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NVDA es más que un chip: es fundamental para la era de la IA
NVDA comenzó con los gráficos; ahora su enfoque principal es la computación de alta velocidad y la construcción de fábricas de IA. Su objetivo es ofrecer el motor más rápido para los modelos de lenguaje grandes, los vehículos autónomos y la computación científica. Gracias al mundo de código de CUDA, millones de desarrolladores están ligados a su ecosistema, así que su poder va más allá de la venta de chips y llega al bloqueo de plataforma.

Cierre récord del FY26: total de 215.9B, de los cuales 193.7B correspondieron a centros de datos. En el Q4 FY26, los centros de datos generaron 62.3B, un alza interanual del 75%. La nueva generación Blackwell registró el crecimiento más rápido de la historia. Los racks B200, GB200 y GB300 están en fila para los gigantes de la nube.
En el último informe del Q2 FY27, los ingresos fueron de 96.22B y el EPS de 2.46, ambos por encima de las previsiones. La previsión para el Q3 es de 108.8B. La empresa prevé pedidos por 500B para Blackwell y Rubin desde principios de 2025 hasta finales de 2026. Es una ola que va más allá del ciclo de un solo producto.

Lo que más atrae a los titulares:
1 - La demanda de Blackwell: el CEO afirma que las ventas están por las nubes y que las GPU en la nube están agotadas. La demanda es de racks completos, no solo de chips.
2 - Escala y margen: los centros de datos representan entre el 88% y el 90%, el margen bruto es alto y una mayor escala ofrece más potencial de ganancias.
3 - Hoja de ruta de Rubin: ya se habla de la próxima generación; el ciclo no termina, comienza uno nuevo.
4 - Ventaja en resultados: el informe de la noche del 17 de noviembre de 2026 probablemente romperá la consolidación de 200-209. El RSI de 31, también en el límite de sobreventa, aumenta las esperanzas de un rebote.

Nota al margen: el negocio de videojuegos y gráficos sigue sólido; se considera que el sector automotriz y Omniverse son motores de crecimiento a medio plazo. Pero la historia principal está clara: mientras se mantenga la demanda de IA, NVDA conservará su posición de líder en infraestructura.

Este texto es solo informativo; no es una recomendación de compra ni de venta.

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