Note de l'éditeur : Cet article présente le protocole de réaffectation (Re)staking de Jito Labs sur Solana, une technologie qui permet d'obtenir des rendements plus élevés en utilisant des actifs SOL déjà mis en jeu, et qui peut également permettre de participer à un airdrop. Les utilisateurs peuvent réaffecter leurs SOL via trois fournisseurs différents (Renzo, Fragmetric et Kyros), chacun présentant des différences en termes de risque, de liquidité et de rendement potentiel. L'article compare en détail leurs caractéristiques et recommande de préférer Kyros, qui soutient un lancement équitable et offre un potentiel de retour sur airdrop.
Ce qui suit est le contenu original (pour faciliter la compréhension, le contenu original a été légèrement modifié) :
Après avoir réussi à créer le plus grand protocole de mise en jeu de liquidité sur Solana, Jito Labs apporte une autre avancée majeure : le lancement d'un nouveau protocole de mise en jeu - Jito Stake. Ce projet de mise en jeu est lancé aujourd'hui et les dépôts seront bientôt ouverts, avec une limite initiale de mise en jeu d'environ 25 millions de dollars (147 000 SOL). C'est une opportunité très attrayante sur le marché pour ceux qui souhaitent obtenir un rendement annuel plus élevé en SOL et participer à une opportunité d'Airdrop en avant-première.
Avant de vous expliquer comment maximiser cette opportunité, passons en revue brièvement les principes de base de Jito Stake.
Qu'est-ce que le Jito Stake ?
En termes simples, restaker fait référence à l'utilisation d'actifs déjà mis en jeu pour fournir une sécurité supplémentaire à un service de décentralisation spécifique. Bien que cela puisse sembler insignifiant, c'est en fait l'une des innovations les plus prometteuses de ce cycle. Le concept a été initialement proposé par EigenLayer et a été lancé pour la première fois sur le réseau principal ETH en juin 2023.
Un exemple concret de fonctionnement de la mise en jeu
Aujourd'hui, Jito a finalement introduit cette nouvelle technologie dans Solana grâce à son programme de mise en jeu.
Schéma illustrant la mise en jeu de chaque composant par Jito
Composant clé du cadre de mise en jeu Jito
Le framework Jito stake comprend deux composants principaux : le programme de stake et le programme de la réserve. On peut les considérer comme deux entités indépendantes qui collaborent pour fournir une infrastructure flexible et évolutive pour la création et la gestion des actifs de stake, des reçus Jeton pour la réserve (VRT) et des opérateurs de consensus Nœud (NCN). VRT est le terme utilisé par Jito pour les Jetons de stake liquides, tandis que NCN est similaire au service de validation active dans EigenLayer, représentant les entités qui utiliseront la solution de stake Jito.
La fonction principale du programme de mise en jeu est de gérer la création des opérateurs de consensus Nœud (NCN), le mécanisme de sélection des utilisateurs ainsi que la répartition des récompenses et des sanctions. Cette partie est invisible pour l'utilisateur et peut être considérée comme le cœur de la solution de support Jito pour la mise en jeu.
Le programme de la chambre forte est responsable de la gestion de la mise en jeu jeton (VRT) et de la personnalisation des stratégies de mise en jeu via DAO ou protocole automatisé. Il s'agit de l'interface principale pour la participation à la mise en jeu. On peut le comparer au rôle de mise en jeu d'EigenLayer sur Solana, assuré par le programme de mise en jeu, tandis que le programme de la chambre forte agit comme EtherFi, agissant comme une couche de liquidité entre les utilisateurs et le protocole de mise en jeu central.
Présentation graphique du fonctionnement du programme Vault
3 fournisseurs VRT
Au stade initial, Jito ne collabore qu'avec trois fournisseurs VRT : RenzoProtocol ($ezSOL), fragmetric ($fragSOL) et KyrosFi ($kySOL), qui partageront ensemble une limite initiale de 147 000 SOL. Par conséquent, tout utilisateur souhaitant restaker des SOL via Jito doit faire un choix parmi ces trois fournisseurs VRT.
L'image de la page de connexion de Jito (Re)staking
Voici un bref tableau des principales caractéristiques de chaque fournisseur de VRT :
Comment choisir le VRT approprié pour stake SOL ?
Lors du choix de VRT, il est essentiel de trouver le meilleur ratio risque-récompense.
Voici l'analyse de chaque fournisseur :
1. Risques : En ce qui concerne les risques, les principaux risques sont liés aux pénalités de protocole (c'est-à-dire les risques de sanctions) et à la liquidité. Étant donné que le nombre actuel de NCN est faible et qu'il est encore au stade précoce, on peut considérer que les risques de tous les fournisseurs sont essentiellement les mêmes. Renzo et Kyros acceptent le Jeton SOL offrant la meilleure liquidité, tandis que Fragmetric accepte une variété plus large de Jetons LST pour la mise en garantie de liquidité, ce qui peut augmenter son risque de liquidité. De plus, le VRT de Renzo et Kyros sera liquide dès le début, tandis que le Jeton de Fragmetric ne sera pas transférable au début. Par conséquent, en termes de risque, Renzo et Kyros présentent le risque le plus faible et Fragmetric présente un risque légèrement plus élevé.
**2.APY 回报：**Le rendement de chaque projet est estimé être similaire en APY, mais on peut supposer que Renzo et Kyros, en n'utilisant que JitoSOL, pourraient avoir un APY attendu légèrement plus élevé que Fragmetric, mais la différence ne sera pas très grande.
3. Potentiel d'Airdrop : Étant donné que tous les Jetons VRT présentent des risques et des rendements attendus similaires, le facteur clé dans le choix d'un Jeton VRT spécifique réside dans le potentiel de récompenses Airdrop. Renzo détient déjà des Jetons, bien qu'il puisse obtenir quelques points Airdrop futurs en les stakant, le potentiel est relativement faible. Tandis que Kyros et Fragmetric n'ont actuellement aucun Jeton, leur potentiel d'Airdrop est élevé.
Analyse approfondie des différences entre Kyros et Fragmetric :
Caractéristiques de Fragmetric : Il devrait bénéficier du soutien des investissements à risque et pourrait suivre un modèle FDV élevé et une faible circulation ; il est orienté vers les utilisateurs techniques et décentralisés ; il collabore avec la société de gestion des risques Gauntlet ; le jeton n'est pas transférable au début ; il accepte plusieurs LST.
Caractéristiques de Kyros: Soutenu par SwissBorg pour aider à distribuer $kySOL et potentiellement collaborer avec les principaux acteurs de Solana ; peut se financer via un modèle de Jeton basé sur une communauté équitable ; n'a pas encore commencé une promotion à grande échelle ; la méthode de distribution de NCN peut être basée sur un vote DAO ; prend en charge JitoSOL.
Dans l'ensemble, KyrosFi est plus attrayant à bien des égards. Tout d'abord, le soutien de SwissBorg le rend plus facile à distribuer $kySOL et ouvre la porte à des partenariats importants avec Solana. Deuxièmement, Kyros pourrait adopter une approche de lancement équitable. Enfin, Kyros est actuellement relativement discret, ce qui rend son potentiel de retour d'Airdrop plus attrayant.
Bien sûr, c'est un point de vue personnel, uniquement à titre de référence. J'espère que cette analyse pourra vous aider à prendre une décision plus éclairée lors de la sélection de la mise en jeu de SOL.
Le contenu est fourni à titre de référence uniquement, il ne s'agit pas d'une sollicitation ou d'une offre. Aucun conseil en investissement, fiscalité ou juridique n'est fourni. Consultez l'Avertissement pour plus de détails sur les risques.
Interprétation de Jito à nouveau stake, comment maximiser vos revenus SOL ?
Note de l'éditeur : Cet article présente le protocole de réaffectation (Re)staking de Jito Labs sur Solana, une technologie qui permet d'obtenir des rendements plus élevés en utilisant des actifs SOL déjà mis en jeu, et qui peut également permettre de participer à un airdrop. Les utilisateurs peuvent réaffecter leurs SOL via trois fournisseurs différents (Renzo, Fragmetric et Kyros), chacun présentant des différences en termes de risque, de liquidité et de rendement potentiel. L'article compare en détail leurs caractéristiques et recommande de préférer Kyros, qui soutient un lancement équitable et offre un potentiel de retour sur airdrop.
Ce qui suit est le contenu original (pour faciliter la compréhension, le contenu original a été légèrement modifié) :
Après avoir réussi à créer le plus grand protocole de mise en jeu de liquidité sur Solana, Jito Labs apporte une autre avancée majeure : le lancement d'un nouveau protocole de mise en jeu - Jito Stake. Ce projet de mise en jeu est lancé aujourd'hui et les dépôts seront bientôt ouverts, avec une limite initiale de mise en jeu d'environ 25 millions de dollars (147 000 SOL). C'est une opportunité très attrayante sur le marché pour ceux qui souhaitent obtenir un rendement annuel plus élevé en SOL et participer à une opportunité d'Airdrop en avant-première.
Avant de vous expliquer comment maximiser cette opportunité, passons en revue brièvement les principes de base de Jito Stake.
Qu'est-ce que le Jito Stake ?
En termes simples, restaker fait référence à l'utilisation d'actifs déjà mis en jeu pour fournir une sécurité supplémentaire à un service de décentralisation spécifique. Bien que cela puisse sembler insignifiant, c'est en fait l'une des innovations les plus prometteuses de ce cycle. Le concept a été initialement proposé par EigenLayer et a été lancé pour la première fois sur le réseau principal ETH en juin 2023.
Aujourd'hui, Jito a finalement introduit cette nouvelle technologie dans Solana grâce à son programme de mise en jeu.
Composant clé du cadre de mise en jeu Jito
Le framework Jito stake comprend deux composants principaux : le programme de stake et le programme de la réserve. On peut les considérer comme deux entités indépendantes qui collaborent pour fournir une infrastructure flexible et évolutive pour la création et la gestion des actifs de stake, des reçus Jeton pour la réserve (VRT) et des opérateurs de consensus Nœud (NCN). VRT est le terme utilisé par Jito pour les Jetons de stake liquides, tandis que NCN est similaire au service de validation active dans EigenLayer, représentant les entités qui utiliseront la solution de stake Jito.
La fonction principale du programme de mise en jeu est de gérer la création des opérateurs de consensus Nœud (NCN), le mécanisme de sélection des utilisateurs ainsi que la répartition des récompenses et des sanctions. Cette partie est invisible pour l'utilisateur et peut être considérée comme le cœur de la solution de support Jito pour la mise en jeu.
Le programme de la chambre forte est responsable de la gestion de la mise en jeu jeton (VRT) et de la personnalisation des stratégies de mise en jeu via DAO ou protocole automatisé. Il s'agit de l'interface principale pour la participation à la mise en jeu. On peut le comparer au rôle de mise en jeu d'EigenLayer sur Solana, assuré par le programme de mise en jeu, tandis que le programme de la chambre forte agit comme EtherFi, agissant comme une couche de liquidité entre les utilisateurs et le protocole de mise en jeu central.
3 fournisseurs VRT
Au stade initial, Jito ne collabore qu'avec trois fournisseurs VRT : RenzoProtocol ($ezSOL), fragmetric ($fragSOL) et KyrosFi ($kySOL), qui partageront ensemble une limite initiale de 147 000 SOL. Par conséquent, tout utilisateur souhaitant restaker des SOL via Jito doit faire un choix parmi ces trois fournisseurs VRT.
Voici un bref tableau des principales caractéristiques de chaque fournisseur de VRT :
Comment choisir le VRT approprié pour stake SOL ?
Lors du choix de VRT, il est essentiel de trouver le meilleur ratio risque-récompense.
Voici l'analyse de chaque fournisseur :
1. Risques : En ce qui concerne les risques, les principaux risques sont liés aux pénalités de protocole (c'est-à-dire les risques de sanctions) et à la liquidité. Étant donné que le nombre actuel de NCN est faible et qu'il est encore au stade précoce, on peut considérer que les risques de tous les fournisseurs sont essentiellement les mêmes. Renzo et Kyros acceptent le Jeton SOL offrant la meilleure liquidité, tandis que Fragmetric accepte une variété plus large de Jetons LST pour la mise en garantie de liquidité, ce qui peut augmenter son risque de liquidité. De plus, le VRT de Renzo et Kyros sera liquide dès le début, tandis que le Jeton de Fragmetric ne sera pas transférable au début. Par conséquent, en termes de risque, Renzo et Kyros présentent le risque le plus faible et Fragmetric présente un risque légèrement plus élevé.
**2.APY 回报：**Le rendement de chaque projet est estimé être similaire en APY, mais on peut supposer que Renzo et Kyros, en n'utilisant que JitoSOL, pourraient avoir un APY attendu légèrement plus élevé que Fragmetric, mais la différence ne sera pas très grande.
3. Potentiel d'Airdrop : Étant donné que tous les Jetons VRT présentent des risques et des rendements attendus similaires, le facteur clé dans le choix d'un Jeton VRT spécifique réside dans le potentiel de récompenses Airdrop. Renzo détient déjà des Jetons, bien qu'il puisse obtenir quelques points Airdrop futurs en les stakant, le potentiel est relativement faible. Tandis que Kyros et Fragmetric n'ont actuellement aucun Jeton, leur potentiel d'Airdrop est élevé.
Analyse approfondie des différences entre Kyros et Fragmetric :
Caractéristiques de Fragmetric : Il devrait bénéficier du soutien des investissements à risque et pourrait suivre un modèle FDV élevé et une faible circulation ; il est orienté vers les utilisateurs techniques et décentralisés ; il collabore avec la société de gestion des risques Gauntlet ; le jeton n'est pas transférable au début ; il accepte plusieurs LST.
Caractéristiques de Kyros: Soutenu par SwissBorg pour aider à distribuer $kySOL et potentiellement collaborer avec les principaux acteurs de Solana ; peut se financer via un modèle de Jeton basé sur une communauté équitable ; n'a pas encore commencé une promotion à grande échelle ; la méthode de distribution de NCN peut être basée sur un vote DAO ; prend en charge JitoSOL.
Dans l'ensemble, KyrosFi est plus attrayant à bien des égards. Tout d'abord, le soutien de SwissBorg le rend plus facile à distribuer $kySOL et ouvre la porte à des partenariats importants avec Solana. Deuxièmement, Kyros pourrait adopter une approche de lancement équitable. Enfin, Kyros est actuellement relativement discret, ce qui rend son potentiel de retour d'Airdrop plus attrayant.
Bien sûr, c'est un point de vue personnel, uniquement à titre de référence. J'espère que cette analyse pourra vous aider à prendre une décision plus éclairée lors de la sélection de la mise en jeu de SOL.
"Lien de l'article original"