Selon un rapport de recherche de HSBC, la marge brute de Lenovo Group (00992.HK) pour le premier trimestre se terminant à la fin de juin était de 16,6 %, dépassant de 45 points de base les attentes de la banque, mais inférieure aux prévisions du marché de 17,3 % ; la marge bénéficiaire opérationnelle était inférieure de 3,2 % aux attentes de la banque et du marché ; le bénéfice par action de 2,02 cents américains était conforme aux prévisions de la banque et supérieur aux attentes du marché de 6 %. La banque a déclaré que compte tenu de l'investissement continu du groupe dans les serveurs pour développer des modèles d'IA plus avancés, il est prévu que son activité de serveur en 2025 enregistrera une perte nette continue. Bien qu'il soit prévu que la perte puisse se réduire progressivement au cours des prochains trimestres alors que le marché des serveurs continue de se redresser et que les revenus s'améliorent, il sera toujours difficile d'atteindre l'équilibre budgétaire en 2025. La banque a réduit ses prévisions de bénéfice par action pour le groupe de 14 % et 10 % pour les exercices 2025 et 2026, respectivement, et a réduit son objectif de prix de 13,5 HKD à 12,2 HKD, tout en maintenant une recommandation d'achat.
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HSBC Research lowers Lenovo Group's target price to HKD 12.2, expecting greater hausse potential in fiscal year 2026.
Selon un rapport de recherche de HSBC, la marge brute de Lenovo Group (00992.HK) pour le premier trimestre se terminant à la fin de juin était de 16,6 %, dépassant de 45 points de base les attentes de la banque, mais inférieure aux prévisions du marché de 17,3 % ; la marge bénéficiaire opérationnelle était inférieure de 3,2 % aux attentes de la banque et du marché ; le bénéfice par action de 2,02 cents américains était conforme aux prévisions de la banque et supérieur aux attentes du marché de 6 %. La banque a déclaré que compte tenu de l'investissement continu du groupe dans les serveurs pour développer des modèles d'IA plus avancés, il est prévu que son activité de serveur en 2025 enregistrera une perte nette continue. Bien qu'il soit prévu que la perte puisse se réduire progressivement au cours des prochains trimestres alors que le marché des serveurs continue de se redresser et que les revenus s'améliorent, il sera toujours difficile d'atteindre l'équilibre budgétaire en 2025. La banque a réduit ses prévisions de bénéfice par action pour le groupe de 14 % et 10 % pour les exercices 2025 et 2026, respectivement, et a réduit son objectif de prix de 13,5 HKD à 12,2 HKD, tout en maintenant une recommandation d'achat.