#OpenAI二季度亏损扩大 OpenAI crece un 18% en ingresos, pero es superada: ¿en qué se equivoca exactamente el modelo de negocio de la IA?

OpenAI publicó los datos del segundo trimestre: ingresos de 6700 millones de dólares, un crecimiento del 18%, pero fue superada por Anthropic y sus pérdidas siguen aumentando.
Esto no es solo una cuestión de qué empresa lidera, sino que el modelo de negocio de toda la industria de los grandes modelos de IA está atravesando una profunda crisis.

La intensa carrera en el sector de la IA y la balanza entre ganancias y pérdidas

Los datos son crueles. OpenAI registró ingresos de 5600 millones en el primer trimestre y de 6700 millones en el segundo, un crecimiento intertrimestral del 18% que parece positivo. Pero los ingresos de Anthropic en el mismo periodo fueron de 8500 millones de dólares: no solo la superó, sino que le sacó una ventaja de 1800 millones. Y lo más importante es que las pérdidas de OpenAI están aumentando; esta es la señal más peligrosa.

Mucha gente sigue debatiendo qué modelo es más inteligente y qué tecnología es más avanzada. Yo diría que no se dejen deslumbrar por el halo de la tecnología. Cuando las pérdidas de una empresa aumentan y un competidor la supera en ingresos, eso ya demuestra un problema fundamental: el modelo de negocio actual de la IA podría estar avanzando en la dirección equivocada.

El “dilema de la central eléctrica” de la IA: cuanto más potente es la tecnología, mayores son los costes

Veamos una realidad: cada imagen que genera OpenAI cuesta aproximadamente 2,12 centavos de dólar. El coste de procesar 1000 tokens oscila entre 0,03 y 12 centavos. ¿Cuánto paga el usuario? ChatGPT Plus cuesta 20 dólares al mes, lo que a primera vista no parece caro.

Los grandes modelos son como centrales eléctricas de alto consumo energético

Pero ahí está el problema. Los grandes modelos de IA son como una central eléctrica que consume cantidades enormes de electricidad: cuanto más genera, más carbón quema. Cuanto más los utilizan los usuarios, más dinero pierde la empresa.

Mi observación es que las empresas de grandes modelos han caído en un círculo vicioso: para demostrar que su tecnología es líder, tienen que hacer los modelos cada vez más grandes e inteligentes; cuanto más grande es el modelo, mayor es el coste de inferencia; cuanto mayor es el coste, más difícil resulta ganar dinero. Es un bucle sin salida.

¿Por qué Anthropic logró superar a OpenAI en ingresos? Mi análisis es que quizá encontró grupos de clientes más eficaces. Los clientes empresariales y los desarrolladores, grupos dispuestos a pagar por la previsibilidad, son el verdadero punto de ruptura para la comercialización de la IA. OpenAI, en cambio, todavía depende en gran medida de los usuarios finales, precisamente el mercado más difícil para ganar dinero.

Falta de mentalidad de producto: un gran modelo no equivale a un buen producto

Aquí debo señalar un hecho que muchos no quieren admitir: liderar en tecnología no equivale a tener éxito con un producto. OpenAI tiene GPT-4o, Sora y los grandes modelos más avanzados del mundo. Pero ¿y qué? Los usuarios no quieren parámetros técnicos, sino productos capaces de resolver problemas.

Pongamos un ejemplo. Un propietario de una pequeña o mediana empresa utiliza ChatGPT para redactar textos de marketing. ¿Qué le preocupa? La molestia de tener que volver a ajustar el prompt cada vez que genera un texto, la incertidumbre de que los resultados sean buenos unas veces y malos otras, y la preocupación por la seguridad de los datos. ¿Ha resuelto OpenAI estos problemas?

Creo que no. Las empresas de grandes modelos padecen en general un “narcisismo tecnológico”: creen que, si su modelo es suficientemente inteligente, los usuarios deberían adaptarse a él. Es una mentalidad de producto completamente equivocada.

¿Cuál es la verdadera mentalidad de producto? Pensar desde la perspectiva del usuario: ¿qué problema necesitas resolver cada día? ¿Por qué estarías dispuesto a pagar? ¿Cuál es tu mayor dificultad?

A juzgar por sus informes financieros, OpenAI claramente no ha avanzado lo suficiente en esta dirección. Que los ingresos crezcan mientras aumentan las pérdidas indica que los costes están fuera de control. Ser superada por Anthropic indica que se ha quedado medio paso atrás en la implementación comercial.

Los tres errores fatales del modelo de negocio

En mi opinión, el modelo de negocio de los grandes modelos de IA tiene tres errores fatales.

Primero, depender excesivamente de la economía de las API. Muchas empresas de grandes modelos creen que, si ofrecen una API abierta para que la utilicen los desarrolladores, podrán crear un ecosistema. Pero la realidad es que una API es solo una herramienta, no una solución. Los desarrolladores quieren capacidades de IA estables, baratas y fiables, no un servicio que se encarece de vez en cuando.

Segundo, ignorar los escenarios verticales. Los grandes modelos pueden hacer de todo, pero no hacen nada con suficiente profundidad. Medicina, derecho, educación y finanzas: cada sector vertical tiene necesidades y barreras específicas. En estos ámbitos, los grandes modelos generalistas suelen quedarse cortos.

Tercero, subestimar las necesidades empresariales. Las empresas no quieren demostraciones de IA llamativas, sino herramientas de IA que puedan integrarse en sus flujos de trabajo, sean seguras y controlables y ofrezcan resultados previsibles. Este mercado tiene barreras de entrada elevadas, pero también un gran valor. Es muy posible que la remontada de Anthropic se deba a que logró突破 en este mercado.

Mi conclusión es que los ganadores de la IA del futuro no serán necesariamente las empresas con la tecnología más potente, sino las que mejor sepan convertir la tecnología de IA en valor comercial.

El camino hacia el futuro: de la competición tecnológica a la creación de valor

La situación de OpenAI ha hecho sonar la alarma para toda la industria de la IA. La velocidad a la que la competición tecnológica quema dinero ya ha superado la velocidad de monetización comercial.

Entonces, ¿dónde está la salida?

Primero, pasar de lo general a lo vertical. Los grandes modelos deben “descender” y profundizar en sectores y escenarios concretos. Un modelo especializado en diagnóstico médico podría tener más valor comercial que un modelo generalista que sabe hacer de todo.

Segundo, pasar del modelo a la aplicación. Los usuarios no compran modelos, compran soluciones. Cómo empaquetar las capacidades de IA en productos por los que las empresas estén dispuestas a pagar será la clave de la próxima etapa de la competición.

Tercero, pasar de quemar dinero a generar recursos propios. Las empresas de IA deben encontrar modelos de rentabilidad sostenibles, en lugar de depender eternamente de las inyecciones de capital de los inversores. Esto significa controlar estrictamente los costes, identificar con precisión a los usuarios dispuestos a pagar y construir verdaderas barreras comerciales.

Los datos del segundo trimestre de OpenAI, vistos superficialmente, muestran un crecimiento de los ingresos, pero también que fue superada. En el fondo, reflejan la ansiedad colectiva por el modelo de negocio de toda la industria de la IA.

El periodo de entusiasmo por los avances tecnológicos ya ha pasado; ahora es momento de afrontar la cruel realidad comercial. La IA no es magia: debe resolver problemas del mundo real, crear valor real y obtener beneficios reales.

Durante los próximos dos años veremos la primera gran reorganización de la industria de la IA. Las empresas que solo sepan crear modelos, pero no productos, se irán quedando atrás. En cambio, aquellas que entiendan de verdad a los usuarios, profundicen en escenarios concretos y construyan modelos de negocio sostenibles se convertirán en los nuevos ganadores.

OpenAI todavía tiene oportunidades, pero no le queda mucho tiempo. Todos los emprendedores de la IA deberían extraer una señal clara de estos datos: la tecnología es importante, pero el negocio lo es aún más. Los avances tecnológicos sin respaldo comercial acabarán siendo simples juguetes de laboratorio.

La segunda mitad de la IA apenas acaba de comenzar$OPENAI ‌