La conformité cryptographique est une préoccupation majeure, et les ETF/ETP sont largement suivis par les investisseurs du marché en tant que véhicules d'investissement importants. Le 17 décembre, Bitwise, une société de gestion d'actifs cryptographiques, a lancé le BSOL ETP basé sur Solana en Europe. Il convient de mentionner que cet ETP émis en collaboration avec Marinade, un prestataire de services de mise en gage de Solana, offre aux utilisateurs un rendement annuel de 6,48 %, ce qui le distingue des autres ETP. Avant l'investiture de Trump, l'Europe a été en tête du développement réglementaire cryptographique effervescent en dehors des États-Unis en lançant en premier la proposition de règlement sur les marchés d'actifs cryptographiques (MiCA), qui établit une distinction claire en matière d'émission et de garde d'actifs cryptographiques. C'est précisément pour cette raison que l'Europe est l'une des rares régions à soutenir la connexion entre les produits conformes et les revenus économiques en ligne.
prendre l'initiative
Avant le lancement de l'ETP, Bitwise a enregistré un trust légal lié à Solana dans l'état du Delaware aux États-Unis en novembre de cette année, dans l'espoir de fournir un service potentiel de FNB Solana aux investisseurs américains. Cette année, avec l'approbation des FNB au comptant de Bitcoin et Ethereum, les attentes pour un FNB Solana ont également augmenté. Cependant, pour les investisseurs américains, les restrictions de la législation sur les valeurs mobilières existante et les progrès réglementaires qualifiant Solana de valeur mobilière par la SEC ont retardé la date de lancement du FNB Solana aux États-Unis et les investisseurs ne peuvent pas accéder aux rendements de mise en jeu dans ces produits. En ce qui concerne les prévisions de cotation des FNB aux États-Unis, Eric Balchunas, analyste chez Bloomberg, classe Solana et XRP, qui sont attentivement suivis par la SEC, en dernier dans la priorité des décisions sur les FNB. Dans ce contexte, les principaux fournisseurs de garde de crypto-monnaies se tournent vers le marché européen et offrent des rendements supplémentaires aux investisseurs grâce aux services de mise en jeu sur la chaîne, tout en leur donnant une plus grande liberté.
Avant Bitwise, VanEck et 21Shares avaient déjà pris les devants, et 21Shares avait déjà atteint une taille totale de plus de 12 milliards de dollars dans les ETP Solana, ce qui témoigne de la faveur des investisseurs pour Solana. Les investissements dans les produits de type staking reflètent également la confiance des investisseurs dans l'activité du réseau. Au cours de l'année écoulée, Solana a présenté des performances suffisamment excellentes dans ses activités en chaîne, avec un taux de rendement annuel du staking dépassant parfois 7,5 %, ce qui est supérieur à de nombreux types de produits ETF.
Taux de rendement annuel de l'engagement sur la chaîne SOL au cours de la dernière année (Source du graphique : stakingrewards.com)
La mise en œuvre de la conformité en Europe
Au moment où le domaine de la cryptographie est en plein essor, l'Europe a pris l'initiative de faire face à la croissance rapide du marché et aux défis qui en découlent en adoptant en premier lieu le projet de loi sur la réglementation du marché des actifs cryptographiques (MiCA). Ce projet de loi est devenu officiel en 2023 et la période de transition prendra fin le 30 juin 2026. MiCA vise à établir un cadre réglementaire unifié pour le marché des actifs cryptographiques, précisant les domaines d'application, la classification des actifs cryptographiques, les organismes de réglementation et le système de déclaration d'informations correspondant, entre autres aspects importants. Cela fait de l'Union européenne la première juridiction à adopter une réglementation complète sur la cryptographie, ce qui revêt une grande importance pour les entreprises souhaitant pénétrer le marché cryptographique de l'UE. Pour les fournisseurs de services ETF, en plus de fournir des services en Europe, l'amélioration de leur environnement de conformité peut également entraîner un effet de migration régionale. En déployant des produits ETF connexes en Europe, ils pourront servir d'exemple pour les questions de conformité cryptographique après l'arrivée de nouveaux gouvernements et la prise en charge de la SEC par Paul Atkins. Il est prévu que les dépositaires utiliseront les infrastructures de base des ETP de mise en pension adoptées en Europe pour proposer des produits similaires aux États-Unis.
Et à l'échelle mondiale, en particulier en Europe, le nombre d'ETP de crypto-monnaie et l'actif sous gestion augmentent rapidement. À ce jour, il y a 222 ETP de crypto-monnaie sur le marché européen, avec un actif sous gestion de 20 milliards de dollars, une augmentation de près de 60% au cours du dernier mois. Ces produits offrent aux particuliers et aux investisseurs institutionnels un moyen pratique, réglementé et à faible coût d'accéder à une gamme d'investissements sous-jacents, y compris, mais sans s'y limiter, Bitcoin, Ethereum et d'autres crypto-monnaies majeures. De plus, avec la participation de plus d'institutions financières traditionnelles telles que BlackRock à l'émission de sociétés de crypto-monnaie, les ETP élargissent non seulement les opportunités d'investissement dans les crypto-monnaies pour les investisseurs, mais contribuent également à l'acceptation globale des crypto-monnaies sur les marchés financiers mondiaux.
Dans le cadre d'une mise en place conforme en Europe, il est prévu que davantage de modèles de produits conformes soient d'abord mis en place en Europe (tels que RWA, garde conformité, paiements de stablecoins), ce qui reflète non seulement l'ouverture de l'Union européenne en tant que terrain d'essai et incubateur pour la conformité cryptographique vis-à-vis des nouvelles technologies financières, mais offre également une précieuse expérience pour les autres marchés mondiaux.
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Bitwise lance l'ETP de mise en jeu SOL, l'Europe devient le "Conformité enclave" du chiffrement
Écrit par : Pzai, Foresight News
La conformité cryptographique est une préoccupation majeure, et les ETF/ETP sont largement suivis par les investisseurs du marché en tant que véhicules d'investissement importants. Le 17 décembre, Bitwise, une société de gestion d'actifs cryptographiques, a lancé le BSOL ETP basé sur Solana en Europe. Il convient de mentionner que cet ETP émis en collaboration avec Marinade, un prestataire de services de mise en gage de Solana, offre aux utilisateurs un rendement annuel de 6,48 %, ce qui le distingue des autres ETP. Avant l'investiture de Trump, l'Europe a été en tête du développement réglementaire cryptographique effervescent en dehors des États-Unis en lançant en premier la proposition de règlement sur les marchés d'actifs cryptographiques (MiCA), qui établit une distinction claire en matière d'émission et de garde d'actifs cryptographiques. C'est précisément pour cette raison que l'Europe est l'une des rares régions à soutenir la connexion entre les produits conformes et les revenus économiques en ligne.
prendre l'initiative
Avant le lancement de l'ETP, Bitwise a enregistré un trust légal lié à Solana dans l'état du Delaware aux États-Unis en novembre de cette année, dans l'espoir de fournir un service potentiel de FNB Solana aux investisseurs américains. Cette année, avec l'approbation des FNB au comptant de Bitcoin et Ethereum, les attentes pour un FNB Solana ont également augmenté. Cependant, pour les investisseurs américains, les restrictions de la législation sur les valeurs mobilières existante et les progrès réglementaires qualifiant Solana de valeur mobilière par la SEC ont retardé la date de lancement du FNB Solana aux États-Unis et les investisseurs ne peuvent pas accéder aux rendements de mise en jeu dans ces produits. En ce qui concerne les prévisions de cotation des FNB aux États-Unis, Eric Balchunas, analyste chez Bloomberg, classe Solana et XRP, qui sont attentivement suivis par la SEC, en dernier dans la priorité des décisions sur les FNB. Dans ce contexte, les principaux fournisseurs de garde de crypto-monnaies se tournent vers le marché européen et offrent des rendements supplémentaires aux investisseurs grâce aux services de mise en jeu sur la chaîne, tout en leur donnant une plus grande liberté.
Avant Bitwise, VanEck et 21Shares avaient déjà pris les devants, et 21Shares avait déjà atteint une taille totale de plus de 12 milliards de dollars dans les ETP Solana, ce qui témoigne de la faveur des investisseurs pour Solana. Les investissements dans les produits de type staking reflètent également la confiance des investisseurs dans l'activité du réseau. Au cours de l'année écoulée, Solana a présenté des performances suffisamment excellentes dans ses activités en chaîne, avec un taux de rendement annuel du staking dépassant parfois 7,5 %, ce qui est supérieur à de nombreux types de produits ETF.
Taux de rendement annuel de l'engagement sur la chaîne SOL au cours de la dernière année (Source du graphique : stakingrewards.com)
La mise en œuvre de la conformité en Europe
Au moment où le domaine de la cryptographie est en plein essor, l'Europe a pris l'initiative de faire face à la croissance rapide du marché et aux défis qui en découlent en adoptant en premier lieu le projet de loi sur la réglementation du marché des actifs cryptographiques (MiCA). Ce projet de loi est devenu officiel en 2023 et la période de transition prendra fin le 30 juin 2026. MiCA vise à établir un cadre réglementaire unifié pour le marché des actifs cryptographiques, précisant les domaines d'application, la classification des actifs cryptographiques, les organismes de réglementation et le système de déclaration d'informations correspondant, entre autres aspects importants. Cela fait de l'Union européenne la première juridiction à adopter une réglementation complète sur la cryptographie, ce qui revêt une grande importance pour les entreprises souhaitant pénétrer le marché cryptographique de l'UE. Pour les fournisseurs de services ETF, en plus de fournir des services en Europe, l'amélioration de leur environnement de conformité peut également entraîner un effet de migration régionale. En déployant des produits ETF connexes en Europe, ils pourront servir d'exemple pour les questions de conformité cryptographique après l'arrivée de nouveaux gouvernements et la prise en charge de la SEC par Paul Atkins. Il est prévu que les dépositaires utiliseront les infrastructures de base des ETP de mise en pension adoptées en Europe pour proposer des produits similaires aux États-Unis.
Et à l'échelle mondiale, en particulier en Europe, le nombre d'ETP de crypto-monnaie et l'actif sous gestion augmentent rapidement. À ce jour, il y a 222 ETP de crypto-monnaie sur le marché européen, avec un actif sous gestion de 20 milliards de dollars, une augmentation de près de 60% au cours du dernier mois. Ces produits offrent aux particuliers et aux investisseurs institutionnels un moyen pratique, réglementé et à faible coût d'accéder à une gamme d'investissements sous-jacents, y compris, mais sans s'y limiter, Bitcoin, Ethereum et d'autres crypto-monnaies majeures. De plus, avec la participation de plus d'institutions financières traditionnelles telles que BlackRock à l'émission de sociétés de crypto-monnaie, les ETP élargissent non seulement les opportunités d'investissement dans les crypto-monnaies pour les investisseurs, mais contribuent également à l'acceptation globale des crypto-monnaies sur les marchés financiers mondiaux.
Dans le cadre d'une mise en place conforme en Europe, il est prévu que davantage de modèles de produits conformes soient d'abord mis en place en Europe (tels que RWA, garde conformité, paiements de stablecoins), ce qui reflète non seulement l'ouverture de l'Union européenne en tant que terrain d'essai et incubateur pour la conformité cryptographique vis-à-vis des nouvelles technologies financières, mais offre également une précieuse expérience pour les autres marchés mondiaux.