Opcións

La semana pasada, los ETF de BTC registraron salidas netas de aproximadamente 996 millones USD, mientras que los ETF de ETH registraron salidas netas de alrededor de 255 millones USD. Activos refugio como el oro continuaron dominando la actividad TradFi on-chain y el comercio de derivados en CEX. La liquidez on-chain se mantuvo concentrada en los principales DEX, como PancakeSwap y Raydium. La actividad de préstamo y los sectores de LST en la red principal de Aave disminuyeron, y la demanda de apalancamiento se enfrió simultáneamente en los ecosistemas de Ethereum y Solana. Mientras tanto, cadenas emergentes como MegaETH y Plasma continuaron absorbiendo la rotación estructural de capital. El interés abierto (OI) de BTC continuó su tendencia a la baja, mientras que la proporción del volumen de negociación de opciones de venta y el 25D Skew negativo se expandieron aún más, acompañados de un aumento gradual en la línea base de DVOL. La cuota de mercado spot institucional de Gate aumentó a

Actualización diaria del mercado de opciones de Gate

La semana pasada, BTC superó los 82 000 $, impulsado por entradas continuas hacia los ETF. Los ETF de BTC registraron entradas netas de 632 millones de dólares durante la semana. Los activos de patrimonio relacionados con TradFi listados en CEX siguieron expandiéndose de manera estable. El capital on-chain rotó nuevamente hacia los DEX líderes y espacios de liquidez consolidados, con Uniswap y PancakeSwap como principales centros de liquidez. Aave continuó absorbiendo el impacto del incidente rsETH, lo que mantuvo el mercado de préstamos relativamente débil. Ecosistemas emergentes como MegaETH y Plasma comenzaron a atraer capital incremental, mientras que los LST de Solana fueron de los primeros en beneficiarse del aumento del apetito por el riesgo en el mercado. El mercado de derivados mantuvo una estructura de “tasa de financiación negativa + consolidación de alto nivel”, con el rally de squeeze corto de BTC siendo liberado parcialmente en etapas. En mayo, el volumen de trading de sp

Gate Research: El corto de opciones de venta es una de las estrategias direccionales de opciones más destacadas en un mercado bajista. Los inversores pueden obtener una rentabilidad apalancada a la baja pagando una prima fija, y su pérdida máxima se limita al monto de la prima pagada. Esta estrategia resulta especialmente eficaz para expresar una visión bajista o cubrir el riesgo de la cartera. Tomando BTC como caso de estudio, este artículo presenta un análisis detallado de la estructura de rentabilidad, los usos habituales, los principales factores de riesgo y las consideraciones prácticas clave para el corto de opciones de venta, permitiéndote comprender a fondo cómo esta herramienta de trading aporta ventajas defensivas y ofensivas en mercados de alta volatilidad.

Actualización diaria del mercado de Gate Options.

La semana pasada, el mercado cripto mantuvo una actitud cautelosamente optimista, ya que BTC pasó de 68 000 $ a más de 77 000 $. El volumen de operaciones en TradFi se enfrió, pero el oro siguió siendo un activo principal para negociar. El capital on-chain se concentró en entornos de alta liquidez y alto volumen de operaciones, con el volumen semanal de operaciones de PancakeSwap llegando a casi 36 mil millones de dólares. Los fondos de stablecoin fluyeron de manera significativa hacia activos en USD enfocados en liquidación, llevando el suministro de USDT a casi 200 mil millones. Tras el evento rsETH, el saldo de préstamos en Aave cayó un 26,7 % en la semana. El mercado de derivados mostró un patrón clásico de divergencia: tasa de financiación negativa junto con volatilidad elevada, con posiciones cortas en Futuros perpetuos de BTC saturadas y tanto la volatilidad implícita como el volumen de opciones recuperándose.

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Actualización de noticias del mercado de opciones de Gate hoy.

Durante la última semana, los mercados globales adoptaron una postura de aversión al riesgo, motivados por la actitud restrictiva de la Fed y el aumento de las tensiones geopolíticas. El alza de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU. ha presionado la valoración de los activos de riesgo. El oro y la plata, tras sus recientes subidas, corrigieron más de un 10 %. El mercado cripto también se debilitó, con BTC cayendo por debajo de 70 000 $. Al mismo tiempo, los precios del petróleo crudo se mantuvieron firmes ante las expectativas de posibles interrupciones en el suministro, y los factores energéticos siguen condicionando la perspectiva de inflación. En el frente de capital, tanto los ETF de BTC como de ETH registraron salidas netas, y las entradas de capital a corto plazo se ralentizaron. No obstante, los activos totales bajo gestión permanecen elevados, lo que indica que el capital destinado a asignaciones a largo plazo no ha salido del mercado. En on-chain, la liquidez de

Durante la última semana, los mercados globales estuvieron impulsados principalmente por shocks energéticos y riesgos geopolíticos. El crudo WTI subió más de un 4 %, y los precios más altos del petróleo reforzaron las expectativas de inflación, restringiendo aún más el margen para recortes de tasas. El Índice Dólar volvió a situarse por encima de 100, mientras que los rendimientos de los bonos del Tesoro aumentaron en paralelo. Los activos de riesgo, en general, estuvieron bajo presión, aunque el mercado de criptomonedas demostró una notable resiliencia. Las entradas netas consecutivas en los ETF de BTC reflejan una acumulación institucional sostenida durante la corrección. En la cadena, la oferta de stablecoins continuó expandiéndose, con la liquidez concentrándose cada vez más en los principales protocolos. Los sectores de préstamos y LST también repuntaron, lo que evidencia una leve recuperación del apetito por el riesgo. En los mercados de derivados, las tasas de fondeo permanecier

Durante la última semana, los mercados globales sufrieron fuertes impactos por las subidas de precios de la energía y el aumento de los riesgos geopolíticos. Las tensiones crecientes en Oriente Medio dispararon los precios del petróleo, con el WTI subiendo más de un 25 % en solo una semana. Esto provocó un entorno de aversión al riesgo, con descensos simultáneos en BTC, ETH y las acciones estadounidenses. Desde una perspectiva macroeconómica, aunque es poco probable que los precios elevados del petróleo provoquen una recesión inmediata, sí pueden alimentar la inflación y ralentizar el ritmo de recortes de tasas en los próximos meses. Los indicadores onchain muestran que los volúmenes de trading en DEX se mantuvieron sólidos, mientras la liquidez se concentró aún más en los protocolos líderes. La capitalización total del mercado de stablecoins alcanzó aproximadamente 330 000 millones de dólares, con USDC representando la mayor parte de los nuevos flujos de entrada. En derivados, las ta

Gate Research: Durante la última semana, la incertidumbre macroeconómica continuó marcando la formación de precios en el mercado. El aumento de las tensiones en Oriente Medio, las expectativas sobre tarifas y la narrativa persistente en torno a la IA reforzaron la aversión al riesgo, lo que llevó a una rotación de capital hacia activos defensivos como el petróleo, el oro y el yen japonés, ejerciendo presión sobre los activos de riesgo. BTC sufrió una caída pronunciada durante el fin de semana en condiciones de baja liquidez, mientras que ETH tuvo un rendimiento inferior al de BTC en términos generales, dejando el mercado en un equilibrio frágil tras el desapalancamiento. Los datos on-chain muestran picos en el volumen de trading en DEX impulsados por eventos, mientras que la oferta de stablecoins se mantuvo elevada pero estable, lo que indica que el capital permanece mayoritariamente a la expectativa. En los mercados de derivados, el interés abierto sigue disminuyendo y las tasas de fi