Qu'est-ce que le staking des Cryptoactifs ? (Staking Crypto)

1. Aperçu

Le staking des Cryptoactifs fait référence au fait que les utilisateurs verrouillent leurs Cryptoactifs détenus dans un réseau blockchain ou une plateforme de trading pour soutenir le mécanisme de consensus du réseau (tel que les mécanismes PoS/PoS dérivés) et gagner une certaine proportion de récompenses ou de revenus d'intérêts. Contrairement au minage, le staking ne nécessite pas de matériel haute performance ; il nécessite uniquement des tokens disponibles et une adresse en ligne pour participer, réalisant ainsi une situation gagnant-gagnant d'appréciation des actifs et de contribution à la sécurité du réseau.

2. Les Principes et Mécanismes du Staking de Cryptoactifs

Introduction aux mécanismes de PoS et de dérivés de PoS

Mécanisme de consensus Proof of Stake (PoS)

• Le PoS est un mécanisme de consensus plus économe en énergie par rapport à la preuve de travail (PoW) traditionnelle. Les nœuds du réseau doivent miser un certain montant de pièces (Stake) pour obtenir le droit de produire des blocs ou de valider des transactions. Plus le nombre de pièces mises est élevé, plus la probabilité d'être sélectionné en tant que producteur de blocs ou validateur est grande ; lors d'une validation réussie, on peut gagner des récompenses de blocs ou des frais de transaction.

• Représentants typiques : Ethereum 2.0 (ETH2), Polkadot (DOT), Cardano (ADA), etc.

  Mécanisme de dérivés PoS

• Certains projets (comme Tezos, NEAR et Algorand) introduisent "Proof of Stake délégué (DPoS)" ou "Mécanisme de validateur autorisé" basé sur PoS, permettant aux utilisateurs ordinaires de déléguer leurs tokens à des nœuds professionnels, qui sont responsables de l'emballage et de la vérification, tandis que les utilisateurs partagent les récompenses de manière proportionnelle.

  Comment le staking génère-t-il des revenus

  • Taux de frais de Staking (APR/APY de Staking) : En général, l'équipe du projet fixera un taux de retour annualisé de base (APR) ou un taux de retour global annualisé (APY) comme incitation pour les stakers à participer à la sécurité et à la gouvernance du réseau.
  • Méthode de distribution des récompenses :

• Staking natif : Les utilisateurs envoient des pièces à l'adresse du contrat de staking désignée, et la chaîne du projet calcule automatiquement les récompenses et les distribue périodiquement (par exemple, toutes les heures, tous les jours ou toutes les semaines).

• Staking Centralisé de Plateforme : L'échange ou le fournisseur de services tiers agrège les mises des utilisateurs et les délègue de manière centralisée aux nœuds, le fournisseur de services gérant et distribuant les profits de manière uniforme, de sorte que les utilisateurs n'ont pas besoin de déployer eux-mêmes des nœuds.

  En stakant, les utilisateurs peuvent à la fois gagner un revenu passif et améliorer la sécurité et la décentralisation du réseau.

  3. Avantages et valeur des Cryptoactifs Stake

Revenu Passif

Verrouillez des actifs numériques inactifs pour la sécurité du réseau et le consensus afin de gagner des récompenses de staking. Par rapport à la simple détention de pièces, le staking peut réaliser une "appréciation" des actifs.

Contribution à la cybersécurité et à la gouvernance

Participez au consensus et à la gouvernance des réseaux PoS/DPoS, renforçant la sécurité et la décentralisation de l'ensemble de l'écosystème blockchain, et ayez le droit de participer aux activités de gouvernance en chaîne telles que le vote sur les propositions et les ajustements de paramètres.

Abaissez le seuil

Comparé au PoW, qui nécessite du matériel coûteux et des frais d'électricité, le staking ne nécessite que de détenir un nombre suffisant de tokens et de les transférer dans un contrat ou une plateforme de staking, permettant ainsi la participation sans barrières techniques.

Amélioration de la liquidité

Avec le développement de la DEFI (Finance Décentralisée), le schéma de "Liquid Staking" a émergé, où les utilisateurs peuvent recevoir des tokens dérivés correspondants (comme stETH, sDOT, etc.) après avoir staké. Les utilisateurs peuvent investir ces pièces dérivées dans le mining de liquidités, le prêt et d'autres scénarios pour continuer à augmenter la valeur de leurs fonds.

Incitations à l'écosystème du projet

Certains nouveaux projets distribueront de nouveaux tokens aux premiers stakers via des activités de staking (comme des airdrops, des dividendes, Launchpool, etc.), aidant à réaliser des rendements supplémentaires plus élevés.

Quatre types de Cryptoactifs à staker

1. Stake natif sur chaîne
   • Les utilisateurs misent directement des jetons à l'adresse du contrat on-chain fournie par le parti du projet, et les récompenses sont automatiquement allouées par le protocole on-chain.
   • Exemple : mise en jeu Ethereum (ETH2), mise en jeu Polkadot (DOT), mise en jeu Cardano (ADA).
2. Staking de garde/échange
   • Les échanges (tels que Gate, Binance, Coinbase) ou les fournisseurs de services de staking détiennent les actifs des utilisateurs, confiés de manière centralisée à des nœuds de vérification. Les utilisateurs n'ont pas besoin de déployer des nœuds, ils doivent simplement effectuer du staking sur la plateforme.
   • Gate "On-chain Earning Coin" est un exemple typique, prenant en charge le staking de divers actifs on-chain/cross-chain tels que GT, BTC, ETH, DOT.
3. Liquid Staking
   • Après que les utilisateurs aient mis en jeu leurs tokens, ils reçoivent des tokens dérivés de valeur équivalente (comme stETH, etc.). Les tokens dérivés peuvent être échangés sur des échanges décentralisés ou participer à d'autres protocoles DeFi, équilibrant les récompenses de staking et la liquidité secondaire.
   • Par exemple : des projets comme Lido Finance et Rocket Pool proposent des services de staking de liquidité pour Ethereum 2.0.
4. Pool de Staking
   • Les petits investisseurs concentrent leurs jetons dans un pool de staking, géré par des nœuds professionnels, avec les gains au sein du pool distribués proportionnellement. Cela convient aux utilisateurs dont les avoirs en cryptomonnaie sont insuffisants pour un staking individuel.
   • La plupart des plateformes DeFi et certaines chaînes publiques PoS lanceront officiellement ou des pools de staking gérés par des tiers.

Suggestions de conformité :

1. Choisissez des projets PoS/DPoS bien connus et actifs dans la communauté pour réduire le risque d'abandon du projet ou de problèmes techniques.
2. Compléter le staking centralisé sur de grandes bourses réputées (comme Gate), où la plateforme effectuera des examens de sécurité et de conformité stricts des projets.
3. Faites attention aux changements dans les politiques réglementaires dans différents pays, en particulier en ce qui concerne les exigences en matière de déclaration fiscale et de conformité.

Avertissement de risque : Ce contenu ne constitue aucune offre, sollicitation ou conseil. Vous devez toujours demander un avis professionnel indépendant avant de prendre des décisions d'investissement. Veuillez noter que Gate peut restreindre ou interdire tout ou partie de ses services dans des zones restreintes. Le marché des Cryptoactifs est fortement volatil, et l'investissement doit être abordé avec prudence.