gate Rapport hebdomadaire institutionnel (18 décembre 2023)
Aperçu macroéconomique
Les marchés américains atteignent des sommets alors que la Fed signale des baisses de taux; Optimisme sur l’inflationL’ism l’emporte : Le marché boursier américain a atteint des niveaux records avec le Dow, le S&P 500 et le Nasdaq assurant leur plus longue série de victoires depuis 2017. Les petites capitalisations ont bondi, faisant sortir l’indice Russell 2000 de la zone de marché baissier. L’activité des investisseurs a augmenté, favorisant les actions à court intérêt, tandis que le VIX a atteint un plus bas depuis la COVID. Des indicateurs d’inflation favorables et le signal de la Fed de coupes de taux substantielles en 2024 ont renforcé la confiance du marché. Les ventes au détail ont augmenté de manière inattendue, mais la fabrication a montré des faiblesses. Les rendements des obligations du Trésor à long terme sont tombés en dessous de 4 %, tandis que les obligations d’entreprise ont rebondi après la position accommodante de la Fed.
Attentes de taux et difficultés économiques dans la zone euro : Une histoire de dynamique de marché : L’indice STOXX Europe 600 a progressé de 0,92 %, anticipant des baisses de taux d’ici 2024 par les principales banques centrales. Le CAC 40 français a progressé ; le DAX allemand et le FTSE MIB italien ont baissé, tandis que le FTSE 100 britannique a légèrement augmenté de 0,29 %. La Banque centrale européenne a maintenu son taux de dépôt à 4,0 %, mais a réduit les projections de croissance et d’inflation pour 2023 et 2024. L’activité économique de la zone euro s’est contractée, avec un indice PMI de 47,0 en décembre. La Banque d’Angleterre a maintenu son taux directeur de 5,25 %, prête à les augmenter si l’inflation persiste. L’économie britannique a reculé de 0,3 % en octobre après une hausse de 0,2 % en septembre. La Banque de Norvège a relevé ses taux à 4,5 %, visant la stabilité jusqu’à fin 2024. La Banque nationale suisse a maintenu son taux à 1,75 %, ajustant à la baisse les prévisions d’inflation pour 2024 et 2025.
Les craintes de déflation pèsent sur les actions chinoises au milieu de signaux économiques mitigés : Les actions chinoises ont connu des baisses alors que les inquiétudes déflationnistes se sont emparées du paysage économique. Le Shanghai Composite et le CSI 300 ont chuté, tandis que l’indice Hang Seng à Hong Kong a bondi à la suite d’un rallye mondial sur les marchés suite à la position de la Fed sur les taux d’intérêt. L’indice des prix à la consommation de la Chine a chuté de 0,5% en novembre, avec une contribution des prix du porc plus bas, tandis que l’indice des prix à la production a enregistré une baisse de 3% en glissement annuel, suscitant des inquiétudes quant à un cycle déflationniste. Les données économiques de novembre ont présenté un scénario mitigé : la production industrielle a dépassé les attentes, les ventes au détail ont augmenté mais ont été inférieures aux prévisions, et l’investissement dans les actifs fixes est resté plus faible que prévu. Malgré certains indicateurs positifs, les inquiétudes persistaient, ce qui a conduit la Banque populaire de Chine à injecter des fonds dans le système bancaire, maintenant ses efforts pour contrer les défis économiques. Les analystes prévoient un soutien politique supplémentaire en 2024 alors que le gouvernement cherche à stimuler la consommation intérieure et l’investissement, en répondant aux risques persistants tels que la faible confiance des consommateurs et le secteur immobilier en difficulté, comme cela a été souligné lors de la Conférence économique centrale.
DXY
DXY lutte contre l’instabilité, vacillant au-dessus de 102,50 après avoir rebondi d’un creux récent. Les rendements à court terme des bons du Trésor américain ont apporté un certain soutien au dollar, mais des données mixtes sur les PMI pour décembre ont créé de l’incertitude. Alors que le PMI des services a indiqué une croissance, le PMI manufacturier a indiqué une contraction. L’attention se tourne maintenant vers la confiance des consommateurs et l’évolution des ventes de logements existants pour de nouveaux indices.
Des remarques conciliantes des responsables de la Fed, notamment le président de la Fed d’Atlanta, Raphael Bostic, laissant entendre une éventuelle baisse des taux au T3 2024 et le président de la Fed de Chicago, Austan Goolsbee, ne rejetant pas une baisse des taux lors de la réunion de la Fed en mars, pourraient exercer une pression à la baisse sur le dollar américain lors des prochaines séances.
US10Y
US02Y
L’écart négatif entre US10Y et US02Y
Le rendement des obligations américaines à 2 ans est passé à 4,48% vendredi, mais il est en baisse à 4,43% au moment de l’écriture de ces lignes le lundi. Le rendement des obligations américaines à 10 ans est de 3,92%.
Or
Lors de la session asiatique de lundi, l’or maintient sa stabilité près de 2 020 $ après une semaine turbulente qui s’est conclue par un repli notable vendredi. Alors que le marché entre dans la phase pré-Noël, le prix de l’or attend le rapport crucial sur l’inflation aux États-Unis, susceptible d’influencer la réévaluation des attentes concernant les baisses de taux d’intérêt de la Réserve fédérale américaine pour l’année à venir. Malgré le repli de vendredi par rapport aux plus hauts de huit jours à 2 048 $, la trajectoire dominante de l’or continue de pencher vers une dynamique haussière.
Aperçu des marchés de la cryptographie
1.Bitcoin Réseau Casper Bitcoin Prix
Dominance de Bitcoin
Bitcoin se stabilise entre 41 500 $ et 43 000 $ après s’être redressé suite à la récente vente massive après les données sur l’IPC aux États-Unis. Les informations on-chain suggèrent un déplacement de 5 000 BTC hors des bourses et des portefeuilles de trading pendant le week-end, laissant entendre des stratégies d’investissement potentielles. Les indicateurs techniques mettent l’accent sur les niveaux de résistance cruciaux que le BTC doit surpasser pour que l’élan haussier reprenne de la force dans la semaine à venir.
Prix du Bitcoin par rapport au DXY
Poursuivant la corrélation négative entre le DXY et le prix du Bitcoin, le DXY a augmenté tandis que le BTC a baissé au cours de la dernière semaine.
2. Ethethereum
Ethereum Prix
Le prix de l’ETH a continué à être négocié autour du niveau de support crucial de 2 200 $. Le prix a parfois baissé en dessous de 2 200 $, Ethereum doit éviter de se maintenir en dessous de la zone de support cruciale de 2 100 $. Depuis la semaine dernière, les mouvements démontrent une volatilité continue sur le marché de l’ETH, montrant des risques importants et des fluctuations à court terme.
ETHBTC quotidien
ETHBTC hebdomadaire
Le ratio quotidien ETHBTC a continué à être négocié autour de la plage 0,053-0,055.
3. Capitalisation boursière totale
Capitalisation totale des crypto-monnaies
Cette semaine, la capitalisation boursière mondiale des crypto-monnaies a continué à se négocier autour de 1,51 billion de dollars, soit une baisse de 1,3 % par rapport à la semaine précédente.
4. Flux de stablecoins
Capitalisation boursière totale des stablecoins, Source : Defillama
Capitalisation boursière des principales stablecoins, Source: Defillama
Au cours de la dernière semaine, la capitalisation boursière de l’USDT a connu une nouvelle augmentation plus importante par rapport aux mois précédents, tandis que la capitalisation boursière de l’USDC a connu une légère baisse puis une augmentation. La capitalisation boursière combinée des Stablecoins est maintenant d’environ 129,5 milliards de dollars, similaire au niveau de la semaine dernière.
5. Performance des 30 meilleures crypto-actifs
Source : Coingecko et Gate Ventures, au 18 décembre 2023
Au cours des 7 derniers jours, les 30 principales crypto-monnaies ont connu des hausses de prix. BLe prix du Bitcoin a diminué de -2,8 % et celui d’Ethereum de -3,0 %. ICP est en tête du classement avec une croissance de 82,9 %, bénéficiant de sonComp InternetInitiative de largage aérien $ICP uter.
Les faits saillants clés de la cryptographie
1. Points saillants
1) Solinions : Une approche révolutionnaire du SolaLes artefacts numériques de Gate
Les inions de Solin signalent un départ significatif dans le domaine de la création et du partage d’artefacts numériques spécialement conçus pour la Solana blockchain. Ces Solinions innovantes redéfinissent le paysage des artefacts numériques sur Solana en exploitant la fonctionnalité unique appelée “memo”, distincte de son homologue Ethereum, Ethions.
Solinions fonctionnent comme une implémentation open-source d’un protocole qui exploite la puissance du mémo Solana. Ce développement transformateur met en évidence l’évolution de l’écosystème numérique Solana.
Les fonctions Solinions sont un protocole rentable permettant le partage d’informations et de calculs sur Solana Layer 1. Elles se différencient des contrats intelligents conventionnels et des solutions centralisées de Layer 2, offrant une alternative économique. En utilisant le mémo Solana, les Solinions contournent le besoin de stockage et d’exécution de contrats intelligents, exécutant les changements d’état grâce à des règles de protocole déterministes. Cela met en évidence l’efficacité et les capacités uniques inhérentes à la fonction mémo de Solana.
Au cœur de son fonctionnement, les Solinions visent à démocratiser les calculs décentralisés, rendant les activités de la blockchain accessibles aux utilisateurs quotidiens à un coût abordable.
Actuellement, les Solinions servent d’alternative économique aux tokens non fongibles (NFT) au sein de l’écosystème Solana. À l’avenir, elles visent à évoluer en tant qu’alternative rentable aux contrats intelligents Solana traditionnels, élargissant ainsi les opportunités pour les utilisateurs naviguant dans le paysage de la blockchain Solana.
2) OpenChat lance l’authentification par reconnaissance faciale pour validation humaine
OpenChat, une application de chat décentralisée utilisant Dfinity’s Ordinateur Internet La blockchain, qui compte plus de 100 000 utilisateurs et se vante d’être la porte d’entrée, s’apprête à tester un système d’authentification faciale qui valide l’humanité des utilisateurs, rapporte The Block. La plateforme vise à favoriser des conversations plus éthiques en obligeant les utilisateurs à confirmer leur identité humaine unique, dans le but de réduire les activités frauduleuses et de promouvoir un discours vertueux sur les applications.
Bien que la vérification de l’humanité reste simple, l’affirmation des identités humaines uniques pose une plus grande complexité et pourrait dissuader les pratiques telles que l’agriculture de jetons ou les largages aériens effectués via plusieurs comptes.
Dans cette phase initiale, OpenChat ne forcera pas universellement le processus de vérification, mais les futures itérations pourraient adopter une position différente. En s’éloignant des adresses e-mail et des noms d’utilisateur conventionnels, la plateforme utilise des adresses crypto et des NFT pour l’authentification et encourage l’engagement.
Cette initiative fait suite à la collaboration d’OpenChat avec Modclub, un service de modération de contenu décentralisé. Le partenariat transfère la responsabilité de la modération des groupes de discussion des leaders aux modérateurs de Modclub, qui reçoivent des cryptomonnaies en compensation, soulignant un mouvement vers une gouvernance communautaire et une surveillance décentralisée du contenu.
3) Polygon Labs’ Shift: From Polygone Edge to ZK-Powered Polygon CDK
Polygon Labs, un acteur clé dans les réseaux de mise à l’échelle d’Ethereum, est passé de «Polygon Edge» à «Polygon CDK», une trousse de développement de blockchain utilisant la cryptographie à connaissance zéro. Ce changement marque l’arrêt du support de Polygon Edge, précédemment utilisé par Dogechain dans une tentative non officielle d’établir un DRéseau de contrats intelligents centré sur le Dogecoin.
Alors que Dogechain cherchait à utiliser Polygon Edge pour Dogecoin transactions, cet effort manquait du soutien officiel du projet Dogecoin. Polygon Labs a maintenant cessé de contribuer à Polygon Edge, redirigeant leur soutien vers Polygon CDK. Soulignant leur engagement, le développeur met en avant le rôle de CDK dans la création de chaînes de blocs de couche 2 utilisant la cryptographie à connaissance nulle, une technologie gagnant du terrain dans les projets de cryptographie.
Dans un article de blog, Polygon Labs a dévoilé leur changement stratégique, mettant l’accent sur les avancées au sein de l’écosystème Polygon. Cette transition souligne leur focalisation sur Polygon CDK, un framework permettant aux développeurs de construire des réseaux de couche 2 modélisés d’après la technologie de connaissance nulle, un mouvement clé indiquant leur éloignement de Polygon Edge.
2. Accords clés de capital-risque
1) Protocole Bitcoin, bitSmiley, levé de OKX et ABCDE
bitSmiley, en avançant le potentiel de Bitcoin, lance une nouvelle phase avec un investissement alpha co-dirigé par OKX Ventures et ABCDE Labs. La collaboration vise à élever la mission de BTC en élargissant bitSmiley, un protocole prospérant au sein de la blockchain Bitcoin. bitSmiley est un pionnier dans le domaine des Stablecoins décentralisés, des prêts sans confiance et des dérivés dans le cadre de Fintegra. Le produit phare, bitUSD, défend la stabilité et la transparence au sein de la blockchain Bitcoin. bitLending pour les prêts peer-to-peer et un segment Credit Default Swaps (CDS) enrichissent davantage le paysage Bitcoin DeFi.
2) Farcana, un jeu de tir en arène pour PC, a levé 10 millions de dollars auprès d’Animoca, Polygon, etc.
Farcana, le jeu de tir d’arène PC intégrant une économie Web3, obtient un financement d’amorçage de 10 millions de dollars auprès d’Animoca Brands, Polygon Ventures et d’autres. Farcana Studio, basé aux Émirats arabes unis, présente un jeu de tir en équipe mettant l’accent sur un gameplay stratégique et un système de prix Bitcoin. Développé sur Unreal Engine 5, il offre des fonctionnalités innovantes telles que les ordinaux Bitcoin « Free Mint » dans les jeux Web3 AAA. Des tournois compétitifs, une bataille royale se déroulant sur Mars et un modèle déflationniste Play-to-Hash font partie de l’expérience immersive de Farcana.
3) Andalusia Labs a levé 48 millions de dollars auprès de Lightspeed, Mubadala, etc.
Andalusia Labs (anciennement Risk Harbor), un fournisseur de gestion des risques d’actifs numériques, lève 48 millions de dollars lors de la série A dirigée par Lightspeed, avec Mubadala Capital et d’autres grands soutiens. Offrant des solutions telles que la blockchain de couche 2 Karak et le marché de la gestion des risques cryptographiques Subsea, Andalusia Labs vise à établir des normes de sécurité et à intégrer la blockchain dans les services financiers mondiaux.
4) LINE NEXT sécurisé 140 millions de dollars dirigé par la société de capital-investissement Crescendo
LINE NEXT (DOSI), une plateforme NFT mondiale, sécurise 140 millions de dollars dirigé par Crescendo Equity Partners. DOSI vise à combler le fossé entre Web3 et les fonctionnalités web existantes. En offrant des méthodes de paiement conviviales et des NFT PFP uniques, les citoyens de DOSI participent à un programme d’adhésion basé sur les NFT, favorisant un écosystème dynamique pour les créateurs et les entreprises du monde entier.
Le nombre d’accords conclus la semaine précédente était de 33, avec Infra en tête avec 18 accords, soit 55 % du nombre total d’accords. Le secteur avec le moins d’accords est GameFi avec 3 accords financés, représentant 9 % du nombre total d’accords la semaine dernière.
Résumé hebdomadaire des transactions en capital-risque, Source : Cryptorank et Gate Ventures, au 18 décembre 2023
Le montant total des financements levés la semaine dernière s’est élevé à 314,2 millions de dollars, le secteur social étant en tête avec 141,3 millions de dollars, soit 45 % du financement total. Le secteur qui a levé le moins de financement la semaine dernière était le DeFi avec 7,3 millions de dollars, soit 2 % du financement total la semaine dernière respectivement.
Résumé hebdomadaire des transactions de capital-risque, Source: Cryptorank et Gate Ventures, au 18 décembre 2023
Bien que les valeurs de collecte de fonds aient connu une baisse significative depuis août en raison de divers événements macroéconomiques clés, une dynamique positive est revenue depuis fin novembre. La valeur totale de collecte de fonds hebdomadaire est passée à 305,9 millions de dollars pour les trois premières semaines de décembre.
À la semaine prochaine!
