Qu'est-ce que le trading à terme?Le trading à terme est une forme de trading dérivé où les utilisateurs n'ont pas besoin de détenir directement les actifs sous-jacents. Au lieu de cela, ils achètent ou vendent des contrats pour parier sur la hausse ou la baisse des prix, ce qui leur permet de réaliser un profit. Les contrats sont des dérivés financiers qui permettent aux utilisateurs de négocier des actifs sous-jacents dans des conditions et à des prix prédéterminés sans détenir directement les actifs sous-jacents eux-mêmes. Cette méthode de trading est largement utilisée sur le marché des cryptomonnaies car elle permet aux utilisateurs d'opérer de manière flexible dans les fluctuations de prix.
Concepts de base du trading de futuresLong et Court
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Lorsque vous prévoyez que le prix de l'actif va augmenter, vous pouvez ouvrir un contrat à terme long pour profiter de l'augmentation des prix.- Court : Lorsque vous prévoyez que le prix de l'actif va baisser, vous pouvez ouvrir un contrat à court terme pour réaliser un profit lorsque le prix baisse.Trading sur marge
L'effet de levier est un outil d'amplification du capital. Par exemple, avec un effet de levier de 10x, vos fonds peuvent être amplifiés 10 fois pour le trading, mais le risque est également amplifié.Liquidation et liquidation forcée
Lorsque la tendance du marché est opposée à votre prédiction et que la marge du compte est insuffisante pour maintenir la position, le système fermera automatiquement la position, connue sous le nom de liquidation forcée ou liquidation.Marge
Il fait référence à la marge requise par les utilisateurs pour ouvrir et maintenir des positions dans le trading à terme. Il s'agit d'un mécanisme de garantie dans le trading pour s'assurer que les utilisateurs disposent de suffisamment de fonds pour supporter les pertes potentielles.Taux de financement
Il s'agit d'un mécanisme utilisé pour ancrer le prix au comptant, qui est appliqué toutes les 8 heures. Les frais de financement sont calculés en fonction de la taille de la position de l'utilisateur au moment de la demande. Si le taux de financement est positif, la partie longue paie les frais de la partie courte; si le taux est négatif, le contraire se produit.Contrat perpétuel et contrat de livraison
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Contrat perpétuel :Les contrats perpétuels n'ont pas de date d'expiration fixe, et les utilisateurs peuvent les conserver indéfiniment jusqu'à ce qu'ils clôturent activement leurs positions. Afin de maintenir un équilibre entre les positions longues et courtes, les contrats perpétuels introduisent un mécanisme de taux de financement, qui est régulièrement réglé entre les positions longues et courtes (généralement toutes les 8 heures).
Caractéristiques :
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Pas de date de livraison, plus de flexibilité.- Le taux de financement affectera le coût de la détention d'une position.- Plus adapté pour les traders à court terme et les traders haute fréquence.
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Trading de contrats à terme :
Les contrats à terme ont des dates de livraison fixes (telles que hebdomadaires, mensuelles ou trimestrielles). À l'expiration, le système se réglera automatiquement et les contrats ouverts seront livrés selon les prix du marché.
Fonctionnalités :
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Il a une date d'expiration, ce qui est plus adapté aux traders de tendance.- Il n'y a pas de taux de financement impliqué, mais le risque de volatilité des prix au moment de la livraison doit être pris en compte.Résumé des différences:
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Temps d'expiration: Les contrats perpétuels n'ont pas de temps d'expiration, tandis que les contrats à terme de livraison ont un temps d'expiration fixe.- Taux de financement : Les contrats perpétuels ont des taux de financement, tandis que les contrats de livraison n'en ont pas.- Scénarios applicables : les contrats perpétuels conviennent aux opérations à court terme, tandis que les contrats de livraison conviennent au trading de tendance à moyen et long terme.## Avantages et risques de la négociation à termeAvantage
Rendement élevé : L'effet de levier des fonds peut amplifier les rendements potentiels.
Trading bidirectionnel : Il y a une opportunité de réaliser des bénéfices que le prix augmente ou baisse.Risque
Risque élevé : l'amplification de levier affecte non seulement les bénéfices, mais aussi les pertes potentielles.
Volatilité du marché: La volatilité des prix peut entraîner une liquidation.## Comment commencer le trading à terme ?Ouvrez Gate.com et faites glisser la souris vers la section de trading à terme (sur mobile, cliquez simplement sur la page de trading à terme), et sélectionnez le mode perpétuel USDT ou BTC perpétuel. (Si vous êtes débutant et que vous souhaitez apprendre à opérer, vous pouvez accéder à la page de trading simulée pour des exercices pratiques) Cet article démontrera les opérations de base du trading à terme en utilisant des contrats perpétuels USDT.
Tout d'abord, avant de négocier des contrats à terme, nous devons comprendre la signification de chaque option dans le cadre rouge sur le côté droit du diagramme.
- Sélectionnez le trading manuel, il y a des options pour la marge croisée et isolée ci-dessous, quelle est l'option pour la marge (également connue sous le nom de USDT dans le compte de contrat)
En termes simples, la marge croisée signifie que, peu importe le nombre d'ordres de trading à terme que vous avez ouverts, ils partagent tous la même marge. Si une position subit des pertes, le système utilisera la marge d'autres fonds disponibles sur votre compte pour éviter la liquidation, ce qui peut affecter d'autres positions et entraîner une chaîne de liquidations.
Cross-Margin: Après l'ouverture de plusieurs ordres de trading à terme, la marge pour chaque ordre est indépendante et n'affecte pas les autres. Si une position est liquidée, cela n'affectera pas les autres positions.
- Choisissez le ratio de levier : Choisissez un ratio de levier approprié
Effet de levier : L'effet de levier se réfère au trading sur marge, qui a la caractéristique d'amplifier les bénéfices et les pertes. Différents tokens ont des ratios d'effet de levier maximum différents. En prenant l'exemple du contrat perpétuel BTC USDT, l'effet de levier maximum est de 125X, ce qui signifie que la valeur de contrat maximale pouvant être ouverte avec une marge est de 125 fois. Plus l'effet de levier est élevé, plus le risque est grand.
- Définissez le prix de la commande: vous pouvez choisir le prix du marché ou le prix limite
- Définissez la valeur de position : c'est-à-dire définissez le montant que vous souhaitez ouvrir une position
- Choisissez la direction de l'ordre : acheter à long terme ou vendre à découvert, ce qui correspond à la discussion précédente sur les positions longues et courtes.
- Avant de passer une commande, il y a trois descriptions sous les boutons long et court.Long/Court : La position maximale pouvant être ouverte avec tous les actifs du compte à terme sous l'effet de levier actuel
Marge : Combien de marge est nécessaire pour cette commande
Prix de liquidation estimé : lorsque le BTC tombe à 79 511,6 $, ce contrat à terme long entraînera une liquidation et une perte de marge.
Lorsque le BTC monte à 113856,8 $, ce contrat à court terme sera liquidé.
- Après l'exécution de la commande, nous pouvons voir notre position. Dans le cadre rouge de la figure ci-dessous, nous avons ouvert une position d'une valeur de 493,2 $, avec une position longue (les débutants devraient essayer avec de petites sommes ou choisir le trading de contrats simulés pour éviter les pertes financières). Le prix d'ouverture est de 96 727,8 $ et le prix de liquidation estimé est de 79 536,9 $. Cela signifie que lorsque le BTC atteint ce prix, nous serons liquidés et notre marge sera effacée. Voici une brève introduction aux différents indicateurs:
Ratio de marge : Le ratio de marge est utilisé pour mesurer l'état de risque de la position sur les contrats à terme. Plus le ratio de marge est bas, plus le risque de la position est élevé. Lorsque le ratio de marge ≤ 100 %, une liquidation forcée sera déclenchée. Plus le prix actuel du BTC est proche du prix de liquidation estimé, plus le ratio de marge est bas.
P&L non réalisés : En supposant que le profit et la perte calculés pour la clôture au prix du mark dans ce contrat n'affectent pas les revenus de règlement réels. Il fait référence au profit et à la perte flottants.
PNL réalisé : Le PNL réalisé inclut les frais de transaction, les coûts de financement (taux de financement * valeur de la position = coût de financement) et le PNL de liquidation (PNL des positions réglées).
Position Take-Profit et Stop-Loss : Équivalent à passer un ordre limite, en définissant un prix auquel la position sera clôturée lorsqu'il est atteint.
Prendre des bénéfices/arrêter les pertes partiels : définir une certaine position pour prendre des bénéfices/arrêter les pertes.
Trailing Take Profit : Définissez un prix auquel BTC atteint le prix, selon le ratio de rappel défini par l'utilisateur pour la prise de bénéfices au prix du marché, par exemple en fixant un prix de 100 000 $, avec un ratio de rappel de 10 % pour la prise de bénéfices. Lorsque BTC atteint 100 000 $, la prise de bénéfices en cours sera déclenchée, et lorsque le prix retombe à 99 000 $, elle sera réglée pour un bénéfice au prix du marché.
Arrêt de perte MMR : Définissez le MMR à un certain niveau et l'opération de stop loss sera effectuée.
Auto Deleveraging (ADL pour faire court, pas nécessaire pour les débutants à comprendre) : Il fait référence à un mécanisme de liquidation forcée mis en œuvre pour contrôler le risque global de la plateforme lorsque des conditions de marché extrêmes ou des facteurs incontrôlables conduisent à des fonds d'assurance insuffisants. Cliquez pour en savoir plus.Détails.
Ordre de marché et ordre à cours limité : Règlement des contrats à terme au prix du marché ou à un prix spécifié.
Plan de Retournement & Retournement : Retournement signifie régler immédiatement au prix du marché actuel et maintenir la taille de position initiale au prix du marché actuel, et passer un ordre de contrat dans le sens opposé (ouverture longue de règlement inverse = ouverture longue de règlement et ouverture courte); le plan de retournement signifie inverser l'opération après avoir atteint le prix fixé.
- Choisissez l'une des méthodes ci-dessus pour compléter le règlement du contrat à terme.
Ce qui précède est le fonctionnement de base du trading à terme qui doit être compris. Les nouveaux joueurs doivent prêter attention à la taille de leurs positions lorsqu'ils apprennent et pratiquent. Il est préférable de s'entraîner dans l'interface de trading à terme simulée.
Questions et réponses courantes pour les débutants en trading à termeQ : Qu'est-ce qui est mieux pour les débutants, les contrats perpétuels ou les contrats de livraison ?
A: Il est recommandé aux débutants de commencer par le trading de contrats à terme perpétuels, car il est plus flexible et il n'est pas nécessaire de prêter attention à la date d'expiration.Question : Qu'est-ce que le taux de financement ? Comment est-il calculé ?
Un taux de financement est une commission fixée dans les contrats perpétuels pour équilibrer les positions longues et courtes, réglée toutes les 8 heures. Le taux peut être consulté sur la plateforme de trading.Q: Comment réduire le risque de liquidation ?
A: Choisissez un faible effet de levier (2-5 fois (à titre de référence seulement)), contrôlez votre position de manière raisonnable et définissez un prix de stop-loss.## Notes sur la négociation à termeContrôle de levier: Il est conseillé aux débutants de commencer avec un faible effet de levier pour éviter des pertes importantes causées par un effet de levier élevé.
Investissement rationnel: n'utilisez pas de fonds essentiels pour le trading.
Faites attention au taux de financement : Si vous choisissez des contrats perpétuels, plus la position est maintenue longtemps, plus l'impact du taux de financement sur le coût est important.
Évitez les positions lourdes : diversifiez vos investissements pour éviter de lourdes pertes dans un seul échange.
Apprenez la dynamique du marché: Restez sensible aux tendances du marché et ajustez les stratégies de trading de manière opportune.
RésuméGrâce à ce tutoriel, vous avez appris les concepts de base du trading de contrats à terme et comment le gérer. En tant que débutant, privilégiez toujours le contrôle du risque et accumulez progressivement de l'expérience. Maintenez la rationalité et le contrôle émotionnel dans le trading pour obtenir des rendements stables à long terme. Nous vous souhaitons des échanges fluides et un investissement agréable !
Avertissement
Ce contenu est uniquement à titre de référence et ne constitue pas un conseil en investissement. Le trading de contrats à terme comporte un risque élevé et peut entraîner une perte de capital. Veuillez participer avec prudence en fonction de votre propre tolérance au risque. Le trading est risqué, l'investissement doit être prudent.
