Sentiment optimiste sur les marchés mondiaux : les attentes de baisse des taux de La Réserve fédérale (FED) soutiennent la hausse des actions, les détenteurs de Bitcoin à long terme deviennent de plus en plus fermes.
Mardi, les marchés boursiers mondiaux ont augmenté pour le cinquième jour consécutif, l'optimisme concernant une réduction des taux par La Réserve fédérale (FED) s'étendant à l'Asie et déclenchant une frénésie d'achats de valeurs technologiques. Parallèlement, l'analyse off-chain montre que les détenteurs de Bitcoin à long terme (5 à 7 ans) n'ont pas vendu massivement leurs jetons, mais prolongent plutôt leur période de détention, ce qui indique que le groupe d'investisseurs le plus solide dans cette catégorie d'actifs devient de plus en plus déterminé.
Propulsé par les attentes de baisse des taux de La Réserve fédérale (FED), les marchés boursiers mondiaux connaissent une forte hausse, avec les valeurs technologiques en tête.
Mardi, l'indice boursier mondial MSCI devrait atteindre un nouveau record de clôture. En Asie, des géants technologiques tels que TSMC et Alibaba Group Holding Limited mènent la hausse, propulsant les indices boursiers à la hausse. Les marchés boursiers en Corée, à Taïwan et à Hong Kong sont généralement en hausse. Aux États-Unis, après avoir clôturé près d'un record historique lundi, les contrats à terme de l'indice S&P 500 continuent également d'augmenter. Les contrats des marchés boursiers européens, en revanche, ont chuté en raison des problèmes politiques en France.
Cette hausse provient de l'augmentation des paris sur une baisse des taux de La Réserve fédérale (FED), les investisseurs espérant que des politiques accommodantes puissent stimuler les entreprises américaines. De plus, avec le Nasdaq Composite atteignant de nouveaux sommets, le marché présente généralement un sentiment « d'aventure ». Tim Waterer, analyste en chef du marché chez KCM Trade, a déclaré que les investisseurs restent optimistes quant au potentiel de croissance dans le secteur technologique, ce qui explique la continuité des flux de capitaux vers ce secteur.
Japon : L'impact de la démission du Premier ministre Shinzo Abe a déjà touché le marché, l'indice Nikkei 225 a atteint un nouveau sommet en cours de séance mardi, puis a retracé ses gains.
Chine : La croissance des exportations a ralenti à son plus bas niveau en six mois, avec une forte baisse des expéditions vers les États-Unis, mais une augmentation des ventes vers d'autres marchés, ce qui permet à la Chine de continuer à espérer un excédent commercial record.
Indonésie : le président Prabowo Subianto a soudainement remplacé la ministre des Finances de longue date Sri Mulyani Indrawati, suscitant des inquiétudes sur la discipline budgétaire du pays. Le taux de change de la roupie indonésienne par rapport au dollar a chuté, et le marché boursier local a également connu une baisse.
Le chef économiste de HSBC pour la région Asie-Pacifique, Frederic Neumann, a souligné que dans les prochains jours, les marchés asiatiques pourraient continuer à suivre les tendances du marché américain, car les données sur l'inflation aux États-Unis clarifieront non seulement le chemin des taux d'intérêt pour La Réserve fédérale (FED), mais également pour les banques centrales asiatiques, y compris la Banque populaire de Chine.
Données on-chain : les détenteurs de Bitcoin à long terme ne vendent pas, mais deviennent "de plus en plus fermes"
Bien que les perspectives macroéconomiques soient optimistes, le marché des cryptomonnaies présente encore des signaux internes uniques. Selon le dernier rapport de la société d'analyse off-chain Glassnode, au cours de l'année écoulée, le groupe d'investisseurs en Bitcoin détenant des jetons ayant entre 5 et 7 ans d'historique a vu sa "capitalisation réalisée" (Realized Cap) diminuer de 6,4 milliards de dollars. Cependant, cela ne découle pas d'un comportement de vente.
(source : Glassnode)
« La capitalisation boursière réalisée » est un indicateur mesurant le montant de capital que les investisseurs ont engagé dans les cryptomonnaies. Lorsqu'un jeton d'une tranche d'âge est transféré, son âge est réinitialisé et il est retiré de la « capitalisation boursière réalisée » de cette tranche d'âge. Cependant, il existe une autre possibilité : promotion. Lorsqu'un investisseur détient des jetons pendant plus longtemps que la limite supérieure de sa tranche d'âge, ses jetons entreront dans un groupe « plus âgé ».
Les données montrent que, bien que la capitalisation boursière réalisée des holders de 5 à 7 ans ait considérablement diminué, la capitalisation boursière réalisée totale des trois groupes 5 à 7 ans, 7 à 10 ans et plus de 10 ans a en fait augmenté au cours de l'année écoulée. Cela indique que presque toute la « capitalisation boursière réalisée » qui a quitté le groupe de 5 à 7 ans correspond en réalité aux jetons de ces holders déterminés (HODLers) qui ont été transférés dans des tranches d'âge plus anciennes. Glassnode souligne que, bien que ce groupe détienne encore environ 385 000 bitcoins qui ont été vendus après avoir réalisé un profit, cela ne représente qu'une très petite partie par rapport à la détention passive de la plupart des jetons. Cela illustre parfaitement qu'avec le temps, le groupe de holders le plus fidèle de Bitcoin devient de plus en plus solide.
Conclusion
L'optimisme du marché mondial résonne de manière intéressante avec la conviction ferme des détenteurs de Bitcoin à long terme. D'une part, les attentes concernant une baisse des taux d'intérêt par La Réserve fédérale (FED) créent un environnement macroéconomique favorable aux actifs risqués mondiaux (y compris les actions technologiques) ; d'autre part, les données off-chain révèlent un sentiment haussier à long terme au sein du marché des cryptomonnaies. Cette combinaison de facteurs macroéconomiques favorables et de détermination microéconomique offre une base solide pour les tendances futures des actifs numériques tels que le Bitcoin. Que ce soit sur les marchés boursiers traditionnels ou dans le marché des cryptomonnaies, les investisseurs semblent croire qu'avec la politique accommodante et la foi fondamentale agissant de concert, le potentiel de croissance à venir reste énorme.
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Sentiment optimiste sur les marchés mondiaux : les attentes de baisse des taux de La Réserve fédérale (FED) soutiennent la hausse des actions, les détenteurs de Bitcoin à long terme deviennent de plus en plus fermes.
Mardi, les marchés boursiers mondiaux ont augmenté pour le cinquième jour consécutif, l'optimisme concernant une réduction des taux par La Réserve fédérale (FED) s'étendant à l'Asie et déclenchant une frénésie d'achats de valeurs technologiques. Parallèlement, l'analyse off-chain montre que les détenteurs de Bitcoin à long terme (5 à 7 ans) n'ont pas vendu massivement leurs jetons, mais prolongent plutôt leur période de détention, ce qui indique que le groupe d'investisseurs le plus solide dans cette catégorie d'actifs devient de plus en plus déterminé.
Propulsé par les attentes de baisse des taux de La Réserve fédérale (FED), les marchés boursiers mondiaux connaissent une forte hausse, avec les valeurs technologiques en tête.
Mardi, l'indice boursier mondial MSCI devrait atteindre un nouveau record de clôture. En Asie, des géants technologiques tels que TSMC et Alibaba Group Holding Limited mènent la hausse, propulsant les indices boursiers à la hausse. Les marchés boursiers en Corée, à Taïwan et à Hong Kong sont généralement en hausse. Aux États-Unis, après avoir clôturé près d'un record historique lundi, les contrats à terme de l'indice S&P 500 continuent également d'augmenter. Les contrats des marchés boursiers européens, en revanche, ont chuté en raison des problèmes politiques en France.
Cette hausse provient de l'augmentation des paris sur une baisse des taux de La Réserve fédérale (FED), les investisseurs espérant que des politiques accommodantes puissent stimuler les entreprises américaines. De plus, avec le Nasdaq Composite atteignant de nouveaux sommets, le marché présente généralement un sentiment « d'aventure ». Tim Waterer, analyste en chef du marché chez KCM Trade, a déclaré que les investisseurs restent optimistes quant au potentiel de croissance dans le secteur technologique, ce qui explique la continuité des flux de capitaux vers ce secteur.
Le chef économiste de HSBC pour la région Asie-Pacifique, Frederic Neumann, a souligné que dans les prochains jours, les marchés asiatiques pourraient continuer à suivre les tendances du marché américain, car les données sur l'inflation aux États-Unis clarifieront non seulement le chemin des taux d'intérêt pour La Réserve fédérale (FED), mais également pour les banques centrales asiatiques, y compris la Banque populaire de Chine.
Données on-chain : les détenteurs de Bitcoin à long terme ne vendent pas, mais deviennent "de plus en plus fermes"
Bien que les perspectives macroéconomiques soient optimistes, le marché des cryptomonnaies présente encore des signaux internes uniques. Selon le dernier rapport de la société d'analyse off-chain Glassnode, au cours de l'année écoulée, le groupe d'investisseurs en Bitcoin détenant des jetons ayant entre 5 et 7 ans d'historique a vu sa "capitalisation réalisée" (Realized Cap) diminuer de 6,4 milliards de dollars. Cependant, cela ne découle pas d'un comportement de vente.
(source : Glassnode)
« La capitalisation boursière réalisée » est un indicateur mesurant le montant de capital que les investisseurs ont engagé dans les cryptomonnaies. Lorsqu'un jeton d'une tranche d'âge est transféré, son âge est réinitialisé et il est retiré de la « capitalisation boursière réalisée » de cette tranche d'âge. Cependant, il existe une autre possibilité : promotion. Lorsqu'un investisseur détient des jetons pendant plus longtemps que la limite supérieure de sa tranche d'âge, ses jetons entreront dans un groupe « plus âgé ».
Les données montrent que, bien que la capitalisation boursière réalisée des holders de 5 à 7 ans ait considérablement diminué, la capitalisation boursière réalisée totale des trois groupes 5 à 7 ans, 7 à 10 ans et plus de 10 ans a en fait augmenté au cours de l'année écoulée. Cela indique que presque toute la « capitalisation boursière réalisée » qui a quitté le groupe de 5 à 7 ans correspond en réalité aux jetons de ces holders déterminés (HODLers) qui ont été transférés dans des tranches d'âge plus anciennes. Glassnode souligne que, bien que ce groupe détienne encore environ 385 000 bitcoins qui ont été vendus après avoir réalisé un profit, cela ne représente qu'une très petite partie par rapport à la détention passive de la plupart des jetons. Cela illustre parfaitement qu'avec le temps, le groupe de holders le plus fidèle de Bitcoin devient de plus en plus solide.
Conclusion
L'optimisme du marché mondial résonne de manière intéressante avec la conviction ferme des détenteurs de Bitcoin à long terme. D'une part, les attentes concernant une baisse des taux d'intérêt par La Réserve fédérale (FED) créent un environnement macroéconomique favorable aux actifs risqués mondiaux (y compris les actions technologiques) ; d'autre part, les données off-chain révèlent un sentiment haussier à long terme au sein du marché des cryptomonnaies. Cette combinaison de facteurs macroéconomiques favorables et de détermination microéconomique offre une base solide pour les tendances futures des actifs numériques tels que le Bitcoin. Que ce soit sur les marchés boursiers traditionnels ou dans le marché des cryptomonnaies, les investisseurs semblent croire qu'avec la politique accommodante et la foi fondamentale agissant de concert, le potentiel de croissance à venir reste énorme.