Prédiction de prix ONDO 2025 : Ondo Finance verra-t-elle la hausse des RWA ?

Évolutions récentes et aménagement de la piste RWA de Ondo Finance

En tant que projet leader dans la voie de la tokenisation des actifs du monde réel (RWA), Ondo Finance (ONDO) a récemment accéléré l’intégration des actifs financiers traditionnels et de la blockchain grâce à l’innovation produit, à la coopération conforme et à l’expansion écologique; sa position stratégique et son efficacité d’exécution ont posé les bases de la valeur à long terme du jeton ONDO.

Innovation produit : Obligations gouvernementales tokenisées et liquidité de qualité institutionnelle

En 2024, Ondo Finance a lancé le produit d’obligations du gouvernement américain tokenisées OUSG, qui a permis d’intégrer l’ETF BlackRock’s Short-Term Treasury Bond (ICSH) sur la blockchain, permettant aux utilisateurs d’acheter des actions fragmentées en utilisant le stablecoin USDC. Dans les 6 mois suivant son lancement, l’AUM du produit a dépassé 750 millions USD, avec un taux de rendement annualisé stable de 4,8 % à 5,2 %, ce qui en fait l’un des cas d’utilisation les plus réussis dans le domaine des RWA.

Récemment, ONDO a lancé OUSG V2, qui prend en charge le déploiement multi-chaînes ( Ethereum, Solana, Sui) et introduction automatique composé intérêt, réduisant significativement le seuil de participation pour les petits et moyens investisseurs. Les données on-chain montrent qu’après le lancement de la version V2, le volume quotidien des échanges d’OUSG a augmenté de 300 %, le nombre d’adresses détenant des jetons a dépassé 120 000, devenant ainsi la référence en matière de “rendements sans risque” sur le marché DeFi.

Percée en matière de conformité : Coopération étroite avec les géants TradFi

Le processus de conformité d’ONDO a fait des progrès significatifs en 2024, ces collaborations non seulement renforcent l’approbation du crédit d’OUSD, mais ouvrent également la voie aux fonds institutionnels traditionnels pour entrer dans RWA:

• Investissements stratégiques de Morgan Stanley : En septembre 2024, Morgan Stanley a dirigé un financement de série B de 50 millions de dollars pour ONDO par le biais de son fonds blockchain, et prévoit d’inclure OUSG dans son pool de produits de gestion de patrimoine;
• Demande de licence MAS de Singapour : la filiale d’Ondo, Ondo Asia, a soumis une demande de licence de services des marchés financiers (CMS) à l’Autorité monétaire de Singapour (MAS). S’il est approuvé, il deviendra le premier accord RWA à recevoir une approbation réglementaire généralisée;
• Accès au réseau de compensation du Trésor américain : ONDO a conclu un partenariat avec la DTCC (Depository Trust & Clearing Corporation) pour réaliser un règlement en temps réel des actions du Trésor américain en chaîne avec le système de compensation TradFi.

Mise à jour du modèle économique du jeton : Renforcement de la valeur du jalonnement et de la gouvernance

Au quatrième trimestre 2024, ONDO lancera le modèle économique ONDO 2.0, avec des ajustements majeurs incluant :

• Diversification des récompenses de jalonnement : 40 % des revenus du protocole seront alloués aux stakers ONDO (contre 25 % auparavant), et les sources de récompenses seront étendues pour inclure les frais de trading, les écarts sur les obligations d’État et les frais de service institutionnels ;
• Mécanisme de combustion de jetons : 10 % des revenus nets sont utilisés pour le rachat mensuel et la combustion d’ONDO, avec une réduction attendue de la circulation de 8 % à 12 % d’ici 2025 ;
• Décentralisation du pouvoir de gouvernance: permettre aux détenteurs de ONDO de voter sur l’ajout de types d’actifs RWA pris en charge (comme les obligations d’entreprise, les REIT immobiliers).

Actuellement, le taux de mise en jeu d’ONDO est passé de 18% à 34%, et le nombre d’adresses de baleines (détenant plus de 1 million d’ONDO) a augmenté de 22%, ce qui témoigne d’une confiance accrue parmi les détenteurs à long terme.

Prévision de prix ONDO 2025 : Vague RWA et Réévaluation de la Valeur

Tendance du marché : seuil de rupture de la piste RWA

Selon les prévisions du Boston Consulting Group (BCG), la taille du marché mondial tokenisé RWA devrait atteindre 160 billions de dollars d’ici 2030, avec un taux de croissance annuel composé de 68%. 2025 sera un point tournant clé :

• Cycle de réduction des taux de la Fed : Si la Fed commence à réduire les taux en 2025, la baisse des rendements des obligations américaines peut orienter les fonds vers des alternatives à haut rendement comme RWA (telles que OUSG);
• L’entrée institutionnelle s’accélère : des géants de la gestion d’actifs tels que BlackRock et Fidelity ont lancé des pilotes RWA, et ONDO, en tant que référence en matière de conformité, pourrait devenir le partenaire privilégié ;
• Clarification du cadre réglementaire : les réglementations de l’UE MiCA, les détails de classification des RWA par la SEC américaine sont mises en œuvre, réduisant l’incertitude du marché.

Analyse technique : Possibilité de dépasser les plus hauts historiques

D’un point de vue des données, ONDO est en hausse depuis son lancement sur Gate.io en janvier 2024, avec un prix d’ouverture de 0,03 $. À l’heure actuelle, l’augmentation a dépassé 40 fois. Actuellement, la tendance d’ONDO a formé un motif de triangle ascendant, avec l’indicateur RSI stable au-dessus de 50 et l’histogramme MACD convergent progressivement vers l’axe zéro, indiquant un contrôle haussier progressif. S’il dépasse 2,1 $ (plus haut historique en 2024), il n’y a pas de résistance significative au-dessus, et la cible théorique pourrait être aussi élevée que 3,4 $ (niveau d’extension Fibonacci 161,8 %).

Risque et défi : Les variables essentielles de la mise en œuvre de RWA

Incertitude des politiques réglementaires

• Différenciation de l’attitude de la SEC des États-Unis : Si la SEC classe la dette nationale tokenisée comme des jetons de sécurité, elle peut exiger d’ONDO de demander une licence de courtier-dépositaire, ce qui augmenterait les coûts de conformité ;
• Barrières à la compensation transfrontalière : Différences réglementaires entre les pays sur la compensation transfrontalière flux la possession d’actifs en chaîne peut limiter l’expansion mondiale d’OUSD.

La contre-attaque de la finance traditionnelle

• La monnaie auto-émise de BlackRock : Si BlackRock lance sa propre plateforme de gestion d’actifs tokenisés (comme l’extension BUIDL), cela pourrait avoir un impact direct sur la part de marché d’ONDO ;
• Banking Alliance Snipe: Les alliances bancaires comme RWA (comme la plateforme RegA+) formées par des institutions telles que JPMorgan Chase et Citigroup peuvent mettre à mal les clients institutionnels d’ONDO grâce à l’avantage du réseau client.

Risques de contrat intelligent et de chaîne sous-jacente

• Vulnérabilité inter-chaînes : la stratégie de déploiement multi-chaînes d’ONDO augmente la surface d’attaque des contrats intelligents. Une fois qu’une chaîne subit un incident de sécurité, cela déclenchera une réaction en chaîne de ventes ;
• Bottleneck de performance de la chaîne sous-jacente : si les frais de gaz d’Ethereum montent en flèche ou Solana Les temps d’arrêt du réseau peuvent affecter l’expérience de rachat de OUSG et affaiblir la confiance des utilisateurs.

Conclusion: Le printemps de RWA et l’opportunité d’ONDO

Avec son avantage axé sur la conformité, sa conception de produit de qualité institutionnelle et l’optimisation continue du modèle économique de jetons, Ondo Finance est devenu l’un des projets les plus déployables dans la piste RWA. D’ici 2025, avec le changement de politique monétaire de la Réserve fédérale, l’entrée des géants de la gestion d’actifs traditionnels et la clarification des cadres réglementaires, il est prévu que les jetons ONDO entrent dans un cycle de réévaluation de la valeur.

Conseil en stratégie d’investissement :

• Allocation à long terme : DCA (coût moyen en dollars) dans des positions dans la fourchette de 4 à 5,5 $, dans le but de conserver jusqu’à la fin de 2025 ;
• Suivi de l’événement : Mise au point sur la croissance de l’AUM d’ONDO, nouvel actif RWA en ligne et progrès dans les licences réglementaires ;
• Contrôle du risque : Définissez 3,5 $ comme le stop loss dur pour éviter l’impact des événements de cygne noir.

Si la piste RWA éclate comme prévu, ONDO ne sera pas seulement le bénéficiaire de la finance tokenisée, mais pourrait également devenir le pont central reliant TradFi et DeFi. Dépasser les 10 $ n’est pas hors de portée, mais la vigilance est nécessaire pour le double test des risques réglementaires et technologiques.