La semaine dernière, le Bitcoin a aligné 5 chandeliers haussiers, passant de 62 000 dollars à 79 000 dollars, soit une hausse de plus de 23 % en une semaine. L’or au comptant a franchi les 4 600 dollars, atteignant un nouveau plus haut sur trois mois. Et ensuite ? Un flash-krach samedi : 179 200 personnes liquidées, 882 millions de dollars partis en fumée. Les positions longues représentaient 80 % du total.
Pourquoi ?
Les secousses du rapport sur l’emploi ne sont pas terminées que les tensions géopolitiques prennent le relais.
Les créations d’emplois non agricoles aux États-Unis ont diminué de 23 000 en juillet, tandis que les données de mai et juin ont été révisées à la baisse de 103 000 au total. L’emploi refroidit. Mais l’inflation ? L’IPC de juillet a augmenté de 3,4 % sur un an, et l’indice de l’énergie a bondi de 14,7 %.
Emploi faible + inflation élevée = la combinaison qui donne le plus de maux de tête à la Fed.
Lors de la réunion du FOMC de juillet, le maintien des taux a été voté par 9 voix contre 3, trois membres souhaitant une hausse. La probabilité d’une hausse en septembre est passée de 70 % à 40 %, mais l’ombre de taux élevés maintenus plus longtemps plane toujours.
Le rendement des bons du Trésor américain à 30 ans a brièvement atteint son plus haut niveau depuis 2007.
Emprunter coûte de plus en plus cher, tandis que l’inflation ne baisse toujours pas.
Puis Trump a annoncé contre l’Iran « l’action économique la plus dévastatrice de toute l’histoire », que le secrétaire au Trésor Bessent a qualifiée de « débarquement de Normandie économique ».
Le secrétaire américain au Trésor Bessent a annoncé les sanctions « les plus sévères de l’histoire » contre l’Iran — avec pour objectif affiché de « faire tomber le régime iranien ».
La réponse de l’Iran ? « Tout pays participant aux sanctions sera considéré comme ayant déclaré la guerre à l’Iran. » Téhéran a également menacé de ne laisser sortir aucune goutte de pétrole du détroit d’Ormuz si la guerre économique se poursuivait.
Les données du transport maritime montrent que seuls 5 navires ont traversé le détroit d’Ormuz le 15 août, contre plus de 130 par jour avant le conflit.
Le Brent a progressé de 6,4 % la semaine dernière, clôturant à 94,39 dollars le baril. Il a brièvement atteint 94,81 en séance. Le crack spread du diesel a franchi 100 dollars par baril : les coûts de transport augmentent, ce qui signifie que l’inflation devrait encore accélérer.
Bessent doit officiellement annoncer les détails des sanctions à 14 h aujourd’hui (18 h, heure de Beijing).
L’or a déjà franchi les 4 600 dollars, un nouveau plus haut sur trois mois. Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans reste supérieur à 4,7 %. Et le Bitcoin ? Il est tombé hier sous les 76 000 dollars. Pendant le week-end, il a brièvement chuté de 77 000 à environ 75 800 dollars.
Alors, que faire cette semaine ? Voici deux scénarios, à confronter à votre propre analyse.
Scénario A : sanctions modérées, repli du pétrole, rebond du BTC (probabilité d’environ 40 %)
Si les sanctions de Bessent ne sont qu’un « refrain déjà entendu » — sans sanctions secondaires et sans viser directement la Chine, principal acheteur représentant plus de 80 % des exportations pétrolières iraniennes — le pétrole devrait probablement monter avant de refluer.
Le Brent reviendrait de la zone des 93 dollars. Les anticipations d’inflation se calmeraient. Les rendements obligataires américains se stabiliseraient.
Le BTC pourrait connaître un rebond à court terme. Après tout, le Bitcoin est passé de 63 000 à 77 000 dollars, et une vague de rachats de positions courtes a un temps fait partir en fumée des positions courtes représentant plusieurs milliards de dollars. Si la prime géopolitique disparaît, les positions longues pourraient reprendre la zone des 76 000-79 000.
Stratégie : miser sur un rebond avec une petite position, en surveillant la confirmation du support autour de 76 000. Une cassure des 77 000 permettrait de tenter prudemment une position longue, avec un stop-loss à 74 500.
Scénario B : escalade des sanctions, restrictions persistantes sur le transport maritime, correction profonde du BTC (probabilité d’environ 60 %)
Si les sanctions incluent des sanctions secondaires — punissant les entités étrangères commerçant avec l’Iran — ou visent explicitement la Chine.
Si les restrictions sur le transport maritime dans le détroit d’Ormuz persistent ou s’étendent.
Si le pétrole franchit son précédent sommet et que le Brent dépasse les 100 dollars.
Alors les anticipations d’inflation s’envoleraient de nouveau. Les rendements obligataires américains continueraient de grimper. Les anticipations de hausse des taux de la Fed feraient leur retour.
En tant qu’actif risqué, le Bitcoin pourrait subir une correction profonde de 5 à 8 %. S’il ne parvient pas à tenir les 76 000, le prochain support se situe à 72 500. Plus bas, le seuil psychologique des 70 000.
Mais ce serait un point d’achat « en période de panique » extrêmement intéressant à moyen et long terme.
Pourquoi ? Parce que le Bitcoin acquiert une nouvelle forme d’« utilité géopolitique ». L’Iran a déjà lancé une plateforme d’assurance maritime et de règlement en Bitcoin baptisée « Hormuz Safe ». Pour l’Iran, exclu depuis longtemps du système SWIFT, le Bitcoin est une ligne de vie financière.
À court terme, c’est un actif risqué ; à long terme, un actif résistant à la censure.
Plus le conflit géopolitique s’intensifie, plus ce narratif se renforce.
Traders de court terme : surveillez l’ampleur de la baisse du BTC à chaque envolée brutale du pétrole. Si le BTC « suit les baisses mais pas les hausses » — le pétrole monte sans que le BTC suive, puis le pétrole baisse et le BTC chute fortement — la faiblesse à court terme sera confirmée. Gardez les mains à distance et ne tentez pas d’acheter le creux.
Détenteurs de BTC à moyen et long terme : considérez ce choc géopolitique comme un « test de résistance ». Attendez que le marché vende excessivement dans la panique inflationniste pour constituer progressivement vos positions. La zone des 72 500 constitue le premier palier, et sous 70 000 se trouve une véritable zone d’achat en or.
Le « risque extrême » des événements géopolitiques est considérable. Le contenu de la conférence de presse de Bessent aujourd’hui pourrait faire bondir le pétrole de 5 % en un instant, ou au contraire le faire chuter de 3 %. Impossible de le deviner.
Contrôler la taille de ses positions est plus important que de prévoir la direction du marché.
Gardez des liquidités et attendez la panique. Achetez dans la panique, vendez dans la cupidité. 99 % des gens sont incapables d’appliquer ce vieux dicton, mais ceux qui y parviennent empochent 99 % des gains.
Cette semaine se tiendra également la réunion annuelle des banques centrales mondiales de Jackson Hole (du 27 au 29 août), lors de laquelle le président de la Fed, Warsh, prononcera son premier discours depuis sa prise de fonctions. Les données sur l’inflation PCE seront également publiées.
Emploi, géopolitique, inflation, banques centrales : quatre cartes jouées en même temps, cette semaine s’annonce forcément agitée. #ETH突破2400美元 #GateBTC现货交易全网第二 $BTC $XAU $CL
Pourquoi ?
Les secousses du rapport sur l’emploi ne sont pas terminées que les tensions géopolitiques prennent le relais.
Les créations d’emplois non agricoles aux États-Unis ont diminué de 23 000 en juillet, tandis que les données de mai et juin ont été révisées à la baisse de 103 000 au total. L’emploi refroidit. Mais l’inflation ? L’IPC de juillet a augmenté de 3,4 % sur un an, et l’indice de l’énergie a bondi de 14,7 %.
Emploi faible + inflation élevée = la combinaison qui donne le plus de maux de tête à la Fed.
Lors de la réunion du FOMC de juillet, le maintien des taux a été voté par 9 voix contre 3, trois membres souhaitant une hausse. La probabilité d’une hausse en septembre est passée de 70 % à 40 %, mais l’ombre de taux élevés maintenus plus longtemps plane toujours.
Le rendement des bons du Trésor américain à 30 ans a brièvement atteint son plus haut niveau depuis 2007.
Emprunter coûte de plus en plus cher, tandis que l’inflation ne baisse toujours pas.
Puis Trump a annoncé contre l’Iran « l’action économique la plus dévastatrice de toute l’histoire », que le secrétaire au Trésor Bessent a qualifiée de « débarquement de Normandie économique ».
Le secrétaire américain au Trésor Bessent a annoncé les sanctions « les plus sévères de l’histoire » contre l’Iran — avec pour objectif affiché de « faire tomber le régime iranien ».
La réponse de l’Iran ? « Tout pays participant aux sanctions sera considéré comme ayant déclaré la guerre à l’Iran. » Téhéran a également menacé de ne laisser sortir aucune goutte de pétrole du détroit d’Ormuz si la guerre économique se poursuivait.
Les données du transport maritime montrent que seuls 5 navires ont traversé le détroit d’Ormuz le 15 août, contre plus de 130 par jour avant le conflit.
Le Brent a progressé de 6,4 % la semaine dernière, clôturant à 94,39 dollars le baril. Il a brièvement atteint 94,81 en séance. Le crack spread du diesel a franchi 100 dollars par baril : les coûts de transport augmentent, ce qui signifie que l’inflation devrait encore accélérer.
Bessent doit officiellement annoncer les détails des sanctions à 14 h aujourd’hui (18 h, heure de Beijing).
L’or a déjà franchi les 4 600 dollars, un nouveau plus haut sur trois mois. Le rendement des bons du Trésor américain à 10 ans reste supérieur à 4,7 %. Et le Bitcoin ? Il est tombé hier sous les 76 000 dollars. Pendant le week-end, il a brièvement chuté de 77 000 à environ 75 800 dollars.
Alors, que faire cette semaine ? Voici deux scénarios, à confronter à votre propre analyse.
Scénario A : sanctions modérées, repli du pétrole, rebond du BTC (probabilité d’environ 40 %)
Si les sanctions de Bessent ne sont qu’un « refrain déjà entendu » — sans sanctions secondaires et sans viser directement la Chine, principal acheteur représentant plus de 80 % des exportations pétrolières iraniennes — le pétrole devrait probablement monter avant de refluer.
Le Brent reviendrait de la zone des 93 dollars. Les anticipations d’inflation se calmeraient. Les rendements obligataires américains se stabiliseraient.
Le BTC pourrait connaître un rebond à court terme. Après tout, le Bitcoin est passé de 63 000 à 77 000 dollars, et une vague de rachats de positions courtes a un temps fait partir en fumée des positions courtes représentant plusieurs milliards de dollars. Si la prime géopolitique disparaît, les positions longues pourraient reprendre la zone des 76 000-79 000.
Stratégie : miser sur un rebond avec une petite position, en surveillant la confirmation du support autour de 76 000. Une cassure des 77 000 permettrait de tenter prudemment une position longue, avec un stop-loss à 74 500.
Scénario B : escalade des sanctions, restrictions persistantes sur le transport maritime, correction profonde du BTC (probabilité d’environ 60 %)
Si les sanctions incluent des sanctions secondaires — punissant les entités étrangères commerçant avec l’Iran — ou visent explicitement la Chine.
Si les restrictions sur le transport maritime dans le détroit d’Ormuz persistent ou s’étendent.
Si le pétrole franchit son précédent sommet et que le Brent dépasse les 100 dollars.
Alors les anticipations d’inflation s’envoleraient de nouveau. Les rendements obligataires américains continueraient de grimper. Les anticipations de hausse des taux de la Fed feraient leur retour.
En tant qu’actif risqué, le Bitcoin pourrait subir une correction profonde de 5 à 8 %. S’il ne parvient pas à tenir les 76 000, le prochain support se situe à 72 500. Plus bas, le seuil psychologique des 70 000.
Mais ce serait un point d’achat « en période de panique » extrêmement intéressant à moyen et long terme.
Pourquoi ? Parce que le Bitcoin acquiert une nouvelle forme d’« utilité géopolitique ». L’Iran a déjà lancé une plateforme d’assurance maritime et de règlement en Bitcoin baptisée « Hormuz Safe ». Pour l’Iran, exclu depuis longtemps du système SWIFT, le Bitcoin est une ligne de vie financière.
À court terme, c’est un actif risqué ; à long terme, un actif résistant à la censure.
Plus le conflit géopolitique s’intensifie, plus ce narratif se renforce.
Traders de court terme : surveillez l’ampleur de la baisse du BTC à chaque envolée brutale du pétrole. Si le BTC « suit les baisses mais pas les hausses » — le pétrole monte sans que le BTC suive, puis le pétrole baisse et le BTC chute fortement — la faiblesse à court terme sera confirmée. Gardez les mains à distance et ne tentez pas d’acheter le creux.
Détenteurs de BTC à moyen et long terme : considérez ce choc géopolitique comme un « test de résistance ». Attendez que le marché vende excessivement dans la panique inflationniste pour constituer progressivement vos positions. La zone des 72 500 constitue le premier palier, et sous 70 000 se trouve une véritable zone d’achat en or.
Le « risque extrême » des événements géopolitiques est considérable. Le contenu de la conférence de presse de Bessent aujourd’hui pourrait faire bondir le pétrole de 5 % en un instant, ou au contraire le faire chuter de 3 %. Impossible de le deviner.
Contrôler la taille de ses positions est plus important que de prévoir la direction du marché.
Gardez des liquidités et attendez la panique. Achetez dans la panique, vendez dans la cupidité. 99 % des gens sont incapables d’appliquer ce vieux dicton, mais ceux qui y parviennent empochent 99 % des gains.
Cette semaine se tiendra également la réunion annuelle des banques centrales mondiales de Jackson Hole (du 27 au 29 août), lors de laquelle le président de la Fed, Warsh, prononcera son premier discours depuis sa prise de fonctions. Les données sur l’inflation PCE seront également publiées.
Emploi, géopolitique, inflation, banques centrales : quatre cartes jouées en même temps, cette semaine s’annonce forcément agitée. #ETH突破2400美元 #GateBTC现货交易全网第二 $BTC $XAU $CL
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