Opcións

La semana pasada, los mercados macro globales pasaron de un optimismo creciente a un fuerte retroceso. Bitcoin cayó aproximadamente un 15 % durante la semana, mientras que Ethereum descendió alrededor de un 22 %. Tras el lanzamiento del servicio de trading de acciones de EE. UU. de Gate, la cantidad de activos listados se expandió rápidamente. La actividad de trading on-chain se recuperó notablemente, con los principales DEX, como Uniswap, PancakeSwap y Aerodrome, registrando mayores volúmenes de trading. Mientras tanto, el sector LST se debilitó de forma generalizada, el volumen de préstamos de Aave siguió contrayéndose y la nueva demanda se dirigió cada vez más hacia ecosistemas emergentes como MegaETH. En los mercados de derivados, el interés abierto (OI) de BTC cayó más del 15 %, mientras que el skew 25D se desplomó a niveles profundamente negativos y el DVOL subió brevemente a 52–54, lo que indica que la demanda de cobertura bajista a corto plazo alcanzó uno de los niveles más alt

En mayo, los mercados de capital mundiales mantuvieron su senda de recuperación. Las acciones estadounidenses ampliaron sus ganancias impulsadas por el tema de la IA, los sólidos resultados empresariales y el creciente apetito por el riesgo, que respaldaron al mercado en general, sobre todo en tecnología y semiconductores. Al mismo tiempo, la divergencia estructural se hizo más patente, con el capital concentrándose cada vez más en activos centrales respaldados por un crecimiento visible y resultados sólidos. En este contexto, Gate lanzó oficialmente la negociación de acciones reales, conectando así los criptoactivos con los mercados financieros tradicionales y ofreciendo a los usuarios una pasarela integral de negociación multiactivo que abarca criptoactivos, acciones estadounidenses y ETF. Este movimiento indica que las plataformas cripto aceleran su evolución hacia una infraestructura financiera global integral.

Durante la última semana, tras un alto el fuego en Oriente Medio y la desaceleración de la inflación, los mercados registraron un amplio repunte: el petróleo cayó cerca de un 14 % y el índice de volatilidad implícita del S&P 500 bajó de los 20 puntos. Con el IPC por debajo de lo esperado y la creciente confianza en que la Fed mantendrá los tipos sin cambios, el apetito por el riesgo se disparó y llevó al BTC a un rango alto de entre 68 000 $ y 73 000 $. En el plano de los flujos de capital, los ETF de BTC atrajeron unos 833 millones de $ en entradas netas, lo que supone un máximo reciente; los ETF de ETH también registraron entradas netas, con el capital institucional que regresó rápidamente tras el shock geopolítico. La dinámica on-chain y de trading se orientó hacia activos de alta volatilidad y plataformas de primer nivel. La cuota de negociación de petróleo crudo aumentó de forma notable y la actividad en DEX volvió a concentrarse en protocolos principales como Uniswap. El suminist

Durante la semana pasada, el mercado fue impulsado por una combinación de desescalada del alto el fuego, relajación de la inflación y política estable. Los precios del petróleo se desplomaron, el Índice de Volatilidad del S&P 500 retrocedió y el apetito por el riesgo se recuperó, elevando el rango de BTC hasta 68 000–73 000 $. Los flujos de capital mostraron una fuerte recuperación tras la elevada volatilidad, con los ETF de BTC registrando entradas netas de aproximadamente 833 millones $ en la semana, un nuevo máximo del ciclo. Los ETF de ETH también registraron entradas netas durante el mismo período, con la compra institucional volviendo a tomar la delantera. El panorama de negociación se orientó hacia activos macro de alta volatilidad y plataformas de primer nivel, a medida que el capital se centró en materias primas energéticas como el petróleo crudo. En cuanto a los DEX, la actividad volvió a plataformas de alta liquidez como Uniswap. Las stablecoins y DeFi experimentaron una rec

Durante la última semana, las tendencias del mercado estuvieron moldeadas en gran medida por el creciente conflicto entre Estados Unidos e Irán. El petróleo crudo WTI subió casi un 17 %, lo que devolvió los precios por encima de los 100 $. Esto elevó los rendimientos de los bonos del Tesoro de Estados Unidos (el rendimiento a 10 años alcanzó el 4,44 %) y fortaleció el dólar. El mercado general de criptomonedas cayó más del 6 %, mientras que el VIX del S&P 500 se elevó hasta 31. En cuanto a los flujos, los ETF de BTC y ETH registraron salidas netas de unos 500 millones $ a mitad de semana, seguidas de una leve recuperación.

El mercado ajustó las expectativas ante nuevas subidas de tipos de la Fed, lo que mantuvo la presión sobre los criptoactivos. BTC cayó aproximadamente un 4,3 % en la semana, mientras que ETH lo hizo en torno al 4,8 %. Los ETP de cripto globales registraron salidas netas por segunda semana consecutiva, por un total de 2,54 mil millones de $. Gate lanzó oficialmente la negociación de acciones, ofreciendo acceso a más de 10 000 acciones y ETF estadounidenses. PancakeSwap superó a Uniswap en volumen de negociación, al tiempo que la actividad en el sector de LST se ralentizó, mientras que el ecosistema de Solana se mantuvo relativamente resistente. El apetito por el riesgo en DeFi siguió siendo cauteloso: el volumen de préstamos de Aave continuó descendiendo, aunque las tasas de toma de préstamo de sus tres activos principales se estabilizaron en su mayoría. En el mercado de derivados, BTC mostró una combinación de precios a la baja, tasas de financiación persistentemente positivas y una co

Durante la semana pasada, los mercados continuaron oscilando en torno a la evolución de las negociaciones entre EE. UU. e Irán y las expectativas sobre la política de la Fed. La distensión geopolítica provocó una caída temporal de los precios del petróleo, mientras que el rendimiento del bono del Tesoro de EE. UU. a 10 años se acercó al 4,56 %. Las acciones estadounidenses prolongaron su rally divergente, mientras que el mercado cripto se mantuvo mayoritariamente débil. Los ETF de BTC registraron aproximadamente 1256 millones de dólares en salidas netas durante la semana, mientras que los ETF de ETH registraron aproximadamente 216 millones de dólares en salidas netas, lo que refleja un posicionamiento institucional que sigue siendo cauto. La liquidez on-chain siguió concentrándose en los principales DEX, como Uniswap, PancakeSwap y Aerodrome, mientras que el mercado de stablecoins se orientó progresivamente hacia un framework de revalorización centrado en la eficiencia de liquidación y

La semana pasada, los ETF de BTC registraron salidas netas de aproximadamente 996 millones USD, mientras que los ETF de ETH registraron salidas netas de alrededor de 255 millones USD. Activos refugio como el oro continuaron dominando la actividad TradFi on-chain y el comercio de derivados en CEX. La liquidez on-chain se mantuvo concentrada en los principales DEX, como PancakeSwap y Raydium. La actividad de préstamo y los sectores de LST en la red principal de Aave disminuyeron, y la demanda de apalancamiento se enfrió simultáneamente en los ecosistemas de Ethereum y Solana. Mientras tanto, cadenas emergentes como MegaETH y Plasma continuaron absorbiendo la rotación estructural de capital. El interés abierto (OI) de BTC continuó su tendencia a la baja, mientras que la proporción del volumen de negociación de opciones de venta y el 25D Skew negativo se expandieron aún más, acompañados de un aumento gradual en la línea base de DVOL. La cuota de mercado spot institucional de Gate aumentó a

Actualización diaria del mercado de opciones de Gate

La semana pasada, BTC superó los 82 000 $, impulsado por entradas continuas hacia los ETF. Los ETF de BTC registraron entradas netas de 632 millones de dólares durante la semana. Los activos de patrimonio relacionados con TradFi listados en CEX siguieron expandiéndose de manera estable. El capital on-chain rotó nuevamente hacia los DEX líderes y espacios de liquidez consolidados, con Uniswap y PancakeSwap como principales centros de liquidez. Aave continuó absorbiendo el impacto del incidente rsETH, lo que mantuvo el mercado de préstamos relativamente débil. Ecosistemas emergentes como MegaETH y Plasma comenzaron a atraer capital incremental, mientras que los LST de Solana fueron de los primeros en beneficiarse del aumento del apetito por el riesgo en el mercado. El mercado de derivados mantuvo una estructura de “tasa de financiación negativa + consolidación de alto nivel”, con el rally de squeeze corto de BTC siendo liberado parcialmente en etapas. En mayo, el volumen de trading de sp

Gate Research: El corto de opciones de venta es una de las estrategias direccionales de opciones más destacadas en un mercado bajista. Los inversores pueden obtener una rentabilidad apalancada a la baja pagando una prima fija, y su pérdida máxima se limita al monto de la prima pagada. Esta estrategia resulta especialmente eficaz para expresar una visión bajista o cubrir el riesgo de la cartera. Tomando BTC como caso de estudio, este artículo presenta un análisis detallado de la estructura de rentabilidad, los usos habituales, los principales factores de riesgo y las consideraciones prácticas clave para el corto de opciones de venta, permitiéndote comprender a fondo cómo esta herramienta de trading aporta ventajas defensivas y ofensivas en mercados de alta volatilidad.

Actualización diaria del mercado de Gate Options.