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Ya se publicó el IPC de agosto — Pero lo más importante es lo que hagan los mercados a continuación

El informe del IPC de EE. UU. de agosto ha proporcionado a los mercados otra información importante, pero no creo que los traders deban analizar la cifra principal de forma aislada.

El IPC general aumentó un 0,4% intermensual, mientras que la inflación anual se mantuvo en el 3,4%. El IPC subyacente subió un 0,3% intermensual y un 2,4% interanual.

Para mí, la parte más importante no es simplemente si el IPC superó o no las expectativas. La pregunta más importante es si la inflación sigue siendo lo bastante persistente como para mantener elevados los rendimientos de los bonos del Tesoro y limitar las expectativas de una política más flexible por parte de la Reserva Federal.

Ahí es donde la conexión entre IPC → expectativas sobre la Fed → rendimientos de los bonos del Tesoro → acciones estadounidenses → criptomonedas se vuelve extremadamente importante.

$BTC — Manteniendo la zona clave

Bitcoin cotiza actualmente alrededor de $77.311.

Tras la volatilidad reciente, BTC se encuentra en una zona en la que creo que la confirmación es mucho más importante que la predicción.

Mis niveles actuales son:

Soporte: $76 mil–$77K
Primera resistencia: $78 mil–$80K
Confirmación alcista importante: Por encima de $80K
Advertencia de riesgo: Ruptura decisiva por debajo de $76K

Si Bitcoin sigue defendiendo la región de $76 mil–$77K y finalmente recupera los $78 mil–$80K con un volumen fuerte, la estructura del mercado podría volverse más constructiva.

Pero no quiero perseguir una vela verde repentina.

Una ruptura seguida de un retesteo exitoso me daría mucha más confianza que simplemente observar a BTC subir durante unas horas.

Por otro lado, si BTC pierde $76K mientras el Nasdaq se debilita y los rendimientos de los bonos del Tesoro suben, adoptaría una postura considerablemente más defensiva.

$ETH — Precio diferente, mayor volatilidad

Ethereum cotiza actualmente alrededor de $2.523.

ETH sigue siendo una parte importante del mercado de criptomonedas, pero aun así vigilaría primero a Bitcoin.

Cuando mejoran las condiciones de liquidez y regresa el apetito por el riesgo, ETH puede potencialmente moverse más rápido que BTC. Sin embargo, durante los periodos de aversión al riesgo, esa beta más alta puede actuar en la dirección opuesta.

Por lo tanto, mi enfoque es sencillo:

Primero, estabilidad de BTC → segundo, confirmación de ETH.

Prefiero ver a ETH recuperar una resistencia importante con volumen que comprar simplemente porque ha rebotado desde un nivel inferior.

Las acciones estadounidenses están enviando una señal importante

El mercado bursátil en general sigue siendo crucial para los traders de criptomonedas.

Los niveles más recientes del mercado sitúan al S&P 500 alrededor de 7.657, al Nasdaq alrededor de 26.333 y al Dow alrededor de 52.573.

Las acciones tecnológicas merecen especial atención porque unos tipos de interés más altos pueden presionar las valoraciones de las empresas de alto crecimiento.

Estoy observando nombres importantes como Nvidia, Apple, Microsoft, Amazon y Meta.

La narrativa de la IA sigue siendo poderosa, pero ni siquiera las empresas sólidas pueden ignorar por completo las condiciones macroeconómicas.

Si el Nasdaq se mantiene fuerte mientras los rendimientos de los bonos del Tesoro se estabilizan, eso podría respaldar un mayor apetito por el riesgo.

Si los rendimientos siguen subiendo hacia la zona del 5% mientras las acciones tecnológicas se debilitan, también lo consideraría una señal de advertencia para las criptomonedas.

Rendimientos de los bonos del Tesoro, oro y petróleo

El rendimiento del bono del Tesoro estadounidense a 10 años se ha situado alrededor del 4,91%–4,97%, lo que convierte a los rendimientos en una de las variables más importantes después del IPC.

El oro cotiza alrededor de $4,32 mil/onza, mientras que el petróleo sigue siendo especialmente importante porque el WTI se ha situado alrededor de $100–$104 y el Brent ha superado los $107.

Unos precios del petróleo más altos pueden generar una presión inflacionaria adicional.

Esto crea un entorno difícil para la Fed, porque una inflación energética persistente puede complicar la flexibilización monetaria.

El oro, por su parte, puede reaccionar de forma diferente dependiendo del equilibrio entre la inflación, los rendimientos reales y el riesgo geopolítico.

Mis dos escenarios de mercado

Escenario alcista:

BTC mantiene $76 mil–$77K → recupera $78 mil–$80K → el Nasdaq se mantiene estable → los rendimientos de los bonos del Tesoro dejan de acelerarse → el petróleo se enfría.

Eso me haría sentir más cómodo buscando oportunidades confirmadas en BTC y ETH.

Escenario bajista:

BTC rompe por debajo de $76K → el Nasdaq se debilita con fuerza → el rendimiento a 10 años se acerca al 5% o lo supera → el petróleo se mantiene por encima de $100.

En ese entorno, reduciría el apalancamiento y evitaría intentar atrapar precios en caída.

Conclusión

El informe del IPC es solo una pieza del rompecabezas.

Para mí, la señal real proviene de cómo los mercados asimilan los datos.

Si BTC puede mantener el soporte a pesar de los elevados rendimientos y las preocupaciones inflacionarias, esa resiliencia podría ser significativa.

Si cada recuperación es rechazada mientras los rendimientos siguen subiendo, respetaría el riesgo.

Mi prioridad actual es BTC primero, ETH segundo, exposición selectiva a la tecnología y un apalancamiento bajo.

Prefiero perderme los primeros puntos porcentuales de un movimiento confirmado que entrar demasiado pronto por FOMO.

El mercado no recompensa la impaciencia. La confirmación, la gestión del riesgo y la disciplina importan más que intentar predecir cada vela.

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