Hablemos de Amazon, Qualcomm y las comunicaciones ópticas

Después de publicar sus resultados financieros, Amazon $AMZN pasó directamente de 226 a 287, llevando el entusiasmo del mercado al máximo. Además, recientemente también anunció su colaboración con Qualcomm $QCOM en chips de IA, lo que generó mucha atención. Qualcomm también firmó con AWS un acuerdo de colaboración para desarrollar chips personalizados a lo largo de varias generaciones de productos, con una dirección central muy clara: la inferencia de IA.

Lo más interesante es que Qualcomm también otorgó a Amazon warrants para comprar hasta 25 millones de acciones, con un precio de ejercicio de 161,26 dólares, y no se trata de una entrega gratuita: cuanto más compre Amazon, más warrants se consolidarán. El volumen de compras asociado podría alcanzar los 60.000 millones de dólares.

¿Qué significa esto?

Los proveedores de servicios en la nube están optando cada vez con mayor firmeza por el desarrollo interno y los ASIC personalizados, pero para alcanzar una escala realmente grande de capacidad informática, los chips por sí solos no son suficientes. Por eso, en este acuerdo también hay un detalle que puede pasar fácilmente desapercibido: ambas partes desarrollarán conjuntamente, basándose en las tecnologías SerDes y de DSP óptico de Qualcomm, soluciones de interconexión óptica de hasta 1,6T, con una evolución hacia velocidades aún mayores.

La próxima competencia en la capacidad informática para IA quizá ya no consista únicamente en quién tiene la GPU más potente, sino gradualmente en quién puede desarrollar mejor los chips, las redes y la interconexión óptica de forma conjunta. Por eso, la línea de la IA ya no se limita a empresas de GPU como Nvidia y AMD. Desde los ASIC, la HBM y los módulos ópticos hasta los conmutadores y la interconexión óptica, toda la cadena industrial de la capacidad informática está atravesando una reestructuración. Las oportunidades son cada vez mayores, pero para los inversores particulares, antes de empezar realmente a operar, también vale la pena elegir cuidadosamente la propia cuenta de corretaje.

Recientemente probé BBAE (Bibei), y hubo varios aspectos que encajan bastante bien con mis hábitos como inversor en acciones estadounidenses. En cuanto a la apertura de la cuenta, resulta bastante conveniente para los usuarios de China continental: permite abrirla a distancia por Internet, todo el proceso está disponible en chino y no hace falta acudir presencialmente a una oficina. El proceso de KYC también es bastante rápido.

En cuanto a la operativa, permite negociar acciones estadounidenses, ETF y opciones, y también admite operaciones antes y después del horario habitual del mercado. Lo interesante es que además permite participar en suscripciones pre-IPO.

La seguridad también es algo que considero muy importante. Los servicios de valores de BBAE son proporcionados por Redbridge Securities, que forma parte del sistema de intermediarios financieros regulados de Estados Unidos y también es miembro de SIPC. En caso de quiebra del bróker u otras situaciones similares, las cuentas de los clientes que cumplan los requisitos cuentan con una protección de SIPC de hasta 500.000 dólares. Por supuesto, esta protección no cubre las pérdidas de mercado causadas por la caída del precio de las acciones; es importante distinguir claramente este punto.

Por último, si ya tienes previsto invertir en acciones estadounidenses, especialmente en un contexto como el actual, marcado por la IA, es posible que tengas que reajustar con frecuencia la cartera. En mi opinión, los costes de transacción, la facilidad para abrir la cuenta y la seguridad de los fondos son factores que merece la pena considerar conjuntamente. Después de investigar durante tanto tiempo, lo último que quieres es que los costes de transacción se coman de nuevo tus ganancias.