Fermsy

Mi madre, de la generación del baby boom, me dijo que comprara una casa en cuanto pudiera permitirme el pago inicial.
El consejo clásico, así que hice cuentas.
Su pago inicial en 1987 para una casa de $72,000 fue de $7,200. En el dinero de hoy, eso equivale aproximadamente a $20,000.
Mi pago inicial para una casa inicial de $410,000 sería de $82,000.
Ella ahorró una cantidad menor, con un salario menor y en menos tiempo, de lo que yo necesitaría solo para poder entrar por la puerta.
Pero esa ni siquiera es la peor parte.
Su tasa hipotecaria era del 9%, pero la casa costaba 5 veces su salario.

«compra uno usado», decían.
así que aquí tienes un auto usado en 2026:
precio promedio de un auto usado: $30,200
préstamo promedio para un auto usado: $529 al mes al 11% APR
plazo promedio del préstamo: 65 meses
mientras tanto, en 2010 un auto nuevo costaba alrededor de $28,000, financiado a la mitad de esa tasa de interés.
así que la «opción económica» de hoy cuesta aproximadamente lo mismo que costaba un auto completamente nuevo hace 15 años, solo que ya tiene 100k millas y viene con los problemas de otra persona.
«compra uno usado» era un buen consejo.
murió en algún momento alrededor de 20

«simplemente compra un auto usado», dijeron.
así que aquí tienes un auto usado en 2026:
precio promedio de un auto usado: $30,200
préstamo promedio para un auto usado: $529/mes al 11% de TAE
plazo promedio del préstamo: 65 meses
mientras tanto, un auto nuevo en 2010 costaba alrededor de $28,000, financiado a la mitad de esa tasa de interés.
así que la «opción económica» de hoy cuesta aproximadamente lo que costaba un auto completamente nuevo hace 15 años, solo que ya tiene 100k millas y viene con los problemas de otra persona incorporados.
«compra usado» era un consejo sólido.
murió en algún m

Nadie está prosperando en este momento.
El alquiler se lleva el 40% del sueldo promedio antes de que se pague cualquier otra cosa.
Una emergencia de $400 llevaría al límite al 37% de los estadounidenses.
Solo los intereses de los préstamos estudiantiles consumen entre $200 y $300 al mes para millones de personas, antes de que un solo dólar se destine al capital.
El seguro médico cuesta más y cubre menos cada año.
Los salarios aumentaron un 18% desde 1979. La productividad aumentó un 64%. La diferencia no desapareció.
Y, de alguna manera, todo el mundo sigue fichando.
Sigue criando a sus hijos.

Las empresas empezaron a llamar a los empleados «contratistas independientes» en la década de 2010.
Decían que era más flexibilidad. Ser tu propio jefe. Trabajar cuando quisieras.
Lo que no decían:
Sin seguro médico. Sin días de enfermedad remunerados. Sin prestaciones por desempleo si mañana reducen tus horas a cero. Sin horas extra, sin importar cuántas horas trabajes realmente.
Antes: el empleador pagaba la mitad de tus impuestos sobre la nómina, cubría tu seguro y te daba un horario en torno al cual podías organizar tu vida.
Después: tú pagas por tu cuenta ambas partes de los impuestos, co

Mi tío empezó a trabajar en su empresa en 1988.
Salario inicial: $28,000.
Entrada de cine: $4.00.
Su alquiler: $400.
Compró su primera casa en 1991.
Yo empecé a trabajar en mi empresa en 2021.
Salario inicial: $52,000.
Entrada de cine: $14.00.
Mi alquiler: $1,650.
Nunca he estado ni cerca de poder dar la entrada para una casa.
Él ganaba $24,000 más de lo que costaba una entrada de cine, 7,000 veces.
Yo gano $52,000, lo que cubre unas 3,700 entradas de cine, y el alquiler se lleva casi todo antes de que vea un solo dólar.
El mismo esfuerzo. Las mismas semanas de 40 horas. La misma lealtad a la

Mi primo tiene 23 años y no fue a la universidad; aprendió un oficio.
No tiene deudas, gana $71k al año dirigiendo su propio pequeño equipo de electricistas y todavía vive en casa, prácticamente sin gastos fijos.
Acaba de financiar un arrendamiento de $1,200 al mes para una camioneta que, según él, «necesitaba para el trabajo» y cuyo asiento trasero ha usado dos veces.
Nunca se lo diría en la cara, pero, hombre, solo ese pago podría haber sido un fondo para el enganche en 18 meses 😬

Mi anillo de compromiso costó alrededor de $6,500.
Podría haber invertido esos $6,500 en un fondo indexado que rindiera un promedio del 7% anual.
En 20 años, eso sería aproximadamente $25,000, simplemente acumulándose con el interés compuesto.
Un anillo no genera interés compuesto. Se queda en una caja o en un dedo y, si ocurre algo, vale lo que una casa de empeño esté dispuesta a ofrecer ese día, normalmente una fracción de su precio de venta.
Así que quizá un anillo no sea un «símbolo de inversión» en ningún sentido financiero.
Quizá sea simplemente la única compra en la que preguntar «¿es e

Mi vecino me dijo que su hijo va a abandonar su programa de maestría.
Matrícula y tasas: $34,000 al año.
Los préstamos federales cubren $20,500, el límite establecido por ley. Los $13,500 restantes tienen que salir de los ahorros, de un préstamo privado o de trabajar mientras estudia a tiempo completo.
Hizo las cuentas de lo que costaría terminar: dos años más, otros $27,000 en préstamos privados además de sus $41,000 de deuda de sus estudios universitarios, con tasas superiores al 8% porque los préstamos privados no están subsidiados.
Salario inicial en su campo: $58,000.
Pago mensual del pré

El 40,3 % de los propietarios de viviendas en EE. UU. ahora son dueños absolutos de su casa. Máximo histórico.
El 64 % de los propietarios de viviendas mayores de 65 años ya no tiene ninguna hipoteca pendiente.
Sus hijos no heredarán una casa con pagos pendientes. Heredarán un activo totalmente pagado y libre de cargas, mientras tanto ellos seguirán alquilando.
No habrá una crisis inmobiliaria que solucione esto.
Solo habrá dos tipos de personas: las que hereden una casa y las que pasen la década de los 40 intentando todavía ahorrar para comprar una.

MI PRIMA TIENE 31 AÑOS Y GANA $95K.
No tiene deudas. No tiene saldo pendiente en la tarjeta de crédito. Ya no tiene préstamos estudiantiles; los pagó a los 28.
Tiene $40K ahorrados para una boda y la está posponiendo. No porque no quiera casarse. Porque ahora una boda cuesta $33,000 en promedio, y eso es antes de que alguien confirme su asistencia con un «acompañante».
$33,000 es más de lo que ganó durante su primer año después de la universidad. Por un día.
Gana bien. Es responsable. Ha estado ahorrando desde que se comprometió. Y aun así siente que no puede permitirse su propia boda.
¿Cómo

Vi a alguien hacer cuentas sobre vender su auto y quedarse con los intereses en su lugar.
$28,000 en una cuenta de ahorro supera a un auto que se deprecia sobre el papel.
Pero una hoja de cálculo no lleva comida caliente a una fiesta sin que se enfríe después de tres autobuses.
No recoge a tu hijo a las 9pm.
No transporta regalos de Navidad con formas que no caben bajo el brazo.
No lleva una mesa, una impresora y seis cajas entre la oficina y casa en un solo viaje.
No transporta mantillo, ni un perro, ni nada más pesado que lo que cabe en dos manos.
Los $1,260 anuales en intereses son reales.

Un cajero dejó de escanear mis artículos al llegar a la caja y señaló la pantalla.
«No redondeaste el total para la donación benéfica».
Dije que hoy no pensaba hacerlo.
Él dijo: «Vamos, son literalmente 68 centavos», lo bastante alto como para que la fila detrás de mí lo oyera.
Dije que la empresa acababa de publicar 21.900 millones de dólares de ganancias anuales y que, si quería donar más a la caridad, podía extender el cheque ella misma en lugar de pedirme que lo cubriera de 68 centavos en 68 centavos.
Puso los ojos en blanco y terminó la transacción en silencio.
¿Cuándo se convirtió rechaz

Mi auto vale alrededor de $28,000.
Podría venderlo.
Poner esos $28,000 en una cuenta de ahorros de alto rendimiento que genere un 4.5%.
Eso equivale a unos $1,260 al año en intereses.
Usar eso para pagar servicios de transporte compartido y transporte público en lugar de gasolina, seguro y mantenimiento.
Diez años después, todavía tendría cerca de los $28,000 originales, en vez de un auto que quizá valdría $9,000 después de la depreciación, las reparaciones y cinco años de pagos si lo hubiera financiado.
Así que quizá tener un auto no significa automáticamente «crear un activo».
Quizá solo sea

Acabo de hablar con un compañero de trabajo.
Su hermano quiere arrendar una camioneta nueva.
La camioneta actual está pagada, $0 al mes.
La nueva que quiere le costaría $980 al mes al 9.8% durante 72 meses.
Hizo las cuentas, le mostró el total de intereses, el aumento del seguro y la depreciación del primer día.
Su hermano dijo que no le importan las cifras, que solo quiere la camioneta y que el trabajo de mi compañero es «encontrar la manera».
Esta es la realidad de muchos hogares en este momento. Una persona hace las cuentas, otra persona se encapricha con algo y, de alguna manera, siempre s

Mi tío, un baby boomer, dijo que el oro es una «reliquia» y que el mercado de valores es lo único que importa.
En cambio, hice los cálculos sobre su primera casa.
Vivienda nueva mediana en 1971: $25,200. Oro ese año: $35/oz. Eso equivale a 720 onzas para la casa.
Oro hoy: ~$4,300/oz. 720 onzas = $3,096,000.
Vivienda nueva mediana hoy: ~$420,000.
Sí, las casas son más grandes ahora. No son 12 veces más grandes.
No se hizo rico por ser inteligente con el dinero.
Se hizo rico porque compró antes de que el dólar con el que le pagaban dejara de valer algo.

Mi hermano y yo discutíamos sobre cuánto cuesta ahora el seguro del auto, así que sacó su póliza antigua de 2019.
La misma cobertura. El mismo auto (ya pagado, sin accidentes ni multas).
2019: $89/mes.
2026: $214/mes.
Nada cambió en su caso. No hubo reclamaciones. No hubo infracciones. No hubo mejoras en la póliza.
Son $125 más al mes por exactamente la misma protección para exactamente el mismo auto.
Nos dijeron que se debía a la escasez de chips.
Luego nos dijeron que se debía a los costos de reparación.
Después nos dijeron que se debía a "fenómenos meteorológicos más extremos".
Mientras tan

Las ciudades necesitan construir estudios y apartamentos de 1 dormitorio de verdad cerca de los empleos, para que los trabajadores jóvenes tengan una posibilidad real de vivir cerca de donde trabajan.
En cambio, los promotores siguen construyendo apartamentos de 1 dormitorio «de lujo» a $2,400/mes, con una piscina en la azotea y un spa para perros que nadie pidió.
Un estudio de $2,400 no es vivienda asequible. Un spa para perros no es una necesidad básica.
El coste del suelo y de la construcción aumentó, claro. Pero también lo hizo la decisión de priorizar el margen sobre el volumen, todas y c

Mi factura de electricidad subió $80 este año. Nada cambió en mi casa.
Esto es lo que sí cambió: se prevé que los centros de datos que ejecutan IA consuman hasta el 15 % de toda la electricidad de EE. UU. para 2030, frente a casi nada hace unos años.
Las empresas de servicios públicos están gastando miles de millones en construir nuevas plantas eléctricas y líneas de transmisión para mantener el ritmo, y trasladan la mayor parte de ese costo a los usuarios habituales, no a las empresas tecnológicas que están provocando la demanda.
Esas mismas empresas de servicios públicos registraron en conju