Ninisweet

Un panorama bastante interesante en este momento
Por un lado, los gigantes extranjeros siguen construyendo de forma constante sistemas de cómputo de IA, y los modelos de código abierto van reduciendo continuamente el costo de los tokens; el relato en la carrera tecnológica global está en pleno apogeo.
Por otro lado, en el mundo cripto se van repitiendo una y otra vez historias similares, con los sectores vinculados a cómputo y a la IA rotando entre sí como objeto de especulación.
Todos se preguntan cómo debería evolucionar el futuro de las oportunidades, pero la gran mayoría del capital

¿Se puede todavía “volver a meter” dentro a los bebés recién nacidos en Corea del Sur?
Hace un tiempo, incluso se estaba alentando a los inversores coreanos diciendo lo felices que eran,
una chica dijo que fue el verano más hermoso que ha vivido, porque compró SK hynix y Samsung.
También hubo noticias: que los jóvenes en Corea del Sur ganaron dinero y, por eso, todos fueron a comprar pisos.
Y además se decía que la tasa de natalidad de Corea del Sur subía aceleradamente: con dinero, se volvían más proactivos y decididos a tener hijos.
Inesperadamente, a solo un mes, todo se revirtió.
Los emple

¿Los niños que los coreanos criaron recientemente todavía se pueden volver a meter?
Hace un tiempo, todavía estaban presumiendo de lo felices que son los inversores coreanos en bolsa.
Una chica dijo que fue el verano más hermoso de su vida, porque compró Hynix y Samsung.
También hubo noticias de que los jóvenes en Corea ganaron dinero y todo el mundo se fue a comprar casas.
Además, decían que la tasa de natalidad de Corea iba subiendo a toda velocidad: con dinero, ahora hasta se muestran más proactivos a la hora de tener hijos.
No me esperaba que, con solo un mes, todo diera la vuelta.

Si un día me desmayo
No hace falta que me levanten
Ni que llamen a una ambulancia
Solo necesitan susurrar en mi oído
Micron 1500 ya se fue

今年你只要押对了两个字，收益就能吊打绝大多数人。
这两个字是存储。
美股、A股、韩股、港股，四个市场今年最猛的钱，全部涌向了同一条赛道。
我把今年这条线上发生的大事串一遍，你感受一下这个密度。
美光从100美元涨到900，毛利率85%创46年新高。
SK海力士登陆纳斯达克，史上最大外国公司IPO，韩国养老金今年第一次转向净买入就重仓了它。
台积电利润暴涨77%。英伟达市值站上全球第一，现在又要砸2500亿绑定OpenAI。
今天，长鑫登顶A股。
美股、韩股、A股、港股，四个市场，同一条主线。
这在人类金融史上是很罕见的，通常一个热点是局部的。
某个国家某个板块炒一炒，但AI存储这波，是全球主流资金同时、大规模、跨市场地往一个方向压注。
为什么？因为这可能是继移动互联网之后，人类面对的又一次平台级机会，移动互联网造就了苹果、腾讯、字节。
AI这一波，造就的是英伟达、台积电、以及一批还在路上的公司。
散户最容易犯的错，是把平台级机会当成短线热点来炒，涨了10%就跑，跌了15%就割。
来来回回把自己折腾出局，然后眼睁睁看着大趋势走完。
真正赚到平台红利的人，做的事情很简单，选对方向，拿住，少动。
当美股、A股、韩股、港股的钱全部涌向同一个方向的时候，这不是让你去追最高点，是提醒你，你可能正站在一个十年一遇的大趋势的早期。

长鑫千亿成交引发疯狂炒作
全网吵翻，到底是时代龙头还是短期泡沫？
开盘一小时，成交破千亿。
东方财富2024年10月那个900亿的A股历史纪录，长鑫用一个小时就打碎了。
半天换手率58%，全天大概率破70%。
这个数字说明一件事：多空分歧到了极端。看多的人拿真金白银冲进去，看空的人也拿真金白银在砸。
不管站哪边，所有人都认同一个前提：这只股票值得投入资金去博弈。
但千亿成交也带来一个副作用：抽血。
今天上午创业板全板块累计成交也就3000亿出头，长鑫一只股票就吸走了市场三分之一的注意力和资金。
很多个股失去了散户基本盘，直接扛不住了。
一堆人在喊周期股、割韭菜，但市场资金的投票跟知乎的观点不一样，股市不讲观点，只讲操作。看空也行，拿钱去做空，别口嗨。
长鑫在A股的稀缺性是真实的。A股此前有存储设计公司，有封测公司，但从来没有一家打通设计-制造-封测的DRAM IDM。
长鑫是中国规模最大、技术最先进的DRAM研发设计制造一体化企业，全球DRAM市占率7.67%。
全球第四，中国第一，直接对标三星、SK海力士、美光三家寡头。

A股一直缺一个能真正吃到全球AI利润的存储大厂。
以前只能靠光纤、存储模组这些边缘标的来提振情绪，吃不到存储最核心的那块肉。长鑫是第一个有资格坐上主桌的A股公司。
但有一句话必须说：新股冲高炒作阶段，对散户是最危险的。
成交越疯狂，说明筹码交换越快，短期见顶

Cientos de empresas de almacenamiento, en el transcurso de 10 años, murieron hasta quedar menos de 10.
Este sector vivió una masacre que quizá no notaste.
Las pocas que sobrevivieron ahora tienen algo que todo el mundo disputa: la memoria para la IA.
Todos miran a las GPU, pero la GPU es el cerebro; sin memoria, es chatarra.
Cada chip de IA va acompañado de una gran cantidad de DRAM, NAND y SSD.
En los centros de datos, el gasto de compra de almacenamiento representa el 15-20% del gasto en equipos de TI, y además, a medida que los modelos de IA crecen, esa proporción sigue aumentando

La diferencia entre hacer trading en bolsa y trabajar está en que
los “牛马” en cuanto llega el viernes por la tarde, la mente empieza a emocionarse sin motivo.
Porque ya viene el fin de semana.
Pero cuando llega el domingo por la noche y piensas que el lunes toca volver a trabajar, te sientes mal.
En cambio, el trading es distinto: cuando llega el fin de semana, los que hacen trading
instantáneamente sienten que la vida pierde todo interés; al contrario, empiezan a emocionarse de forma inexplicable por el lunes.
Así que, si trabajas y además haces trading, entonces la vida queda perfectamente c

DeepSeek acaba de integrar varios cientos de miles de millones.
梁文峰 dice que si este año logra gastar 20 mil millones en comprar tarjetas, entonces eso demuestra que el departamento de compras tiene un desempeño súper bueno.
La mayor ansiedad de un CEO es no poder gastar el dinero.
Él hizo una cuenta: convertir el dinero en tarjetas de Nvidia, y el retorno se logra en diez meses. El depósito bancario tiene una rentabilidad anual del 2 %, así que su estrategia es comprar todo lo que pueda, sin tope para la velocidad de gasto.
Luego dice que en realidad completar todo ese dinero gastándo

Estás hablando con alguien sobre casarte.
Vas a entregarle todos tus ahorros a esa persona.
No conoces sus ingresos, no sabes cuál es su historial crediticio, no sabes si tiene deudas. Solo has hablado con él unas cuantas veces y te parece que es muy buena persona.
¿Te casarías? No.
Te volverías loco/a buscándole los antecedentes. Comprobarías si tiene antecedentes penales, mirarías su nómina y sus extractos, investigarías por qué su ex se fue.
Tu estrategia es con la que te quieres casar.
El backtesting es, básicamente, revisar sus antecedentes. Revisar todo su desempeño de los úl

Muchas personas invierten simultáneamente en VOO y QM, creyendo que así diversifican el riesgo.
En realidad, solo estás comprando dos veces las mismas empresas como NVIDIA, Apple y Microsoft.
VOO sigue el S&P 500, QM sigue el Nasdaq 100, y la superposición de las diez principales participaciones supera la mitad. NVIDIA, Apple, Microsoft, Amazon, Broadcom y otras empresas principales están todas en los primeros puestos.
Mucha gente piensa que agregar QM aumenta su exposición a la inteligencia artificial. En realidad, están apostando por las mismas empresas, solo que con una concentración mayor.