le TVL de Solana, les projets de liquid staking occupent une place importante et sont essentiels pour la reprise du TVL. Marinade et Jito, avec le TVL le plus élevé, sont devenus des leaders, mettant en avant l'importance de la catégorie liquid staking. Cet article explorera en profondeur les participants clés du domaine du liquid staking de Solana et effectuera une analyse comparative de leurs stratégies et performances sur le marché.
stake et liquid staking aperçu
À la date du 12 décembre, la capitalisation boursière de SOL est de 30,53 milliards de dollars, la capitalisation boursière des stakes est de 27,62 milliards de dollars, le taux de staking est de 69,18 %, le nombre de SOL stakés est de 391 millions, le taux d'inflation est de 6,75 %, et le taux de récompense est de 6,87 %. La capitalisation boursière des stakes de SOL se classe au deuxième rang parmi les blockchains PoS, juste derrière ETH ; le taux de staking est également relativement élevé parmi les blockchains PoS avec une capitalisation boursière importante.
Solana compte 1986 validateurs, avec un APY proche de 8 % proposé par les validateurs les mieux classés, sans commission.
Pour récompenser les détenteurs de SOL, augmenter la sécurité du réseau et sa capacité à résister à la censure, la Solana Foundation a lancé le "plan de pools de staking". Les utilisateurs peuvent déposer des SOL dans le pool de staking et obtenir des tokens SPL représentant leur part, c'est-à-dire des tokens de staking liquide (LST). Un total de 16,82 millions de SOL est verrouillé dans le pool de staking, offrant un APY moyen de 6,68 %, représentant environ 4,3 % du total des mises. Les 4 pools de staking les mieux classés sont Marinade, Jito, BlazeStake et Lido.
Analyse des principaux projets de liquid staking
Marinade Finance
Marinade Finance est l'un des premiers protocoles de liquid staking dans l'écosystème Solana, lancé sur le mainnet en août 2021. Les utilisateurs qui stakent des SOL peuvent obtenir des mSOL, et les récompenses de staking s'accumulent directement dans les mSOL. Marinade propose également un service de staking natif, permettant d'obtenir des récompenses de staking sans avoir besoin de contrats intelligents.
Montant de stake : 705,8 millions SOL (maximum)
TVL : 777 millions de dollars (maximum)
Rendement de staking : 6,543%
Augmentation du volume de staking sur 30 jours : 31,22 %
Token de gouvernance : MNDE (capitalisation boursière en circulation de 85,99 millions de dollars, capitalisation boursière totale de 356 millions de dollars)
Jito
Jito a lancé sa plateforme de liquid staking à la fin de 2022. Les utilisateurs peuvent staker des SOL pour obtenir des JitoSOL, et les revenus de staking s'accumulent dans les JitoSOL. Jito a développé des infrastructures MEV pour le réseau Solana, et une partie des revenus MEV est distribuée aux JitoSOL, permettant ainsi aux utilisateurs de staking d'obtenir des rendements plus élevés.
Montant staké : 638 millions de SOL
TVL : 455 millions de dollars
Rendement de staking : 6,892%
Augmentation du volume de staking sur 30 jours : 17.77%
Token de gouvernance : JTO (capitalisation boursière en circulation de 342 millions de dollars, capitalisation boursière totale de 2,973 milliards de dollars)
BlazeStake
BlazeStake a été lancé en mai 2022 et a récemment connu un développement rapide en raison de l'explosion de l'écosystème Solana. Les utilisateurs peuvent staker des SOL pour obtenir des bSOL, et les revenus de staking s'accumulent dans les bSOL. BlazeStake utilise principalement le contrat intelligent du pool de staking officiel de Solana Labs, avec le plus grand ensemble de validateurs.
Montant de stake : 1,52 million SOL
TVL : 108 millions de dollars
Rendement de staking : 6,232 %
Augmentation du volume de staking sur 30 jours : 177%
Jeton de gouvernance : BLZE (capitalisation boursière totale de 38,84 millions de dollars)
Lido
Lido a lancé son service de liquid staking sur Solana en septembre 2021. Les utilisateurs peuvent staker des SOL pour obtenir des stSOL, et les revenus de staking s'accumulent dans les stSOL. Cependant, Lido n'a pas réussi à tirer parti de son avantage de premier arrivé et de sa notoriété, et a annoncé en octobre qu'il cesserait d'accepter de nouveaux stakes sur Solana.
Montant staké : 88,7 millions SOL
TVL : 63,4 millions de dollars
Rendement de stake : 6,717%
Variation du montant de stake sur 30 jours : baisse de 41,43 %
Token de gouvernance : LDO (capitalisation boursière en circulation de 20,95 milliards de dollars, capitalisation boursière totale de 23,56 milliards de dollars)
LST dans l'application DeFi
Les principaux LST (mSOL, JitoSOL, bSOL, stSOL) sont largement supportés dans les applications DeFi de Solana.
Prêt : marginfi et Solend supportent mSOL, JitoSOL, bSOL comme collatéraux.
DEX : Dans Orca, mSOL/SOL et bSOL/SOL ont plus de dix millions de dollars de Liquidité.
La croissance du volume de staking et la liquidité des DEX sont étroitement liées aux mesures d'incitation des projets. Blaze offre les incitations les plus élevées, Marinade est en deuxième position, tandis que Jito n'a pas encore mis en place d'incitations pour l'adoption de JitoSOL dans DeFi. Lido, ayant déjà distribué la quasi-totalité de ses tokens, a choisi de quitter le marché faute de pouvoir continuer à inciter.
Conclusion
Il existe plusieurs solutions de liquid staking représentatives dans l'écosystème Solana, toutes soutenues par des projets DeFi. Marinade a été la première à lancer un service de staking natif ; Jito offre des rendements plus élevés grâce à une infrastructure MEV ; BlazeStake permet de staker auprès de validateurs spécifiques ; Lido représente un fournisseur de services de liquid staking multi-chaînes.
Cependant, le montant total de liquid staking reste faible, avec seulement 4,3 % des SOL stakés via des pools de staking. La diversité des solutions de liquidité entraîne une dispersion de la liquidité, et il pourrait y avoir plus de solutions compétitives à l'avenir.
Les incitations restent essentielles pour augmenter le volume de stake et la liquidité des LST. Blaze, bien que moins connu, a réussi à augmenter rapidement son volume de stake grâce à des subventions élevées. En revanche, Lido, malgré sa notoriété dans le domaine du liquid staking, a choisi de se retirer du marché Solana en raison de son incapacité à participer à la compétition de subventions.
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OnchainGossiper
· 07-09 18:12
sol est stable, n'est-ce pas
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OnchainDetective
· 07-09 15:52
Pas étonnant que ce soit le grand Sol, son développement est rapide.
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TrustlessMaximalist
· 07-08 14:21
sol bull批，lido拜拜~
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SandwichTrader
· 07-07 03:10
Vitesse de charge, tue Lido
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PancakeFlippa
· 07-07 03:04
lido delisting bien ! impact sur la stabilité de l'écosystème
Marché de staking liquide Solana : Marinade et Jito en tête de la Finance décentralisée avec une large adoption des applications.
Marché du staking Solana : Les leaders du domaine du liquid staking
Le marché se réchauffe récemment, Solana (SOL) est désormais la sixième plus grande cryptomonnaie. Parmi toutes les blockchains basées sur la preuve d'enjeu (PoS), son volume d'actifs stakés n'est surpassé que par Ethereum. Cependant, le niveau de concentration des fonds dans les applications de finance décentralisée (DeFi) de l'écosystème Solana est relativement faible, avec une valeur totale verrouillée (TVL) de 1,137 milliard de dollars, soit seulement 11,3 % de son point historique le plus élevé.
Dans le TVL de Solana, les projets de liquid staking occupent une place importante et sont essentiels pour la reprise du TVL. Marinade et Jito, avec le TVL le plus élevé, sont devenus des leaders, mettant en avant l'importance de la catégorie liquid staking. Cet article explorera en profondeur les participants clés du domaine du liquid staking de Solana et effectuera une analyse comparative de leurs stratégies et performances sur le marché.
stake et liquid staking aperçu
À la date du 12 décembre, la capitalisation boursière de SOL est de 30,53 milliards de dollars, la capitalisation boursière des stakes est de 27,62 milliards de dollars, le taux de staking est de 69,18 %, le nombre de SOL stakés est de 391 millions, le taux d'inflation est de 6,75 %, et le taux de récompense est de 6,87 %. La capitalisation boursière des stakes de SOL se classe au deuxième rang parmi les blockchains PoS, juste derrière ETH ; le taux de staking est également relativement élevé parmi les blockchains PoS avec une capitalisation boursière importante.
Solana compte 1986 validateurs, avec un APY proche de 8 % proposé par les validateurs les mieux classés, sans commission.
Pour récompenser les détenteurs de SOL, augmenter la sécurité du réseau et sa capacité à résister à la censure, la Solana Foundation a lancé le "plan de pools de staking". Les utilisateurs peuvent déposer des SOL dans le pool de staking et obtenir des tokens SPL représentant leur part, c'est-à-dire des tokens de staking liquide (LST). Un total de 16,82 millions de SOL est verrouillé dans le pool de staking, offrant un APY moyen de 6,68 %, représentant environ 4,3 % du total des mises. Les 4 pools de staking les mieux classés sont Marinade, Jito, BlazeStake et Lido.
Analyse des principaux projets de liquid staking
Marinade Finance
Marinade Finance est l'un des premiers protocoles de liquid staking dans l'écosystème Solana, lancé sur le mainnet en août 2021. Les utilisateurs qui stakent des SOL peuvent obtenir des mSOL, et les récompenses de staking s'accumulent directement dans les mSOL. Marinade propose également un service de staking natif, permettant d'obtenir des récompenses de staking sans avoir besoin de contrats intelligents.
Jito
Jito a lancé sa plateforme de liquid staking à la fin de 2022. Les utilisateurs peuvent staker des SOL pour obtenir des JitoSOL, et les revenus de staking s'accumulent dans les JitoSOL. Jito a développé des infrastructures MEV pour le réseau Solana, et une partie des revenus MEV est distribuée aux JitoSOL, permettant ainsi aux utilisateurs de staking d'obtenir des rendements plus élevés.
BlazeStake
BlazeStake a été lancé en mai 2022 et a récemment connu un développement rapide en raison de l'explosion de l'écosystème Solana. Les utilisateurs peuvent staker des SOL pour obtenir des bSOL, et les revenus de staking s'accumulent dans les bSOL. BlazeStake utilise principalement le contrat intelligent du pool de staking officiel de Solana Labs, avec le plus grand ensemble de validateurs.
Lido
Lido a lancé son service de liquid staking sur Solana en septembre 2021. Les utilisateurs peuvent staker des SOL pour obtenir des stSOL, et les revenus de staking s'accumulent dans les stSOL. Cependant, Lido n'a pas réussi à tirer parti de son avantage de premier arrivé et de sa notoriété, et a annoncé en octobre qu'il cesserait d'accepter de nouveaux stakes sur Solana.
LST dans l'application DeFi
Les principaux LST (mSOL, JitoSOL, bSOL, stSOL) sont largement supportés dans les applications DeFi de Solana.
La croissance du volume de staking et la liquidité des DEX sont étroitement liées aux mesures d'incitation des projets. Blaze offre les incitations les plus élevées, Marinade est en deuxième position, tandis que Jito n'a pas encore mis en place d'incitations pour l'adoption de JitoSOL dans DeFi. Lido, ayant déjà distribué la quasi-totalité de ses tokens, a choisi de quitter le marché faute de pouvoir continuer à inciter.
Conclusion
Il existe plusieurs solutions de liquid staking représentatives dans l'écosystème Solana, toutes soutenues par des projets DeFi. Marinade a été la première à lancer un service de staking natif ; Jito offre des rendements plus élevés grâce à une infrastructure MEV ; BlazeStake permet de staker auprès de validateurs spécifiques ; Lido représente un fournisseur de services de liquid staking multi-chaînes.
Cependant, le montant total de liquid staking reste faible, avec seulement 4,3 % des SOL stakés via des pools de staking. La diversité des solutions de liquidité entraîne une dispersion de la liquidité, et il pourrait y avoir plus de solutions compétitives à l'avenir.
Les incitations restent essentielles pour augmenter le volume de stake et la liquidité des LST. Blaze, bien que moins connu, a réussi à augmenter rapidement son volume de stake grâce à des subventions élevées. En revanche, Lido, malgré sa notoriété dans le domaine du liquid staking, a choisi de se retirer du marché Solana en raison de son incapacité à participer à la compétition de subventions.