Actualités quotidiennes | BTC chute de 10%, Wall Street révèle que Musk a réduit ses avoirs en BTC, la réduction du bilan de la Fed atteindra 1 billion de dollars

Résumé quotidien des cryptomonnaies : Wall Street révèle que Musk a réduit ses avoirs en Bitcoin, entraînant une chute de 10% du marché en réponse

Aujourd’hui, vers 21h30 (UTC), Bitcoin a soudainement chuté de plus de 9%, atteignant un minimum de 25 409 $ et 24 715 $, avec une baisse de plus de 9,41% en 24 heures. Ethereum est tombé en dessous de 1 600 $ à court terme, atteignant un minimum de 1 551,71 $. Il se négocie actuellement à 1 615,47 $, soit une baisse de 10,85 % sur 24 heures.

Cette baisse a fait chuter la valeur marchande du bitcoin en dessous de 500 milliards de dollars pour la première fois depuis le 16 juin et a atteint son point le plus bas depuis le 20 juin.

Selon les données de CoinGlass, la forte baisse a entraîné des montants compensés dépassant 1 milliard de dollars au cours des dernières 24 heures, soit une augmentation de 737,87% par rapport à la journée de trading précédente. Cela inclut 472 millions de dollars de compensation en Bitcoin et 302 millions de dollars de compensation en Ethereum, la plupart des positions touchées étant longues.

La communauté crypto a attribué certaines des baisses à un rapport du Wall Street Journal.

Le rapport indique que le bilan de SpaceX a enregistré une dépréciation de 373 millions de dollars en Bitcoin de 2021 à 2022, et l’heure exacte de la vente n’est pas encore claire. Musk a mentionné dans un discours en 2021 que SpaceX possède du Bitcoin, mais comme la société est une société privée, le montant exact n’a pas été divulgué.

De plus, Tesla, une autre société appartenant à Musk, a vendu plus de 30 000 bitcoins pour 936 millions de dollars au deuxième trimestre 2022, représentant environ 75% de ses avoirs initiaux en bitcoins de 1,5 milliard de dollars.

Musk a toujours été un passionné à long terme des cryptomonnaies, et dans son introduction à X médias sociaux, il y a un populaire Dogecoin symbole appelé “Ð.” Comme on le sait bien, toute nouvelle liée à Musk aura un impact sur le marché.

Une autre nouvelle qui pourrait stimuler la vente est que le promoteur immobilier chinois Evergrande dépose une demande de protection contre la faillite aux États-Unis, suscitant des inquiétudes parmi les investisseurs quant à la propagation des problèmes du marché immobilier chinois à d’autres secteurs de l’économie mondiale.

Au cours des dernières semaines, les prix du Bitcoin ont baissé, effaçant environ la moitié de la hausse après que BlackRock ait demandé un ETF Bitcoin le 15 juin.

Selon Bloomberg, l’un des facteurs macro-économiques à l’origine de la vente est la poursuite de la hausse des taux d’intérêt mondiaux, notamment aux États-Unis, où le taux d’intérêt des obligations du Trésor à 30 ans est passé à 4,42%, soit le niveau le plus élevé depuis 2011. Le rendement des obligations du Trésor à 10 ans était de 4,32, seulement un point de base de moins que le niveau le plus élevé en 15 ans. Cela non seulement freine le prix des crypto-monnaies, mais touche également les actifs risqués sur les marchés traditionnels.

Shiliang Tang, directeur des investissements de LedgerPrime, une société d’investissement en crypto-monnaie, a déclaré que plus tôt cette semaine, les gens étaient optimistes quant à l’introduction cette semaine de la résolution pour le Grayscale Bitcoin ETF, mais celle-ci a finalement été adoptée sans aucun résultat. De plus, les marchés traditionnels ont été faibles tout au long de la semaine, avec l’indice S&P 500 et les actions technologiques en baisse, les taux d’intérêt à 10 ans atteignant des niveaux élevés, le dollar américain en hausse et des données économiques et de crédit chinoises faibles, ce qui est préjudiciable aux actifs risqués.

Selon les données de Kaiko, la volatilité sur 90 jours du Bitcoin et de l’Ethereum a diminué respectivement à 35% et 37%, tandis que la volatilité sur 90 jours du pétrole brut a atteint 41%. La volatilité est le taux auquel le prix d’un actif spécifié augmente ou diminue dans une période de temps spécifiée.

D’un point de vue historique, le Bitcoin a connu une forte volatilité, ce qui n’est plus le cas récemment, mais une baisse importante du volume de transactions a accompagné cette stabilité inhabituelle. Les données montrent que le volume des transactions Bitcoin a atteint son plus bas niveau depuis novembre 2020 le mois dernier, avec une volatilité sur 30 jours approchant un plus bas de cinq ans.

Il convient de noter que la volatilité du Bitcoin est actuellement inférieure à celle de l’indice S&P 500, des actions technologiques, de l’or, etc.

Tendances principales des jetons d’aujourd’hui

BTC

En examinant la position courte de diffusion en direct placée à 28 535 $ pour le BTC, avec deux niveaux cibles inférieurs à 26 500 $ et 25 620 $. La position courte recommandée a réalisé des gains / pertes de 30,63 %. Il pourrait y avoir une poursuite d’une baisse à court terme, se stabilisant autour de 25 750 $ pour initier un léger rebond. Une entrée et une sortie rapides sont conseillées pour saisir les rebonds à court terme.

ETH

Examen de la position courte diffusée en direct à 1 815 $ pour l’ETH, avec deux niveaux cibles en dessous de 1 755 $ et 1 694 $. La position courte a réalisé des gains/pertes de 18,40 %. Il pourrait y avoir une poursuite de la baisse à court terme, se stabilisant autour de 1 631,28 $ pour initier un rebond mineur. Une entrée et une sortie rapides sont conseillées pour saisir des rebonds à court terme.

SEI

L’objectif élevé de 0,2605 $ a été atteint pour SEI, avec un potentiel de baisse continu vers 0,1668 $ et 0,1535 $. Si la tendance à court terme ne revient pas à 0,1535 $, il pourrait y avoir un mouvement supplémentaire à la baisse. Les estimations de la séquence de Fibonacci pour les niveaux de support inférieurs incluent 0,1433 $, 0,1362 $, 0,1290 $, 0,1202 $, et l’objectif inférieur de 0,1060 $.

Macro : La réduction du bilan de la Fed atteindra 1 billion de dollars, ce qui pourrait déclencher un énorme choc sur le marché

La Réserve fédérale devrait réduire son bilan massif à 1 billion de dollars ce mois-ci, marquant une étape importante dans sa tentative d’inverser des années de politique monétaire accommodante. Les investisseurs ont averti que la poursuite de la réduction du bilan pourrait avoir un impact sur les marchés financiers.

Au début de la pandémie de COVID-19, la Réserve fédérale a acheté des milliers de milliards de dollars d’obligations gouvernementales et de titres adossés à des hypothèques pour aider à stabiliser le système financier. Cependant, depuis le printemps dernier, la Réserve fédérale a cessé de remplacer ses obligations à leur échéance.

Au 9 août, depuis avoir atteint un pic de 8,55 billions de dollars en mai de l’année dernière, le bilan de la Réserve fédérale a diminué de 0,98 billion de dollars. L’analyse des données hebdomadaires montre que cette taille devrait dépasser 1 billion de dollars d’ici la fin de ce mois.

La réduction du bilan de la Réserve fédérale, connue sous le nom de resserrement quantitatif (QT), a fait perdre au marché obligataire gouvernemental l’un de ses plus grands acheteurs, ce qui augmente ainsi l’offre de dette que les investisseurs privés doivent absorber.

Pour la Réserve fédérale, QT peut être une voie instable. La Réserve fédérale a été contrainte de mettre fin à sa tentative en 2019 après une forte augmentation des coûts d’emprunt causée par une réduction de l’échelle sur le marché et qui a effrayé le marché.

Jusqu’à présent, la dernière série de resserrements s’est déroulée sans heurts, bien que sa vitesse soit presque deux fois plus rapide que celle de 2018-2019. Les investisseurs affirment que cette résilience reflète le fait que le système financier mondial a été inondé de liquidités depuis la pandémie. Cependant, le contexte d’une nouvelle expansion devient de plus en plus difficile.

Jay Barry, co-directeur de la stratégie américaine des taux d’intérêt de JPMorgan Chase, a déclaré que la deuxième réduction à grande échelle de mille milliards de dollars pourrait avoir un impact plus important. La première réduction à grande échelle de mille milliards de dollars a été effectuée dans un contexte de rapide augmentation des taux d’intérêt des fonds fédéraux, et la deuxième réduction à grande échelle de mille milliards de dollars est plus importante car elle apparaîtra dans un contexte d’offre accélérée d’obligations du Trésor américain.

L’objectif de la Réserve fédérale est de réduire son bilan de 1,5 billion de dollars supplémentaires d’ici mi-2025, tandis que le gouvernement américain augmente considérablement la taille des nouvelles émissions obligataires et que la demande des investisseurs étrangers faiblit également.

Cela pourrait entraîner une hausse des coûts d’emprunt pour les gouvernements et les entreprises, et causer des pertes pour de nombreux investisseurs qui ont acheté de nombreux bons cette année. Ces investisseurs s’attendent à ce que, à mesure que le cycle de hausse des taux d’intérêt approche de sa fin, les rendements des obligations américaines diminuent.

Le senior economist du FMI, Manmohan Singh, a déclaré qu’un trillion de dollars supplémentaire en QT serait équivalent à une augmentation supplémentaire de 15 à 25 points de base du taux des fonds fédéraux.

“Alors que les taux d’intérêt se stabilisent, l’impact d’un QT plus important pourrait être plus facile à voir”, a-t-il déclaré.

Le Trésor américain a augmenté son émission d’obligations cette année pour combler l’écart entre une diminution des recettes fiscales et une augmentation des dépenses gouvernementales. Plus tôt ce mois-ci, le département a annoncé qu’il élargirait l’échelle des enchères au prochain trimestre et l’élargirait davantage dans les trimestres à venir. Megan Swiber, analyste des taux d’intérêt à la Bank of America, a estimé que l’échelle des enchères de certaines obligations pourrait atteindre son sommet en 2021, lorsque le pic d’emprunt de la pandémie de COVID-19 s’est produit.

Pendant ce temps, la demande en provenance du Japon, le plus grand détenteur étranger d’obligations du Trésor américain, devrait diminuer. La Banque du Japon a assoupli son contrôle sur le marché des obligations gouvernementales en juillet, poussant les rendements des obligations japonaises à leur plus haut niveau depuis près d’une décennie. Les rendements plus élevés ont conduit certains investisseurs à prédire qu’une grande quantité de fonds japonais… Flow y compris une grande quantité de fonds sortant des bons du Trésor américain.

Cependant, les médias étrangers ont déclaré que même dans cette situation, on s’attend à ce qu’une réduction du bilan ne conduise pas à la catastrophe de liquidité qui s’est produite en 2019. Contrairement à il y a quatre ans, il y a encore une grande quantité de liquidités dans le système financier. Malgré une utilisation réduite, un outil spécial conçu par la Réserve fédérale pour absorber l’excès de liquidités absorbe toujours environ 1,8 billion de dollars par nuit. Les exigences de réserves bancaires ont diminué cette année, mais elles restent bien au-dessus du niveau qui préoccupe la Réserve fédérale.

Cependant, certains analystes estiment que le rendement du marché obligataire américain pourrait augmenter de manière significative, notamment pour les obligations du Trésor à long terme.

“La réduction de l’échelle de la Fed, bien que passive, devrait entraîner une courbe des rendements plus raide”, a déclaré Barry. “Bien que la hausse des taux d’intérêt soit essentiellement terminée, la réduction de l’échelle du bilan pourrait affecter la courbe des rendements pour le reste de cette année et l’année prochaine.”

Étant donné que le rendement des obligations du Trésor américain soutient la valorisation de diverses classes d’actifs, une forte hausse signifie également que le coût des emprunteurs d’entreprises augmente, ce qui pourrait compromettre la hausse du marché boursier cette année.

Scott Skyrm, un trader de repo chez Curvature Securities, a déclaré : « Tout cela a un impact sur les acheteurs, les vendeurs et le marché. Lorsque l’un d’entre eux change, il y aura souvent plus de volatilité. Je m’attends à ce qu’il y ait plus de volatilité en septembre et octobre, car il y aura plus de nouvelles émissions obligataires.