Bitcoin a franchi le cap des 100 000 dollars, le comportement des holders attire l'attention
Bitcoin a récemment atteint un nouveau sommet historique, franchissant à nouveau le seuil des 100 000 dollars, injectant une nouvelle vitalité sur le marché. Cependant, avec la montée continue des prix, le marché commence à suivre une question clé : les détenteurs de Bitcoin les plus expérimentés et les plus réussis commencent-ils à encaisser ?
Cet article explorera le comportement récent des détenteurs à long terme en analysant les données on-chain, ainsi que si le phénomène actuel de prise de bénéfices devrait susciter des inquiétudes ou s'il ne s'agit que d'une composante normale du cycle du marché Bitcoin.
Des signes de prise de bénéfices apparaissent
Le taux de profit réalisé (SOPR) peut refléter visuellement la situation des profits réalisés sur l'ensemble du réseau. En observant les données des dernières semaines, nous pouvons clairement voir que la réalisation des profits est en tendance à la hausse. En particulier, après que le prix du Bitcoin ait franchi le nouveau sommet de 100 000 dollars à partir de la fourchette de 74 000 à 75 000 dollars, un nombre considérable d'investisseurs ont choisi de vendre des Bitcoins pour réaliser des profits.
Cependant, bien que cela puisse susciter des inquiétudes quant à un ralentissement de l'élan à court terme, nous devons le replacer dans un contexte plus large de données on-chain pour le comprendre. Ce comportement n'est pas rare en période de marché haussier, et ce phénomène seul n'est pas suffisant pour conclure que le marché a atteint un sommet de cycle.
L'offre des holders à long terme continue d'augmenter
L'offre des détenteurs à long terme fait référence à la quantité totale de Bitcoin détenue par des portefeuilles ayant une durée de détention supérieure à 155 jours. Bien que le prix ait fortement augmenté, cet indicateur continue d'augmenter. Cette tendance ne signifie pas nécessairement qu'il y a un grand nombre de nouvelles opérations d'achat, mais indique plutôt que davantage de Bitcoin "vieillit" en raison du temps qui passe, n'ayant pas été transféré ou vendu.
En d'autres termes, de nombreux investisseurs qui ont acheté à la fin de 2024 ou au début de 2025 continuent de détenir et se transforment en holders à long terme. C'est une dynamique de marché saine, qui apparaît généralement aux premières ou aux moyennes étapes d'un marché haussier, et qui n'a pas encore montré de signes de ventes massives.
Analyse des HODL Waves
Les données HODL Waves sont analysées par couches en fonction du temps de détention des jetons dans les portefeuilles. En se concentrant sur les portefeuilles ayant un temps de détention de 6 mois ou plus, nous constatons que plus de 70 % de l'offre de Bitcoin est actuellement contrôlée par des holders à long terme.
Il convient de noter que, bien que ce ratio soit toujours très élevé, il a commencé à légèrement diminuer, ce qui indique que certains holders à long terme pourraient être en train de vendre progressivement, même si l'offre totale des holders à long terme continue d'augmenter. Le principal moteur de la croissance de l'offre à long terme semble provenir des holders à court terme qui "vieillissent" progressivement pour entrer dans la tranche de détention de plus de 155 jours, plutôt que d'un afflux massif de nouveaux fonds.
Changements à court terme et ratio de distribution
Pour améliorer la précision de l'analyse, nous pouvons comparer les données des "holders récents entrant sur le marché (0-1 mois)" avec celles des "holders à moyen terme (1-5 ans)". Cette comparaison de la distribution de l'âge des jetons peut fournir des insights sur des comportements de distribution plus en temps réel et plus fréquents.
Les données historiques montrent que lorsque le rapport des holders de 1 à 5 ans par rapport aux nouveaux holders chute brusquement, cela coïncide souvent avec le sommet du prix du Bitcoin. En revanche, lorsque ce ratio augmente rapidement, c'est-à-dire que davantage de Bitcoins affluent vers des investisseurs expérimentés, cela annonce généralement une forte hausse des prix.
Le changement de comportement des investisseurs à long terme est l'un des indicateurs importants pour évaluer le sentiment du marché et la durabilité des tendances de prix. L'expérience historique montre que les holders à long terme obtiennent souvent de meilleures performances que les traders à court terme en achetant pendant la panique du marché et en maintenant leurs investissements à long terme. En analysant la structure de distribution par âge du Bitcoin, nous pouvons saisir plus précisément les sommets et les creux du marché sans trop dépendre des tendances de prix à court terme ou des émotions.
Conclusion
Les données actuelles montrent que les holders à long terme n'ont montré qu'un léger comportement de prise de bénéfice, dont l'ampleur n'a pas atteint les niveaux observés lors des précédents sommets du marché. Bien qu'il existe effectivement un certain niveau de réalisation de gains, le rythme auquel cela se produit semble être contrôlé, ce qui est un phénomène normal dans un environnement de marché sain.
Compte tenu de la phase actuelle de marché haussier, ainsi que de la participation des investisseurs institutionnels et des particuliers, les données indiquent que nous sommes toujours dans une phase structurellement forte. Dans le contexte d'un afflux continu de nouveaux fonds, le prix du Bitcoin a encore un potentiel de hausse.
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MEVSandwich
· 07-02 19:55
Tous ceux qui sont entrés dans une position veulent clôturer les positions.
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DefiPlaybook
· 07-01 10:53
Selon les données SOPR, un degré de déviation positive de 76,2 % est présenté. Cette vague de vente est conforme aux tendances historiques. Il est conseillé de suivre la vérification du niveau du support de 82,5k.
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BlockchainBard
· 07-01 10:46
Enfin, plus de cent mille !
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CryptoTherapist
· 07-01 10:32
*soupir profond* je sens une grande résistance psychologique dans la communauté des hodlers... il est temps pour quelques séances de thérapie sur la prise de bénéfices consciente, à vrai dire. notre indice de volatilité émotionnelle™ est hors des charts en ce moment.
Bitcoin a dépassé 100 000 dollars Analyse du comportement des holders à long terme
Bitcoin a franchi le cap des 100 000 dollars, le comportement des holders attire l'attention
Bitcoin a récemment atteint un nouveau sommet historique, franchissant à nouveau le seuil des 100 000 dollars, injectant une nouvelle vitalité sur le marché. Cependant, avec la montée continue des prix, le marché commence à suivre une question clé : les détenteurs de Bitcoin les plus expérimentés et les plus réussis commencent-ils à encaisser ?
Cet article explorera le comportement récent des détenteurs à long terme en analysant les données on-chain, ainsi que si le phénomène actuel de prise de bénéfices devrait susciter des inquiétudes ou s'il ne s'agit que d'une composante normale du cycle du marché Bitcoin.
Des signes de prise de bénéfices apparaissent
Le taux de profit réalisé (SOPR) peut refléter visuellement la situation des profits réalisés sur l'ensemble du réseau. En observant les données des dernières semaines, nous pouvons clairement voir que la réalisation des profits est en tendance à la hausse. En particulier, après que le prix du Bitcoin ait franchi le nouveau sommet de 100 000 dollars à partir de la fourchette de 74 000 à 75 000 dollars, un nombre considérable d'investisseurs ont choisi de vendre des Bitcoins pour réaliser des profits.
Cependant, bien que cela puisse susciter des inquiétudes quant à un ralentissement de l'élan à court terme, nous devons le replacer dans un contexte plus large de données on-chain pour le comprendre. Ce comportement n'est pas rare en période de marché haussier, et ce phénomène seul n'est pas suffisant pour conclure que le marché a atteint un sommet de cycle.
L'offre des holders à long terme continue d'augmenter
L'offre des détenteurs à long terme fait référence à la quantité totale de Bitcoin détenue par des portefeuilles ayant une durée de détention supérieure à 155 jours. Bien que le prix ait fortement augmenté, cet indicateur continue d'augmenter. Cette tendance ne signifie pas nécessairement qu'il y a un grand nombre de nouvelles opérations d'achat, mais indique plutôt que davantage de Bitcoin "vieillit" en raison du temps qui passe, n'ayant pas été transféré ou vendu.
En d'autres termes, de nombreux investisseurs qui ont acheté à la fin de 2024 ou au début de 2025 continuent de détenir et se transforment en holders à long terme. C'est une dynamique de marché saine, qui apparaît généralement aux premières ou aux moyennes étapes d'un marché haussier, et qui n'a pas encore montré de signes de ventes massives.
Analyse des HODL Waves
Les données HODL Waves sont analysées par couches en fonction du temps de détention des jetons dans les portefeuilles. En se concentrant sur les portefeuilles ayant un temps de détention de 6 mois ou plus, nous constatons que plus de 70 % de l'offre de Bitcoin est actuellement contrôlée par des holders à long terme.
Il convient de noter que, bien que ce ratio soit toujours très élevé, il a commencé à légèrement diminuer, ce qui indique que certains holders à long terme pourraient être en train de vendre progressivement, même si l'offre totale des holders à long terme continue d'augmenter. Le principal moteur de la croissance de l'offre à long terme semble provenir des holders à court terme qui "vieillissent" progressivement pour entrer dans la tranche de détention de plus de 155 jours, plutôt que d'un afflux massif de nouveaux fonds.
Changements à court terme et ratio de distribution
Pour améliorer la précision de l'analyse, nous pouvons comparer les données des "holders récents entrant sur le marché (0-1 mois)" avec celles des "holders à moyen terme (1-5 ans)". Cette comparaison de la distribution de l'âge des jetons peut fournir des insights sur des comportements de distribution plus en temps réel et plus fréquents.
Les données historiques montrent que lorsque le rapport des holders de 1 à 5 ans par rapport aux nouveaux holders chute brusquement, cela coïncide souvent avec le sommet du prix du Bitcoin. En revanche, lorsque ce ratio augmente rapidement, c'est-à-dire que davantage de Bitcoins affluent vers des investisseurs expérimentés, cela annonce généralement une forte hausse des prix.
Le changement de comportement des investisseurs à long terme est l'un des indicateurs importants pour évaluer le sentiment du marché et la durabilité des tendances de prix. L'expérience historique montre que les holders à long terme obtiennent souvent de meilleures performances que les traders à court terme en achetant pendant la panique du marché et en maintenant leurs investissements à long terme. En analysant la structure de distribution par âge du Bitcoin, nous pouvons saisir plus précisément les sommets et les creux du marché sans trop dépendre des tendances de prix à court terme ou des émotions.
Conclusion
Les données actuelles montrent que les holders à long terme n'ont montré qu'un léger comportement de prise de bénéfice, dont l'ampleur n'a pas atteint les niveaux observés lors des précédents sommets du marché. Bien qu'il existe effectivement un certain niveau de réalisation de gains, le rythme auquel cela se produit semble être contrôlé, ce qui est un phénomène normal dans un environnement de marché sain.
Compte tenu de la phase actuelle de marché haussier, ainsi que de la participation des investisseurs institutionnels et des particuliers, les données indiquent que nous sommes toujours dans une phase structurellement forte. Dans le contexte d'un afflux continu de nouveaux fonds, le prix du Bitcoin a encore un potentiel de hausse.