NVIDIA acaba de publicar sus cifras del segundo trimestre y la narrativa de la infraestructura de IA sigue muy viva.

Los ingresos fueron sólidos, el BPA superó las expectativas y el foco pasó rápidamente a la próxima ola: el aumento de producción de Vera Rubin y el gasto continuado de los hiperescaladores. La demanda de centros de datos no se está ralentizando como algunos esperaban. Si acaso, la conversación está pasando de «¿continuará el gasto en IA?» a «¿a qué velocidad pueden desplegarse los chips de próxima generación?»
Lo interesante ahora:
Blackwell sigue aumentando su producción con fuerza
Rubin ya forma parte de la conversación para el segundo semestre
Las grandes tecnológicas y los proveedores de nube centrados en IA siguen destinando grandes cantidades de dinero a capacidad
La oferta sigue siendo el verdadero cuello de botella, no la demanda

Para los traders, esta temporada de resultados trata menos de una única cifra y más de las previsiones y el tono en torno a los próximos 2–3 trimestres. La operación en semiconductores e IA sigue siendo el principal tema macroeconómico, y $NVDA está justo en el centro.
Estoy observando cómo asimila el mercado los resultados durante las próximas sesiones, especialmente cualquier comentario sobre los márgenes, la cadena de suministro y el ritmo de adopción de Rubin.
¿Cuál es tu opinión tras los resultados? ¿Continuación alcista o es momento de ser más selectivo?
#NVIDIAEarning