dYdX entre dans l'écosystème Cosmos : analyse du lancement de la nouvelle version et de la réaction du marché
Le 13 novembre, dYdX v4, conçu sur la base du Cosmos SDK et de Tendermint, entre officiellement en phase Beta et ouvre les fonctionnalités de trading. Cette nouvelle version est appelée dYdX Chain et fonctionne actuellement en parallèle avec la version dYdX v3 sur StarkEx. La majorité du volume de trading reste concentrée sur v3, cette stratégie préservant à la fois les fonctionnalités et la base d'utilisateurs de v3, tout en offrant de l'espace pour l'innovation et le développement de v4 sur la nouvelle plateforme.
Dans un environnement de marché actuellement très volatil, les plateformes de contrats perpétuels on-chain ont connu un volume de transactions considérable, et les performances des tokens des plateformes concernées sont également très remarquables. Au 16 novembre, le prix du token DYDX a atteint 4,02 dollars, avec une augmentation de 54,45 % sur sept jours. Les données montrent que le volume moyen de transactions quotidien de dYdX récemment est d'environ 1,7 milliard de dollars, dépassant les pics de volume de transactions quotidiens des deux premiers mois des trois derniers mois. En tant que projet ayant la plus grande capitalisation sur ce marché, la performance de dYdX reflète l'intérêt marqué et la réponse positive des investisseurs.
Évaluation du potentiel de profit de DYDX
La mise à jour la plus récente de dYdX a suscité un grand intérêt chez les investisseurs, car elle prévoit de distribuer l'intégralité des frais de transaction sous forme de USDC aux stakers et aux validateurs de DYDX. Ce changement contraste fortement avec le modèle précédent où les frais étaient perçus par l'entreprise, similaire à la transformation des jetons de gouvernance de certaines bourses décentralisées d'une simple fonction de gouvernance à un modèle permettant de partager les revenus de la plateforme.
Comparé à d'autres plateformes de contrats à terme perpétuels et aux DEX au comptant, dYdX adopte un mode de trading par carnet de commandes, sans fournisseurs de liquidité passifs. Les teneurs de marché participant activement peuvent recevoir des récompenses en DYDX non répartis. Dans ce modèle, les frais de transaction générés peuvent être entièrement attribués aux stakers, ce qui améliore considérablement la rentabilité, surtout par rapport à ceux qui attribuent la majorité des frais aux fournisseurs de liquidité.
Selon les dernières données, la capitalisation boursière en circulation de DYDX est d'environ 720 millions de dollars. Sur la base des frais de 86,7 millions de dollars au cours des 30 derniers jours, les frais annualisés sont estimés à environ 105 millions de dollars. Cela indique que son ratio prix/frais (P/F) est de 6,6, avec un rendement de staking estimé à 14,6 %. Cependant, cette méthode d'estimation présente certaines limites, car elle nécessite l'hypothèse que le volume des transactions reste stable et soit entièrement transféré à la version v4, tout en supposant que tous les tokens DYDX sont utilisés pour le staking. De plus, le fait que moins de 20 % des DYDX en circulation soit en circulation par rapport au total doit également être pris en compte.
Stratégies pour favoriser le transfert de volume de transactions de v3 à v4
dYdX v4 fonctionnera sous la forme d'une chaîne indépendante, le jeton DYDX sera utilisé comme frais de Gas pour les transactions. Les stakers bénéficieront de récompenses tout en ayant des droits de gouvernance et en assumant la responsabilité de la protection de la sécurité du réseau. Actuellement, seules les frais générés sur v4 seront attribués aux stakers de cette version. Étant donné que le volume de transactions quotidien actuel de v4, qui est de 80 000 USD, est dérisoire par rapport aux 1,7 milliard USD de v3, dYdX a mis en place plusieurs mesures pour favoriser la migration des transactions de v3 vers v4 :
Allocation de 20 millions de dollars en tokens DYDX pour l'incitation au lancement de v4
Lancement d'un nouveau module de récompenses de trading et de réductions de frais
Réduire progressivement les remises sur les frais de transaction v3, les récompenses de transaction et les récompenses LP.
Activer la fonction de staking v4, permettant de migrer DYDX d'Ethereum vers la chaîne dYdX.
Le soutien des projets de l'écosystème Cosmos à dYdX
La capitalisation boursière entièrement diluée de DYDX atteint 4 milliards de dollars, dépassant ATOM, ce qui a permis à dYdX de bénéficier d'un large soutien de plusieurs projets au sein de l'écosystème Cosmos dès son lancement :
Circle a lancé l'USDC natif sur Noble et prévoit de prendre en charge le protocole de transfert inter-chaînes (CCTP)
Stride a décidé de développer le jeton de staking liquide stDYDX pour DYDX.
DYDX peut être utilisé dans des applications DeFi telles que Levana et Shade Protocol
Résumé
dYdX lance une nouvelle version sous forme de chaîne d'application dans l'écosystème Cosmos. Les détenteurs de jetons DYDX peuvent obtenir l'intégralité des frais de transaction (sous forme de USDC) en validant et en stakant, tout en ayant des droits de gouvernance et la responsabilité de maintenir la sécurité du réseau. Bien que la version v4 soit récemment entrée en phase Beta, avec un volume de transactions relativement faible, dYdX a déjà pris plusieurs mesures pour faciliter le transfert du volume de transactions de v3 vers v4. Avec l'arrêt prévu des transactions et du programme de récompenses LP de v3 au début de l'année prochaine, on s'attend à ce que la majorité des activités de trading se déplacent vers la plateforme v4.
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VitaliksTwin
· 07-04 09:26
Ah, il serait tellement mieux de couper directement v3.
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BankruptcyArtist
· 07-03 07:55
v4 est là ! Il faut acheter acheter acheter !
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SchrodingerWallet
· 07-03 05:25
Dix-sept milliards ? Il faut continuer à piocher !
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GateUser-f281fabb
· 07-01 12:27
Tu pousses aussi cette poubelle, tromperie de stake.
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AltcoinOracle
· 07-01 12:17
fascinant de voir comment les métriques de l'ordre convergent à 4.02... mes algos pro ont prédit cet alignement cosmique
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NFTArchaeologis
· 07-01 12:04
En observant plusieurs générations d'itérations, on semble voir la route ancienne du thé et du cheval sur la chaîne retrouver sa vitalité... cela pourrait réaliser un nouveau cycle de sites numériques.
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GasFeeCryer
· 07-01 11:55
v3 est le vrai papa, tous les jours je profite des avantages de v4.
dYdX v4 lancé dans l'écosystème Cosmos, les frais de transaction sont entièrement attribués aux stakers.
dYdX entre dans l'écosystème Cosmos : analyse du lancement de la nouvelle version et de la réaction du marché
Le 13 novembre, dYdX v4, conçu sur la base du Cosmos SDK et de Tendermint, entre officiellement en phase Beta et ouvre les fonctionnalités de trading. Cette nouvelle version est appelée dYdX Chain et fonctionne actuellement en parallèle avec la version dYdX v3 sur StarkEx. La majorité du volume de trading reste concentrée sur v3, cette stratégie préservant à la fois les fonctionnalités et la base d'utilisateurs de v3, tout en offrant de l'espace pour l'innovation et le développement de v4 sur la nouvelle plateforme.
Dans un environnement de marché actuellement très volatil, les plateformes de contrats perpétuels on-chain ont connu un volume de transactions considérable, et les performances des tokens des plateformes concernées sont également très remarquables. Au 16 novembre, le prix du token DYDX a atteint 4,02 dollars, avec une augmentation de 54,45 % sur sept jours. Les données montrent que le volume moyen de transactions quotidien de dYdX récemment est d'environ 1,7 milliard de dollars, dépassant les pics de volume de transactions quotidiens des deux premiers mois des trois derniers mois. En tant que projet ayant la plus grande capitalisation sur ce marché, la performance de dYdX reflète l'intérêt marqué et la réponse positive des investisseurs.
Évaluation du potentiel de profit de DYDX
La mise à jour la plus récente de dYdX a suscité un grand intérêt chez les investisseurs, car elle prévoit de distribuer l'intégralité des frais de transaction sous forme de USDC aux stakers et aux validateurs de DYDX. Ce changement contraste fortement avec le modèle précédent où les frais étaient perçus par l'entreprise, similaire à la transformation des jetons de gouvernance de certaines bourses décentralisées d'une simple fonction de gouvernance à un modèle permettant de partager les revenus de la plateforme.
Comparé à d'autres plateformes de contrats à terme perpétuels et aux DEX au comptant, dYdX adopte un mode de trading par carnet de commandes, sans fournisseurs de liquidité passifs. Les teneurs de marché participant activement peuvent recevoir des récompenses en DYDX non répartis. Dans ce modèle, les frais de transaction générés peuvent être entièrement attribués aux stakers, ce qui améliore considérablement la rentabilité, surtout par rapport à ceux qui attribuent la majorité des frais aux fournisseurs de liquidité.
Selon les dernières données, la capitalisation boursière en circulation de DYDX est d'environ 720 millions de dollars. Sur la base des frais de 86,7 millions de dollars au cours des 30 derniers jours, les frais annualisés sont estimés à environ 105 millions de dollars. Cela indique que son ratio prix/frais (P/F) est de 6,6, avec un rendement de staking estimé à 14,6 %. Cependant, cette méthode d'estimation présente certaines limites, car elle nécessite l'hypothèse que le volume des transactions reste stable et soit entièrement transféré à la version v4, tout en supposant que tous les tokens DYDX sont utilisés pour le staking. De plus, le fait que moins de 20 % des DYDX en circulation soit en circulation par rapport au total doit également être pris en compte.
Stratégies pour favoriser le transfert de volume de transactions de v3 à v4
dYdX v4 fonctionnera sous la forme d'une chaîne indépendante, le jeton DYDX sera utilisé comme frais de Gas pour les transactions. Les stakers bénéficieront de récompenses tout en ayant des droits de gouvernance et en assumant la responsabilité de la protection de la sécurité du réseau. Actuellement, seules les frais générés sur v4 seront attribués aux stakers de cette version. Étant donné que le volume de transactions quotidien actuel de v4, qui est de 80 000 USD, est dérisoire par rapport aux 1,7 milliard USD de v3, dYdX a mis en place plusieurs mesures pour favoriser la migration des transactions de v3 vers v4 :
Le soutien des projets de l'écosystème Cosmos à dYdX
La capitalisation boursière entièrement diluée de DYDX atteint 4 milliards de dollars, dépassant ATOM, ce qui a permis à dYdX de bénéficier d'un large soutien de plusieurs projets au sein de l'écosystème Cosmos dès son lancement :
Résumé
dYdX lance une nouvelle version sous forme de chaîne d'application dans l'écosystème Cosmos. Les détenteurs de jetons DYDX peuvent obtenir l'intégralité des frais de transaction (sous forme de USDC) en validant et en stakant, tout en ayant des droits de gouvernance et la responsabilité de maintenir la sécurité du réseau. Bien que la version v4 soit récemment entrée en phase Beta, avec un volume de transactions relativement faible, dYdX a déjà pris plusieurs mesures pour faciliter le transfert du volume de transactions de v3 vers v4. Avec l'arrêt prévu des transactions et du programme de récompenses LP de v3 au début de l'année prochaine, on s'attend à ce que la majorité des activités de trading se déplacent vers la plateforme v4.