La aprobación de la FCA no abrirá las bóvedas bancarias de Gran Bretaña a las criptomonedas

• Nueve de los 10 mayores bancos minoristas del Reino Unido bloquean o limitan actualmente las transacciones relacionadas con criptomonedas.
• Las restricciones varían ampliamente, desde el bloqueo total de transferencias salientes de criptomonedas en Chase UK hasta límites de 10.000 £ en HSBC UK.
• El régimen completo de criptomonedas de la FCA comienza el 25 de octubre de 2027, pero la autorización no obligará a los bancos a relajar los controles de pagos.
• Las políticas bancarias mostrarán si la autorización de la FCA cambia la forma en que las finanzas tradicionales tratan a las empresas de criptomonedas.

El Reino Unido está a punto de imponer estándares mucho más estrictos a las empresas de criptomonedas, pero la aprobación regulatoria no les garantizará un acceso sin restricciones a las cuentas bancarias de los clientes. Cuando el nuevo régimen de criptomonedas de la Financial Conduct Authority entre en vigor el 25 de octubre de 2027, las empresas que realicen actividades reguladas necesitarán autorización conforme a la Financial Services and Markets Act. Sin embargo, los bancos seguirán teniendo libertad para bloquear o limitar los pagos a las plataformas de criptomonedas, informó The Banker. Nueve de los 10 mayores bancos minoristas del Reino Unido imponen actualmente restricciones. El resultado es una división regulatoria con consecuencias prácticas. Dos clientes podrían intentar financiar el mismo exchange autorizado por la FCA y encontrarse con límites completamente distintos según el banco que custodie su dinero. Un régimen más estricto de la FCA se detiene en el banco El cambio que llegará en 2027 va mucho más allá del marco actual de registro contra el blanqueo de capitales. Las normas finales de la FCA incorporan un amplio abanico de actividades relacionadas con criptomonedas a su perímetro regulatorio, incluidas las plataformas de negociación, la custodia, la intermediación, el staking y los préstamos. Las empresas deberán cumplir requisitos en áreas como resiliencia prudencial, gobernanza, trato a los clientes, resiliencia operativa y conducta de mercado. Los registros existentes no se convierten automáticamente en autorizaciones conforme a la FSMA. El periodo de solicitud transcurre del 30 de septiembre de 2026 al 28 de febrero de 2027. Las empresas que presenten su solicitud dentro de ese plazo podrían acogerse a disposiciones transitorias si sus solicitudes siguen en revisión cuando comience el régimen.
Ese proceso de autorización determina si una empresa de criptomonedas cumple los estándares de la FCA. Una decisión independiente sigue produciéndose cuando un cliente intenta enviarle dinero.

¿Quién controla la ruta hacia un exchange de criptomonedas?

PASO 1

Cliente

Solicita una transferencia a una plataforma de criptomonedas

PASO 2

Banco del Reino Unido

Puede aprobar, limitar o bloquear el pago

PASO 3

Empresa de criptomonedas

La autorización de la FCA determina si puede operar

La división: La FCA regula la empresa de criptomonedas. El banco conserva el control sobre el pago del cliente.

10.000 £ pueden permitirse en un banco y bloquearse en otro Las diferencias ya son visibles en las políticas de los bancos. Chase UK adopta el enfoque más estricto entre los principales bancos examinados. Bloquea las transferencias bancarias salientes y los pagos con tarjeta que identifica como transacciones de criptomonedas, aunque sigue permitiendo pagos entrantes procedentes de exchanges de criptomonedas. NatWest permite pagos identificados de criptomonedas, pero los limita a 1.000 £ al día y 5.000 £ durante un periodo de 30 días. En HSBC UK, el límite es considerablemente mayor: 2.500 £ por transacción y 10.000 £ durante un periodo móvil de 30 días para pagos y compras con tarjeta de débito que involucren exchanges de criptomonedas. Las compras con tarjeta de crédito siguen prohibidas. HSBC afirma que las restricciones se introdujeron en respuesta al aumento del fraude relacionado con las criptomonedas. Barclays también permite transferencias de criptomonedas sujetas a límites, incluido un máximo de 2.500 £ por Faster Payment y de 10.000 £ por mes natural, mientras que las compras de criptomonedas a través de Barclaycard están prohibidas. La diferencia práctica es grande. Un cliente que intentara transferir 10.000 £ a criptomonedas podría mantenerse dentro de los límites mensuales declarados por HSBC o Barclays, necesitar más de un periodo de 30 días en NatWest o ver rechazada la transacción saliente en Chase. El punto importante no es qué política es más permisiva. Es que la misma transacción de criptomonedas subyacente recibe un trato muy diferente en todo el sistema bancario británico. Por qué la aprobación de la FCA podría no eliminar los límites Las restricciones bancarias están diseñadas principalmente en torno al fraude y al riesgo de delitos financieros, lo que explica por qué una regulación más estricta de los exchanges podría no eliminarlas automáticamente. Un exchange autorizado por la FCA puede cumplir los requisitos de capital, gobernanza y conducta de mercado y, aun así, recibir dinero de un cliente que haya sido manipulado por un estafador. Autorizar el destino no demuestra que todos los pagos dirigidos a él sean legítimos. HSBC vincula explícitamente sus restricciones con el aumento del fraude relacionado con las criptomonedas, por ejemplo, mientras que The Banker informa de que la FCA alentará a los bancos a evitar restricciones generales en lugar de obligarlos a cambiar sus políticas. Eso deja margen para un cambio más matizado después de 2027. Los bancos podrían mantener los controles contra el fraude y, al mismo tiempo, diferenciar entre plataformas autorizadas por la FCA y contrapartes situadas fuera del perímetro regulatorio del Reino Unido. Que lo hagan será comercialmente importante para las empresas que dediquen el próximo año a obtener la autorización. Las políticas bancarias se convierten en la segunda prueba de la regulación británica El registro actual de criptomonedas de la FCA demuestra que superar una puerta de entrada regulatoria británica dista mucho de ser automático. Su página de datos actual, actualizada en septiembre, realiza un seguimiento de las solicitudes y los resultados conforme al marco MLR, mientras que el proceso entrante de la FSMA es más amplio y separado. A partir de octubre de 2027, la FCA podrá medir cuántas empresas superan con éxito el nuevo umbral regulatorio. Las políticas bancarias proporcionarán otro conjunto de evidencias. Si los bloqueos generales se convierten en controles específicos para cada contraparte, aumentan los límites para los exchanges autorizados o el acceso a los pagos se vuelve más uniforme, el estatus de la FCA habrá adquirido valor más allá del permiso formal para operar. Si las restricciones actuales apenas cambian, el Reino Unido podría tener una industria de criptomonedas considerablemente más regulada sin facilitar sustancialmente que algunos clientes accedan a esa industria a través de sus bancos. Esa distinción también es importante para las ambiciones más amplias del Gobierno en materia de activos digitales. La regulación puede convertir a una empresa de criptomonedas en una contraparte más creíble, pero su utilidad como señal depende en parte de que el resto del sistema financiero la reconozca. A finales de 2027, la respuesta debería ser visible en algo más sencillo que los documentos regulatorios: cuánto dinero se permite realmente enviar a los clientes del Reino Unido.