El rebote de la IA no es un “último destello del sentimiento”, sino una nueva revalorización de los fondos

Las acciones estadounidenses relacionadas con la IA se recuperaron repentinamente de forma colectiva, y la velocidad con la que vuelve a cambiar el sentimiento del mercado vuelve a ser sorprendente: ayer aún preocupaba el enfriamiento de la IA, pero hoy los fondos ya han vuelto a hacer cola para comprar capacidad de cómputo. Al cierre de las bolsas estadounidenses del 17 de septiembre, el Nasdaq subió un 1,69%, el S&P 500 avanzó un 1,14% y el índice de semiconductores de Filadelfia ganó un 3,14%; Nvidia subió un 2,54%, AMD un 6,36%, Intel un 7,67% y ARM llegó a subir un 8,57%.
Detrás de este rebote hay, en realidad, dos factores. Por un lado, la presión de los tipos de interés se ha relajado temporalmente y, tras asimilar la subida de tipos de la Reserva Federal, el mercado ha vuelto a evaluar el margen para las próximas políticas; por otro, y más importante, la lógica de los pedidos de la propia industria de la IA no ha desaparecido. El CEO de Nvidia, Jensen Huang, declaró recientemente que, a medida que la IA siga penetrando en más sectores, las ventas de chips de la compañía podrían duplicarse durante el próximo año. El aumento de los precios de los servicios de nube con GPU también refleja indirectamente que la demanda de capacidad de cómputo sigue siendo sólida
Por eso, lo que merece atención en esta subida no es que “las acciones de IA hayan vuelto a subir”, sino si los fondos han regresado a los fundamentos de la industria. El verdadero núcleo de la tendencia de la IA nunca ha sido la subida o bajada de un solo día, sino si la capacidad de cómputo, los centros de datos, el almacenamiento, las redes y la infraestructura eléctrica pueden seguir formando un circuito cerrado de pedidos.
Por supuesto, un rebote no significa que los riesgos hayan desaparecido. La valoración, los tipos de interés y el rendimiento de las inversiones en IA siguen siendo cuestiones que el mercado no puede evitar. A continuación, si los fondos siguen expandiéndose, la tendencia de la IA podría extenderse desde los principales fabricantes de chips a toda la cadena industrial.#Gate广场中秋团圆局 + ​​​#美股AI概念股全线反弹