#USCPIDataIncoming #ShareWeekly

IPC de octubre de EE. UU.: ¿qué se moverá primero, Bitcoin, las acciones estadounidenses o el oro? Mi análisis completo del mercado

Se acerca la publicación del informe del IPC de octubre de EE. UU. y, en mi opinión, es uno de los catalizadores a corto plazo más importantes para los mercados financieros. No veo la inflación como una cifra económica más. Creo que este informe podría cambiar las expectativas sobre la política de la Reserva Federal, influir en el dólar estadounidense y los rendimientos de los bonos del Tesoro, y provocar una reacción importante en Bitcoin, las acciones tecnológicas y el oro.

La publicación está prevista para el 10 de noviembre a las 21:30 UTC+8. El mercado está atento a si la inflación se mantiene cerca del nivel interanual del 3.7% comunicado anteriormente o empieza a mostrar una desaceleración significativa.
Mi enfoque es prepararme para ambos resultados en lugar de elegir una dirección antes de que se publiquen las cifras.

Probabilidad de una subida de tasas de la Fed en diciembre y perspectivas de tasas de interés
La primera cuestión que estoy observando es si otra lectura de inflación elevada podría aumentar las expectativas de una subida de tasas en diciembre.
En mi opinión, la Reserva Federal necesitará pruebas convincentes de que la inflación avanza de manera sostenida hacia su objetivo del 2% antes de realizar un cambio agresivo en su política. Un solo informe mensual no debería determinar todas las perspectivas de las tasas de interés, pero un resultado superior a lo esperado podría hacer que los responsables de la política monetaria actúen con más cautela.
La lectura de inflación de septiembre fue del 3.7% interanual. Para octubre, los operadores siguen de cerca el IPC general, el IPC subyacente, la inflación mensual, los costos de vivienda, los servicios y los precios de la energía.

Si el IPC general se sitúa en torno al 3.8% o más, mientras que la inflación subyacente también se acelera, esperaría que el mercado reconsiderara sus expectativas para diciembre. Una sorpresa inflacionaria al alza podría impulsar los rendimientos de los bonos del Tesoro y fortalecer el dólar.

El rendimiento de referencia de los bonos del Tesoro a 10 años, cercano al 4.86%, y el DXY, en torno a 102.16, son niveles importantes que conviene vigilar. Un movimiento de los rendimientos hacia el 4.95%-5.00%, combinado con un dólar más fuerte por encima de 102.50, indicaría que las condiciones financieras están siendo menos favorables para los activos de riesgo.

Sin embargo, no daría por hecho automáticamente que una subida de tasas está garantizada. La Fed también tiene en cuenta el empleo, el crecimiento económico, las condiciones financieras y la tendencia general de la inflación.
Mis estimaciones de escenarios, que no son probabilidades oficiales del mercado, son:
IPC elevado: Un 3.8% o más podría aumentar las expectativas de una postura más restrictiva.
IPC en línea con lo esperado: Un valor en torno al 3.7% podría mantener cautelosa a la Fed.
IPC más bajo: Una caída significativa por debajo de las expectativas podría mejorar las perspectivas de futuros recortes de tasas.
Mi conclusión es que la dirección de la inflación subyacente será tan importante como la cifra general. Preferiría ver una desaceleración constante en lugar de una mejora temporal.

Bitcoin y las acciones estadounidenses: ¿reacción alcista o bajista?
Bitcoin es especialmente sensible a los cambios en la liquidez, la fortaleza del dólar, los rendimientos de los bonos del Tesoro y el apetito de riesgo de los inversores.
La referencia de mercado disponible del 9 de noviembre sitúa BTC en torno a $75,150, con un rendimiento semanal reciente aproximadamente un 3.5% menor y un volumen de negociación reportado en 24 horas de alrededor de $16.6B-$18.1B. Son cifras de referencia, no precios de ejecución en vivo garantizados.
Bitcoin ya ha sufrido presión después de alcanzar niveles más altos, cerca de $80,000-$84,000. En mi opinión, la cuestión importante ahora es si los compradores pueden defender la zona de precios inferior o si otra sorpresa inflacionaria provoca una nueva oleada de ventas.
Mi análisis técnico de Bitcoin
Estoy atento a estas zonas de precios:
Soporte inmediato: $74,000-$75,000.
Soporte más sólido: $72,000-$73,000.
Zona de caída más profunda: $69,000-$70,000.
Primera resistencia: $76,000-$77,000.
Resistencia principal: $78,000-$80,000.
Objetivo de recuperación más alto: $82,000-$84,000.
Estos son niveles de planificación, no puntos de inflexión garantizados.

Si el IPC resulta más alto de lo esperado:
Actuaría con cautela al abrir nuevas posiciones largas. Si BTC pierde los $74,000 con un fuerte volumen de ventas, la siguiente prueba importante podría ser $72,000-$73,000.
Una ruptura decisiva por debajo de $72,000 podría dejar expuesta la zona de $70,000. Si las ventas se aceleran y los mercados financieros en general se debilitan, no se puede descartar una corrección prolongada hacia $68,000-$69,000.

Mi estrategia preferida sería esperar a que fracase una recuperación hacia el soporte perdido antes de considerar una posición corta. No perseguiría una vela roja repentina, porque las publicaciones del IPC pueden provocar reversiones bruscas.

Si el IPC resulta más bajo de lo esperado:
La situación podría cambiar rápidamente. Una inflación más baja podría reducir la presión sobre los rendimientos de los bonos del Tesoro y el dólar, mejorando las expectativas de liquidez.
Primero observaría si BTC recupera los $76,000 con un aumento del volumen al contado. Un movimiento confirmado por encima de $77,000 podría abrir la puerta a una recuperación hacia $78,000-$80,000.
Si el impulso comprador se mantiene por encima de $80,000, las siguientes zonas alcistas serían $82,000 y posiblemente $84,000.

Mi estrategia larga preferida sería esperar una ruptura confirmada seguida de una prueba exitosa, en lugar de comprar solo porque la primera vela se ponga verde.

Perspectivas del mercado bursátil estadounidense
Creo que las acciones tecnológicas podrían reaccionar con fuerza porque los mayores costos de endeudamiento y las tasas de descuento afectan la valoración de las empresas de crecimiento.

El Nasdaq y el sector de los semiconductores merecen especial atención. Las empresas vinculadas con la inteligencia artificial, la computación en la nube, los centros de datos y la fabricación de chips podrían registrar movimientos porcentuales mayores cuando los inversores ajusten sus expectativas sobre las ganancias futuras y las tasas de interés.

Para el Nasdaq, observaría los máximos y mínimos de la sesión anterior, el rango de apertura y si el volumen de compra respalda una posible recuperación.
Para el S&P 500, la señal importante será si el mercado en general participa en un repunte o si solo se recuperan algunas grandes empresas tecnológicas.
Un IPC elevado podría provocar nuevas ventas de acciones de crecimiento, mientras que una lectura más baja podría animar a los inversores a volver a la tecnología y a otros sectores sensibles al riesgo.

En mi opinión, BTC y las acciones tecnológicas podrían moverse inicialmente en la misma dirección, pero la solidez de su recuperación dependerá de la liquidez y del posicionamiento de los inversores.

Oro: dirección futura y perspectivas de negociación ante el IPC
El oro es una parte especialmente interesante de este evento porque se ve afectado por dos fuerzas contrapuestas.
La primera es la demanda de refugio seguro. Cuando aumenta la incertidumbre, los inversores pueden incrementar su exposición al oro.
La segunda son las expectativas sobre las tasas de interés. Los mayores rendimientos reales y un dólar estadounidense más fuerte pueden hacer que el oro, que no genera rendimiento, resulte menos atractivo; por el contrario, la caída de los rendimientos y un dólar más débil pueden respaldar su precio.

La referencia disponible del 9 de noviembre sitúa el oro cerca de $4,127 por onza, con una ganancia diaria aproximada del 1.75%. Esto demuestra que la demanda de oro puede mantenerse sólida incluso cuando los mercados están inciertos.
Mi escenario alcista para el oro
Si el IPC resulta inferior a las expectativas y bajan los rendimientos de los bonos del Tesoro, el oro podría recibir apoyo de los cambios en las expectativas sobre las tasas.

Observaría la zona de $4,150-$4,170 como primera prueba al alza, seguida de $4,200 y $4,250 si continúa el impulso comprador.
Una ruptura sostenida por encima de la resistencia, acompañada de un volumen fuerte, reforzaría mi perspectiva alcista.

Mi escenario bajista para el oro
Si la inflación sorprende al alza, el dólar y los rendimientos de los bonos del Tesoro podrían subir. Eso podría presionar al oro, aunque se mantenga la demanda de refugio seguro.

Vigilaría los $4,100 como primera zona psicológica, seguida de $4,050 y $4,000.
Una ruptura decisiva por debajo del soporte, junto con un aumento del volumen de ventas, me haría ser más cauto a la hora de comprar en las caídas.
En mi opinión, el oro podría mantener una resiliencia relativa si aumenta la incertidumbre, pero no daría por hecho que todos los informes de IPC elevados favorecen automáticamente al oro. La reacción de los rendimientos reales y del dólar será crucial.

Tres posibles resultados del IPC: mis escenarios completos para el mercado
Escenario A: La inflación supera las expectativas
Si el IPC general alcanza el 3.8% o más y la inflación subyacente también se acelera, esperaría una reacción más restrictiva del mercado.
Posibles consecuencias:
BTC podría volver a probar los $74,000 y posiblemente los $72,000.

Las acciones tecnológicas podrían enfrentarse a nuevas presiones vendedoras.

El DXY podría poner a prueba los 102.50.
Los rendimientos de los bonos del Tesoro podrían acercarse al 4.95%-5.00%.
El oro podría verse presionado por el alza de los rendimientos, aunque las compras de refugio seguro podrían limitar las pérdidas.
Mi estrategia sería tener paciencia. Esperaría una ruptura confirmada o una recuperación fallida antes de considerar una operación corta.
Escenario B: La inflación cae por debajo de las expectativas

Si la inflación general se modera de manera significativa y el IPC subyacente confirma la mejora, podría recuperarse el apetito de riesgo.
Posibles consecuencias:
BTC podría poner a prueba los $76,000-$78,000.
Una recuperación más fuerte podría llevar los $80,000 a la mira.
Las acciones del Nasdaq y de semiconductores podrían atraer nuevas compras.
El dólar y los rendimientos de los bonos del Tesoro podrían debilitarse.

El oro podría recibir un apoyo adicional.
Mi enfoque preferido sería buscar rupturas confirmadas y pruebas exitosas, en lugar de entrar de inmediato.

Escenario C: La inflación coincide con las expectativas
Si el IPC se acerca a las previsiones del mercado, la reacción inicial podría ser mixta.

Es posible que el mercado ya haya descontado el resultado previsto. Los operadores podrían centrarse más en la inflación subyacente, la vivienda, los servicios y las futuras perspectivas de política de la Fed.
En esta situación, evitaría predecir una tendencia importante antes de ver una ruptura clara de niveles técnicos relevantes.

Indicadores importantes que vigilaré tras la publicación
No evaluaré el mercado basándome solo en el IPC general.
Mi lista de control incluye:
IPC general mensual e interanual.
IPC subyacente mensual e interanual.
Inflación de la vivienda y los servicios.
Índice del dólar estadounidense y su reacción en torno a 102.50.
Rendimiento de los bonos del Tesoro a 10 años en torno al 4.86%.
Volumen al contado de BTC y el interés abierto de derivados.
Tasas de financiación y actividad de liquidaciones.
Participación del Nasdaq y del sector de los semiconductores.
Reacción del oro a los rendimientos reales y a los movimientos del dólar.
En el caso de Bitcoin, un aumento de precio sin compras sólidas en el mercado al contado me haría ser cauto ante una posible ruptura falsa. Del mismo modo, una caída pronunciada sin continuidad del volumen de ventas podría crear una oportunidad de recuperación.
También observaría si el interés abierto aumenta junto con el precio. Un mayor interés abierto puede indicar nuevas posiciones, pero no significa automáticamente que el mercado sea alcista.

Mi plan de negociación: estrategias largas y cortas
Prefiero proteger el capital antes que predecir cada movimiento del mercado.
Plan de posición larga en Bitcoin
Condición para considerar la entrada: Recuperación confirmada por encima de $76,000-$77,000.
Objetivos potenciales:
TP1: $78,000
TP2: $80,000
TP3: $82,000-$84,000
Invalidación: Un retorno por debajo del nivel de ruptura confirmado.
Plan de posición corta en Bitcoin
Condición para considerar la entrada: Ruptura confirmada por debajo de $74,000 o prueba fallida del soporte perdido.
Objetivos potenciales:
TP1: $73,000
TP2: $72,000
TP3: $70,000
Invalidación: Una recuperación sólida por encima del nivel de ruptura fallida.
Plan de posición larga en oro
Solo consideraría una posición larga después de una ruptura confirmada por encima de $4,150-$4,170, con los rendimientos y el dólar moviéndose en una dirección favorable.
Objetivos potenciales: $4,200 y $4,250.
Plan de posición corta en oro
Estaría atento a una ruptura confirmada por debajo de $4,100, con una confirmación de la fortaleza del dólar y de los rendimientos.
Objetivos potenciales: $4,050 y $4,000.
Estos niveles son zonas de planificación condicionales, no entradas garantizadas ni asesoramiento financiero.
En todas las operaciones, usaría un stop loss definido, reduciría el apalancamiento antes del anuncio y no arriesgaría más del 0.5%-1% del capital de negociación en una operación individual.

Mi opinión final: ¿qué mercado cambiará de rumbo primero?
Si tuviera que elegir, observaría primero Bitcoin para detectar una reacción impulsada por la liquidez; después, las acciones tecnológicas, como confirmación del apetito de riesgo general; y, por último, el oro, para ver su reacción a la fortaleza del dólar, los rendimientos reales y la demanda de refugio seguro.
Sin embargo, el primer movimiento del precio no necesariamente se convertirá en la tendencia más fuerte.
#WCTCS9