#AugustCoreCPIBeatsExpectations

El IPC de agosto ya se publicó, pero la historia más importante es lo que hagan los mercados después
El informe del IPC de EE. UU. de agosto ha proporcionado a los mercados otra información importante, pero no creo que los traders deban analizar la cifra principal de forma aislada.
El IPC general aumentó un 0,4% intermensual, mientras que la inflación anual se mantuvo en el 3,4%. El IPC subyacente subió un 0,3% intermensual y un 2,4% interanual.
Para mí, lo más importante no es simplemente si el IPC superó o no las expectativas. La pregunta más importante es si la inflación sigue siendo lo bastante persistente como para mantener elevados los rendimientos de los bonos del Tesoro y limitar las expectativas de una política más flexible por parte de la Reserva Federal.
Ahí es donde la conexión entre IPC → expectativas de la Fed → rendimientos de los bonos del Tesoro → acciones estadounidenses → criptomonedas se vuelve extremadamente importante.
$BTC — Manteniendo la zona clave
Bitcoin se encuentra actualmente alrededor de los 77.311 dólares.
Tras la volatilidad reciente, BTC se encuentra en una zona donde creo que la confirmación es mucho más importante que la predicción.
Mis niveles actuales son:
Soporte: 76 mil dólares–$77K
Primera resistencia: 78 mil dólares–$80K
Confirmación alcista importante: Por encima de $80K
Advertencia de riesgo: Ruptura decisiva por debajo de $76K
Si Bitcoin continúa defendiendo la región de 76 mil dólares–$77K y finalmente recupera los 78 mil dólares–$80K con un volumen sólido, la estructura del mercado podría volverse más constructiva.
Pero no quiero perseguir una vela verde repentina.
Una ruptura seguida de un retesteo exitoso me daría mucha más confianza que simplemente ver a BTC subir durante unas horas.
Por otro lado, si BTC pierde $76K mientras el Nasdaq se debilita y los rendimientos de los bonos del Tesoro suben, adoptaría una postura mucho más defensiva.
$ETH — Un precio diferente, una mayor volatilidad
Ethereum se encuentra actualmente alrededor de los 2.523 dólares.
ETH sigue siendo una parte importante del mercado cripto, pero aun así vigilaría primero a Bitcoin.
Cuando mejoran las condiciones de liquidez y regresa el apetito por el riesgo, ETH puede moverse potencialmente más rápido que BTC. Sin embargo, durante los periodos de aversión al riesgo, esa beta más alta puede actuar en la dirección opuesta.
Por tanto, mi enfoque es sencillo:
Primero, estabilidad de BTC → después, confirmación de ETH.
Preferiría ver a ETH recuperar una resistencia importante con volumen antes que comprar simplemente porque ha rebotado desde un nivel inferior.
Las acciones estadounidenses están enviando una señal importante
El mercado bursátil en general sigue siendo fundamental para los traders de criptomonedas.
Los últimos niveles del mercado sitúan al S&P 500 alrededor de 7.657, al Nasdaq alrededor de 26.333 y al Dow alrededor de 52.573.
Las acciones tecnológicas merecen especial atención porque unos tipos de interés más altos pueden presionar las valoraciones de las empresas de alto crecimiento.
Estoy observando nombres importantes como Nvidia, Apple, Microsoft, Amazon y Meta.
La historia de la IA sigue siendo poderosa, pero ni siquiera las empresas sólidas pueden ignorar por completo las condiciones macroeconómicas.
Si el Nasdaq se mantiene fuerte mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro se estabilizan, eso podría respaldar un mayor apetito por el riesgo.
Si los rendimientos siguen subiendo hacia la zona del 5% mientras las acciones tecnológicas se debilitan, también lo consideraría una advertencia para las criptomonedas.
Rendimientos de los bonos del Tesoro, oro y petróleo
El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se ha situado alrededor del 4,91%–4,97%, lo que convierte a los rendimientos en una de las variables más importantes después del IPC.
El oro se encuentra alrededor de 4,32 mil dólares por onza, mientras que el petróleo sigue siendo especialmente importante porque el WTI se ha situado alrededor de 100–104 dólares y el Brent ha superado los 107 dólares.
Los precios más altos del petróleo pueden generar una presión inflacionaria adicional.
Esto crea un entorno difícil para la Fed, porque una inflación energética persistente puede complicar la flexibilización monetaria.
Mientras tanto, el oro puede reaccionar de forma diferente dependiendo del equilibrio entre la inflación, los rendimientos reales y el riesgo geopolítico.
Mis dos escenarios de mercado
Escenario alcista:
BTC mantiene los 76 mil dólares–$77K → recupera los 78 mil dólares–$80K → el Nasdaq se mantiene estable → los rendimientos de los bonos del Tesoro dejan de acelerarse → el petróleo se enfría.
Eso me haría sentir más cómodo buscando oportunidades confirmadas en BTC y ETH.
Escenario bajista:
BTC rompe por debajo de $76K → el Nasdaq se debilita considerablemente → el rendimiento a 10 años se acerca al 5% o lo supera → el petróleo se mantiene por encima de los 100 dólares.
En ese entorno, reduciría el apalancamiento y evitaría intentar comprar precios en caída.
Conclusión
El informe del IPC en sí solo es una pieza del rompecabezas.
Para mí, la señal real proviene de cómo los mercados asimilan los datos.
Si BTC puede mantener el soporte pese a los elevados rendimientos y las preocupaciones por la inflación, esa resiliencia podría ser significativa.
Si cada recuperación es rechazada mientras los rendimientos siguen subiendo, respetaría el riesgo.
Mi prioridad actual es BTC primero, ETH segundo, exposición selectiva a la tecnología y un apalancamiento bajo.
Preferiría perderme los primeros puntos porcentuales de un movimiento confirmado antes que entrar demasiado pronto por miedo a quedarme fuera.
El mercado no recompensa la impaciencia. La confirmación, la gestión del riesgo y la disciplina importan más que intentar predecir cada vela.
#每周来晒 #8月CPI数据出炉 @Gate_Square #weeklyshare #ShareWeekly