¡Las acciones tecnológicas de Japón y Corea del Sur se recuperan en bloque! ¿Está regresando con fuerza el capital hacia la IA?

Estos dos últimos días ha aparecido un cambio muy evidente en los mercados asiáticos: las acciones tecnológicas han vuelto a convertirse en el centro de atención del capital.
El 4 de septiembre, el KOSPI surcoreano subió un 1,64%, el Nikkei 225 japonés avanzó un 1,26% y SoftBank rebotó con mucha fuerza. El mercado se había enfriado rápidamente por el aumento de los rendimientos de los bonos del Tesoro de EE. UU., los riesgos geopolíticos y las expectativas de subidas de tipos, pero ahora, al aliviarse las preocupaciones por nuevas subidas de tipos de la Reserva Federal, el capital ha comenzado nuevamente a buscar activos de crecimiento.
La cadena industrial de la IA sigue siendo, sin duda, la más destacada.
Corea del Sur cuenta con gigantes de los chips de memoria como Samsung Electronics y SK hynix, mientras que Japón posee activos relacionados con la cadena industrial de la IA como SoftBank y Tokyo Electron. Mientras continúe expandiéndose la inversión mundial en capacidad de cómputo para la IA, las acciones tecnológicas asiáticas podrían seguir atrayendo la atención del capital.
Pero también surge un problema: las valoraciones ya no son bajas y las expectativas del mercado sobre el crecimiento futuro de la IA también son muy elevadas.
Por ello, el mercado podría pasar gradualmente de la etapa de «contar historias» a la de «mirar los resultados».
Si la demanda de IA sigue materializándose, las acciones tecnológicas de Japón y Corea del Sur aún podrían tener margen de subida; si el gasto de capital se desacelera, las acciones que más han subido anteriormente también podrían volver a experimentar una fuerte volatilidad.
Por eso, ante este rebote, no me apresuraré a proclamar una segunda fase alcista.
Primero veremos si el capital puede quedarse y luego decidiremos hasta dónde puede llegar la historia.#日韩股市走强软银涨近6%