USDT de Tether : Le Titan des Stablecoins dans l'arène Crypto ?
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USDT USDT est la stablecoin dominante avec une part de marché d’environ 70,3%.
Les stablecoins facilitent les transactions de crypto sans frontières et d’autres fonctions DeFi comme les prêts et les emprunts.
De nombreux utilisateurs de stablecoins préfèrent utiliser le réseau blockchain Tron lorsqu’ils envoient et reçoivent des USDT.
Introduction
Les stablecoins sont l’un des types les plus importants de crypto-monnaie en raison de leur capacité à maintenir leur valeur pendant les périodes de volatilité du marché. Même s’il existe de nombreux stablecoins, Tether USDT reste le leader et devrait maintenir sa domination sur le marché pendant une longue période. Cette analyse se concentre sur ce que sont les stablecoins et leur importance ils sont pour l’ensemble de l’écosystème crypto. Nous mettrons davantage l’accent sur Tether USDT, la principale stablecoin sur le marché.
Stablecoins : Le besoin de stabilité
Comme mentionné, les stablecoins ont un rôle important dans l’espace crypto car ils sont une réserve de valeur car ils sont moins affectés par la volatilité du marché que d’autres cryptomonnaies. Par nature, les stablecoins sont conçus pour maintenir certaines valeurs basées sur les actifs auxquels ils sont liés. Alors que les valeurs de certains stablecoins sont liées à certaines monnaies fiduciaires telles que le dollar américain, la livre ou l’euro, d’autres suivent les valeurs d’actifs précieux tels que l’or.
Quoi qu’il en soit, chaque émetteur de stablecoin devrait maintenir le bon montant de réserves. Par exemple Tether Labs, l’émetteur de USDT, conserve des réserves en dollars américains. Normalement, il conserve les réserves en dollars américains auprès d’une banque qui aide à maintenir la liquidité de la stablecoin.
Les stablecoins sont également importants sur le marché des crypto-monnaies car ils sont associés à d’autres actifs numériques à des fins de trading. Par exemple, Tether USDT est associé à presque toutes les crypto-monnaies présentes sur les plateformes centralisées d’échange. Les stablecoins sont également utilisés dans différents protocoles DeFi. De plus, ils sont utilisés pour les transferts financiers internationaux.
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L’essor des stablecoins : un aperçu de la montée fulgurante de la capitalisation boursière des stablecoins depuis 2020
Au cours de l’année dernière, le marché des stablecoins a connu une croissance significative en raison de la hausse de la demande. Par exemple, la valorisation du marché des stablecoins est passée de 122 milliards de dollars en octobre 2023 à 157 milliards de dollars en avril de cette année. Tether USDT, avec plus de 70% de part de marché, a été l’une des stablecoins à la croissance la plus rapide. La domination du marché USDT est le résultat de son adoption dans diverses plates-formes DeFi et échanges de cryptomonnaies.
Actuellement, les stablecoins ont une capitalisation boursière totale de plus de 161 milliards de dollars, ce qui témoigne de la croissance substantielle du secteur. Au 29 mai, Tether USDT a atteint une capitalisation boursière de 111 milliards de dollars. Les autres stablecoins dont la capitalisation boursière a connu une croissance significative au cours de la même période sont TrueUSD, USDC, Ethena et USDD Le graphique suivant montre la capitalisation boursière de les 10 principales stablecoins.
Les dix principales stablecoins par capitalisation boursière: CCData
Le graphique de gauche montre les 4 principales stablecoins tandis que celui de droite indique les 6 autres. En revanche, le prochain graphique montre la trajectoire de croissance des stablecoins entre 2016 et 2022.
Croissance de 10 stablecoins entre 2016 et 2022 - Statista
Comme Le Graphique Comme indiqué, la ligne bleue supérieure montre la capitalisation boursière totale des stablecoins cités. Fondamentalement, la croissance de la capitalisation boursière des stablecoins pendant cette période a été plus modérée qu’aujourd’hui en raison de la faible demande qui existait à cette époque. Le prochain graphique montre la croissance de l’ensemble du marché des stablecoins entre 2018 et 2024.
Capitalisation boursière des stablecoins - IntoTheBlock
Comme l’indique le graphique, le marché des stablecoins a connu une croissance remarquable depuis 2021 en raison de l’adoption massive pour les transferts internationaux. Par exemple, il y a eu une augmentation des transactions en USDT à l’échelle mondiale. Un autre facteur contribuant à la hausse de la demande de stablecoins est leur rôle croissant dans l’écosystème DeFi.
Dans un interview avec BeInCrypto, Vincent Maliepaard, le directeur marketing chez IntoTheBlock a déclaré : « Alors que certaines de ces croissances sont dues à l’intérêt croissant pour les crypto-monnaies, elles sont principalement motivées par l’importance croissante de la DeFi et le rôle crucial des stablecoins dans les primitives DeFi tels que les protocoles de prêt et les market makers automatisés (AMM).
Lire aussi : Comment Ethereum est devenu un leader des stablecoins
À propos de Tether USDT, le leader du marché
Indépendamment de la forte concurrence sur le marché des stablecoins USDT, Tether est le leader. Lancé en 2014, le stablecoin USDT est la seule cryptomonnaie qui rivalise Bitcoin en termes de volumes de négociation. En revanche, l’USDC, la deuxième plus grande cryptomonnaie stable, ne représente qu’une maigre domination du marché de 21%. Il est intéressant de noter qu’il n’y a aucun signe de ralentissement de la croissance du marché du Tether USDT. Le prochain graphique montre l’augmentation de la capitalisation boursière du Tether USDT depuis 2015.
Croissance de la capitalisation boursière de Tether USDT - Statista
Comme le montre le graphique, Tether USDT a une capitalisation boursière actuelle de 111 milliards de dollars. Il est également important de noter que le nombre de transactions de cryptomonnaies transfrontalières augmente de manière astronomique. En raison de sa domination, les gens peuvent acheter Tether sur divers échanges décentralisés et centralisés comme Binance, Coinbase et Gate.io. Par exemple, sur Gate.io, les gens peuvent acheter USDT en utilisant divers méthodes, y compris virement bancaire, cartes de crédit et trading P2P.
Le rôle intégral de l’USDT dans l’écosystème DeFi
Il ne fait aucun doute que l’USDT est une partie intégrante de l’écosystème DeFi car il prend en charge diverses fonctions telles que la fourniture de liquidité, les prêts et les emprunts.
USDT en tant que phare de liquidité : Tether USDT fournit de la liquidité sur divers échanges et plateformes DeFi. Dans la plupart des cas, USDT a les volumes de trading les plus élevés sur les plateformes DeFi et les échanges de crypto-monnaies, car il est associé à de nombreux actifs cryptographiques.
De plus, la DeFi et les stablecoins ont des liens étroits. Cela est dû au fait que de nombreux protocoles DeFi utilisent USDT pour diverses transactions ainsi que pour les prêts et emprunts, car cela permet aux utilisateurs d’effectuer des transactions sans être exposés à la volatilité des prix.
Efficacité transfrontalière : Tether USDT facilite les transactions transfrontalières de cryptomonnaies rapides, pratiques et rentables. Grâce à sa capacité à maintenir une valeur stable, il constitue la meilleure alternative aux monnaies fiduciaires, notamment le dollar américain. En fait, la parité de Tether USDT avec le dollar américain en fait la stablecoin la plus préférée dans le monde. De même, le fait qu’il soit intégré à de nombreux systèmes de paiement en fait une cryptomonnaie de choix.
Fournir de la stabilité : Comme mentionné ci-dessus, la stabilité de Tether USDT en fait un bon bouclier contre la volatilité pendant les périodes tumultueuses du marché des crypto-monnaies, car il facilite les échanges sans exposition directe aux monnaies fiduciaires. En tant que tel, il est un outil fondamental pour se couvrir contre les actifs numériques volatils. De plus, il agit comme un pont fiable entre la finance numérique et la finance traditionnelle.
La domination de l’USDT à travers les chaînes : de la suprématie du volume des transactions de TRON au rôle d’Ethereum dans les transferts de grande valeur
Ce qui rend le stablecoin Tether USDT unique, c’est sa présence sur plusieurs réseaux blockchain qui incluent Ethereum, Polygon et Tron. Cependant, une tendance émergente est que certaines transactions ou activités USDT sont dominantes sur des réseaux spécifiques. Regardons quelques-unes de ces tendances.
TRON Domine les transactions USDT : Le réseau Tron est en tête en termes de volume de transactions, avec une dominance de 78% à cet égard. La principale raison en est que le réseau Tron a des coûts de transaction très bas. De plus, le réseau est disponible sur de nombreuses grandes plateformes d’échange centralisées telles que Gate.io, Binance et Coinbase. À cet égard, Polygon est le deuxième réseau blockchain le plus dominant, comme le montre le graphique suivant.
Source: x.com
Comme l’indique le graphique, les autres principaux réseaux à cet égard sont Ethereum, Arbitrum, Optimisme et Avalanche.
Comparaison du volume de transactions: Le réseau de la blockchain Ethereum enregistre souvent le volume de transactions le plus élevé. La raison en est que le réseau facilite les transactions USDT de grande valeur. Bien que les autres réseaux tels qu’Optimism, Avalanche et Polygon aient un grand nombre de transactions, leurs valeurs sont généralement inférieures à celles d’Ethereum.
Détention vs Transactions : Ethereum est la blockchain avec la plus longue période de détention de USDT par rapport aux autres réseaux. Les données on-chain montrent que les utilisateurs du réseau Ethereum conservent en moyenne Tether USDT pendant environ 228 jours, soit environ trois fois plus longtemps que les détenteurs sur Optimism.
Ces insights montrent que l’USDT sur Tron et Ethereum est principalement utilisé pour atténuer la volatilité des crypto-monnaies. D’autre part, la plupart des utilisateurs d’USDT comptent sur Optimism et Arbitrum pour les transactions, en particulier dans les applications liées à la DeFi.
L’ascension inexorable de Tether : le rôle intégral de l’USDT dans l’avenir de la blockchain
À en juger par les apparences, USDT continuera à contribuer beaucoup aux marchés cryptographiques et DeFi en raison de son potentiel à ancrer la stabilité des actifs numériques. Néanmoins, la croissance continue de l’industrie cryptographique signifie que la stablecoin conservera son rôle dominant dans le soutien des transferts internationaux, le soutien de la liquidité DeFi ainsi que la couverture contre la volatilité du marché.
Conclusion
Le marché des stablecoins a connu une croissance depuis 2015 grâce à l’expansion du secteur DeFi et à une augmentation des transferts internationaux de crypto-monnaies. Tether USDT est le plus grand stablecoin avec plus de 70% de part de marché et est présent sur plusieurs blockchains, notamment Optimism, Tron, Ethereum, Avalanche et Polygon. L’une des principales fonctions de l’USDT est de fournir de la liquidité sur les plateformes d’échanges centralisées et les plateformes DeFi.
