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Business Insider 在这篇专题中,试图解答一个很重要的问题:都在 AI 上花费巨资,为什么有的公司在扩张,有的却陷入停滞?
过去这一年多,几乎所有企业都在疯狂为员工采购大模型账号、代码助手和各类 AI 智能体。但效果却天差地别,企业级的“马太效应”开始显现:买 AI 很容易,但要把 AI 真正转化为切实的生产力和商业利润,却很困难。
这可能是由企业的两种截然不同的 AI 引入思维决定的
观察当下企业的 AI 实践,往往会走向两个极端的岔路口:
防守导向(把 AI 当成“成本绞肉机”):这类企业的核心诉求是“省钱”。他们的逻辑是:“既然有了 AI,我是不是可以少雇几个人?
然而,如果没有新的业务增量,省出来的成本尽头就是单纯的裁员或冻结招聘。员工即便用 AI 节省了时间,也多半用来在低效的存量工作里“摸鱼”打转。
增长导向(把 AI 当成“业务放大器”):这些企业逻辑完全相反:“因为 AI 帮团队释放了 30% 的生产力,我们终于有精力去开拓以前想做但没资源做的新业务了!”这类企业将节省下来的时间迅速“战略再投资”到新产品研发或市场扩张中。业务边界扩大了,对组织规模的需求自然水涨船高。AI 提升效率 ➡️ 业务边界扩张 ➡️ 组织规模扩大,形成了一个良性闭环。
决定胜负的指标:战略清晰度 > 工具获取率
为什么很多企业花大价钱订阅了企业版 AI,却听不到响声?波士顿咨询
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¿Meta acaba de lanzar un modelo con un rendimiento mejor que Opus 4,8 y con una relación precio/rendimiento más baja que el modelo de glm?
Joder
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La aceleración que trae la IA es sin precedentes, y todas las industrias enfrentarán una gran reestructuración.
Para los inversores de valor a largo plazo, solo la necesidad matemática y los límites físicos pueden ser el verdadero lago, ciudad y río.
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Alguien compara la IA con la revolución eléctrica, esto es un insulto a la civilización de silicio.
Edison inició la revolución eléctrica.
Y la IA está produciendo Edisons en masa,
produciendo Einsteins en masa, e incluso produciendo personas con capacidades mucho más allá de Einstein.
La IA está creando un reino de genios dentro de los centros de datos.
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GateUser-77099cdc:
Hay personas que comparan la IA con la revolución eléctrica, esto es un insulto a la civilización del silicio.
Edison inició la revolución eléctrica.
Mientras que la IA está produciendo Edisons en masa,
produciendo Einsteins en masa, incluso produciendo personas que superan con creces la capacidad de Einstein.
La IA está creando un reino de genios en el centro de datos.
IA: ¿Es la burbuja en realidad el volante de inercia?
El economista del MIT Ricardo Caballero presenta un argumento fascinante en su reciente documento de trabajo, Crecimiento especulativo y la "burbuja" de la IA:
La verdadera cuestión no es si la IA es una burbuja, sino si una burbuja misma puede crear los fundamentos del futuro.
Las finanzas tradicionales asumen que las valoraciones se derivan de los fundamentos. Los flujos de caja futuros determinan los precios actuales. Si los precios suben muy por encima de los flujos de caja esperados, lo llamamos burbuja. Esta lógica sustenta la inversi
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AI, ¿burbuja como volante?
El economista del MIT Ricardo Caballero presentó un punto de vista muy interesante en su último documento de trabajo "Speculative Growth and the AI 'Bubble'":
El verdadero problema no es si la IA es una burbuja, sino si la burbuja misma puede crear los fundamentos futuros.
Las finanzas tradicionales creen que la valoración proviene de los fundamentos. El flujo de caja futuro determina el precio de hoy. Si el precio está muy por encima del flujo de caja, eso es una burbuja. Esta es la lógica que siguen casi todas las inversiones en valor, los modelos DCF y la teoría d
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Apple, esa compañía que proporciona terminales de alimentación de información a las criaturas de la civilización carbónica en decadencia,
¿de dónde saca el valor para enfrentarse a Micron, la empresa que fabrica células cerebrales para la civilización de silicio en desarrollo? 🤣
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Todos dicen que la industria no puede soportar los altos márgenes de beneficio del almacenamiento.
¿Y qué se puede hacer al respecto?
¿Dejar de usar los métodos actuales de silicio y electricidad?
¿Descartar la arquitectura de von Neumann?
¿Dar un gran salto hacia el almacenamiento fotónico?
¿O esperar la computación cuántica?
La industria, para deshacerse de los altos márgenes de beneficio del almacenamiento, primero debe lograr avances enormes en la ciencia física básica y luego reconstruir el sistema de producción de semiconductores...
Para entonces, el comunismo de la AGI ya
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La evaluación de la memoria claramente supera a las instituciones, probablemente también tenga un poco de suerte,
Hoy descubrí que en realidad hay otra evaluación que supera a las instituciones, ¿será que realmente estoy mejorando? 🤣
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HighAmbition:
Hacia La Luna 🌕
El modelo es el canal, el canal es el rey
El modelo es la plataforma, la plataforma monopoliza
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Al discutir el precio de los tokens, el mercado se enfoca demasiado en la oferta y pasa por alto la demanda
La demanda de tokens está determinada por el valor que los tokens pueden ofrecer, cuanto más fuerte sea el modelo, mayor será el valor del token y mayor será la demanda
A medida que la capacidad del modelo continúa mejorando, el costo de cálculo/Token se "valorizará" completamente. El valor económico que los usuarios puedan crear (ROI) será la fuerza principal que determine el precio del poder de cálculo.
TOKEN-3,58%
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neo cloud en realidad es vender la apariencia de algo y ofrecer otra cosa
Debería cambiarse el nombre a neo power
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POWER3,15%
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Esta operación fue completamente al revés
Parece que en realidad no soy apto para comerciar
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La prohibición por parte del gobierno de Estados Unidos de usar Fable es solo el comienzo
Con el aumento de la capacidad de los modelos, esta es una cuestión que cada empresa de modelos y cada gobierno deben enfrentar
Modelos potentes que permitan a usuarios extranjeros usarlos podrían afectar la seguridad nacional, y permitir a usuarios nacionales también podría afectar la seguridad nacional
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Anthropic prohibió el uso de Fable 5, así que he contratado el plan Max con tarifa mensual, ¿me devolverán el dinero?
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Hasta abril de 2026, según los datos más recientes de FINRA, el saldo de financiamiento en acciones estadounidenses (Margin Debt) ha superado los 1.3 billones de dólares, alcanzando un máximo histórico. Desde el punto de vista del monto absoluto, se encuentra en el percentil 95%-100%; en relación con el saldo de financiamiento/PIB, en el percentil 90%-95%; y en relación con el saldo de financiamiento/valor de mercado total, en el percentil 80%-90%. Es un nivel de apalancamiento histórico alto, pero aún no alcanza los niveles extremos de la burbuja de Internet de 2000.
El saldo de financiamie
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El mercado comenzará a hacer FUD sobre las grandes tecnologías de FCF,
Solo mirando el total de ARR de Frontier Labs ~$55B y su crecimiento extremadamente rápido, sin contar a los clientes empresariales, a la tasa actual de crecimiento en 2-3 años puede cubrir el capex de las grandes tecnologías.
Si esto fuera un negocio inmobiliario, sería un negocio inmobiliario con un retorno de inversión extremadamente alto.
Ni mencionar estos capex, son la única ficha para competir por el AGI.
Deja que las balas vuelen, cuando caigan mucho, compra.
NFA DYOR
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Ahora, los ingresos y el precio de las acciones en el sector de IA reflejan perfectamente la ley de la Reina Roja:
Solo cuando (los ingresos) corren a toda velocidad, (el precio de las acciones) puede mantenerse en el mismo lugar
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