Nvidia solo es el comienzo: la cadena industrial de la IA está recuperándose en conjunto

Si la subida del 2,54% de Nvidia fue solo una señal, el fortalecimiento simultáneo de acciones como AMD, ARM, Intel, SanDisk y Micron merece aún más la atención del mercado. El 17 de septiembre, AMD subió un 6,36%, ARM un 8,57%, Intel un 7,67%, SanDisk un 6,21%, Micron un 5,5% y el índice de semiconductores de Filadelfia un 3,14%.
Esto demuestra que el foco del capital ya no está únicamente en «quién puede fabricar el chip de IA más potente», sino que está volviendo a negociar todo el ciclo de infraestructura de la IA. Las GPU proporcionan capacidad de cómputo, las CPU se encargan de la computación general, el almacenamiento soporta el flujo de datos, los equipos de red gestionan la conexión de los clústeres, mientras que los centros de datos, la electricidad y la refrigeración determinan si esa capacidad de cómputo puede finalmente implementarse. #Gate广场中秋团圆局 + ​​​#美股AI概念股全线反弹

Anteriormente, las preocupaciones del mercado sobre la inversión en infraestructura de IA aumentaron debido a que algunos expertos del sector propusieron ralentizar el desarrollo de la IA y a que los rendimientos de los bonos del Tesoro estadounidense llegaron a subir con fuerza, lo que provocó un retroceso notable de las acciones de semiconductores. Sin embargo, esta semana el capital volvió a entrar, lo que demuestra que, al menos por ahora, el mercado no está negociando simplemente bajo la lógica de «el enfriamiento de la IA = el fin de la inversión en IA».
Lo más interesante es que algunos proveedores de servicios de capacidad de cómputo han comenzado a elevar los precios de sus servicios en la nube con GPU, lo que indica que la relación entre oferta y demanda sigue existiendo. Nvidia también continúa transmitiendo una valoración positiva de la demanda de IA.
Por eso, lo realmente importante en este rebote es observar si pasa gradualmente de una «recuperación tras una caída excesiva» a una «revalorización de la cadena industrial». Si posteriormente los volúmenes de negociación, los pedidos empresariales y el gasto de capital siguen acompañando, la historia del sector de la IA aún no habrá terminado; si carece de respaldo fundamental, esta subida también podría ser simplemente una recuperación del sentimiento.