#股票交易分享挑战 ¡Las cinco acciones estadounidenses de calidad que Wall Street incrementó fuertemente en el segundo trimestre! Guía para desglosar la lógica y determinar los mejores puntos de entrada.

A medida que se van revelando los informes trimestrales de posiciones 13F de las instituciones de Wall Street, finalmente han quedado al descubierto los movimientos de reajuste de carteras realizados por los principales bancos de inversión y fondos de cobertura durante el segundo trimestre.
Ante la volatilidad macroeconómica y la fiebre por el oro de la IA, los grandes inversores de Wall Street están comprando e incrementando fuertemente sus posiciones en los activos principales de la bolsa estadounidense con dinero real. Hoy desglosaremos en profundidad las 5 acciones estadounidenses de calidad en las que Wall Street concentró sus posiciones durante el segundo trimestre, analizaremos la lógica de inversión subyacente y ofreceremos recomendaciones prácticas para comprar e incrementar posiciones.

一、 Google（Alphabet）：Berkshire Hathaway incrementó su posición en 10.000 millones de dólares en un solo trimestre
1. Lógica de compra institucional
Apuesta fuerte de Buffett: Después de comenzar a construir su posición en Google a finales del año pasado, Berkshire Hathaway ha seguido incrementándola. En el segundo trimestre gastó aproximadamente 10.000 millones de dólares para aumentar considerablemente su posición, convirtiendo a Google en una de sus cinco mayores posiciones.
Tres motores de crecimiento del negocio: El negocio de Google Cloud crece con fuerza, la base del negocio de publicidad digital se ha estabilizado y recuperado, y la compañía ha realizado grandes inversiones de capital en infraestructura de IA empresarial.
Activo oculto de gran peso: Google posee hasta el 95% de su cartera de inversiones en SpaceX. Para los inversores que confían en las perspectivas de SpaceX, pero temen la elevada volatilidad tras su salida a bolsa, su alta valoración y la falta de respaldo de sus fundamentales, comprar Google equivale a mantener indirectamente acciones de SpaceX, lo que constituye una alternativa muy sólida.
2. Recomendaciones de inversión y puntos de compra en mínimos
Coste institucional: En junio, Berkshire adquirió acciones GOOG de Google mediante una colocación privada, a un precio aproximado de $348.20.
Puntos de compra recomendados: Punto de apertura: alrededor de $335
Punto para incrementar la posición: alrededor de $320
二、 Amazon（Amazon）：El crecimiento de AWS se recupera y los fondos macroeconómicos compran en masa
1. Lógica de compra institucional Incluidos Bridgewater y otros grandes fondos de cobertura macroeconómicos e instituciones multiestrategia, durante el segundo trimestre se incrementaron considerablemente las posiciones en Amazon. El principal motor fue la reaceleración del crecimiento de los ingresos de AWS. La mejora de la eficiencia del cumplimiento regional impulsó la expansión del margen operativo general, mientras que Amazon Prime Video y el negocio publicitario proporcionaron un sólido respaldo de flujo de caja. Aunque Amazon elevó su presupuesto anual de gasto de capital en IA para 2026, Wall Street no presionó a la baja el precio de la acción como suele hacerlo. Los excelentes resultados respaldaron el repunte de su cotización.
2. Comparación de valoración y recomendaciones de inversión
Evaluación de valoración: El P/E actual es de aproximadamente 21, mientras que el P/E futuro es de aproximadamente 28.76 (en comparación, el P/E futuro de Google es de solo 25, por lo que su relación valoración-rendimiento es ligeramente superior a la de Amazon).
Puntos de compra recomendados:
Punto de apertura: por debajo del fuerte nivel de soporte de $255
Punto para incrementar la posición: alrededor del borde inferior del hueco alcista, en $239

三、 TSMC（TSM）：La empresa líder de las “palas” en la fiebre del oro de la IA
1. Lógica de compra institucional
Una ventaja competitiva insustituible: Si la IA es una enorme mina de oro, y Nvidia y AMD son las empresas que diseñan las “palas” para extraerlo, TSMC es el gigante de la fundición de semiconductores que realmente puede producir esas palas. Desde las GPU de Nvidia y AMD hasta los chips desarrollados internamente por Apple, pasando por los ASIC de Broadcom y los TPU de Google, todos dependen finalmente de la fabricación de TSMC. Dejando de lado los factores geopolíticos, sus barreras tecnológicas y de monopolio son impecables.
2. Comparación de valoración del sector（cinco grandes acciones de chips）Entre las principales acciones de chips actuales, el P/E futuro de TSMC es de aproximadamente 25.19, un nivel relativamente razonable y bajo:
Grupo de valoración baja: Nvidia, TSMC
Grupo de valoración media: Broadcom
Grupo de valoración alta: AMD, Intel
3. Puntos de compra recomendados
Punto de apertura: alrededor de $420
Punto para incrementar la posición: alrededor de $396

四、 Micron Technology（MU）：Se beneficia de las tendencias de almacenamiento y chips, con una valoración sumamente atractiva
1. Lógica de compra institucional
Las instituciones de Wall Street acumularon grandes posiciones en Micron durante el segundo trimestre (principalmente en los niveles bajos de abril y mayo). Micron se beneficia simultáneamente de las dos grandes tendencias del momento: los chips semiconductores y la demanda de almacenamiento. Según los indicadores de valoración, el P/E futuro actual de Micron es de solo 6.34, lo que hace que su PER futuro dinámico resulte sumamente atractivo.2. Advertencias de riesgo y ajustes de estrategia
Naturaleza cíclica: El sector del almacenamiento presenta una fuerte ciclicidad, por lo que Wall Street suele asignarle una prima de valoración relativamente baja.
No perseguir las subidas: Incluso una buena acción puede dejar atrapado al inversor si se compra en el máximo tras perseguir la subida. Debe mantenerse el principio de “comprar en las caídas y posicionarse con descuento”.
3. Puntos de compra recomendados
Punto de apertura: elevado a alrededor de $896 (se puede tomar como referencia el nivel redondo por debajo de $900)
Punto para incrementar la posición: alrededor de $820

五、 Broadcom（AVGO）：El líder absoluto de los chips de IA personalizados（ASIC）
1. Lógica de compra institucional La lógica central del incremento de posiciones institucionales reside en la extraordinaria demanda de aceleradores de IA personalizados（ASIC）y conmutadores de red, además de la sólida contribución al flujo de caja tras la integración exitosa de VMware.
Perspectiva de la ruta tecnológica: Actualmente, los chips de IA se dividen entre las GPU tradicionales (lideradas por Nvidia y AMD) y los chips personalizados ASIC (liderados por Broadcom). En el futuro, a medida que las grandes empresas aumenten sus exigencias de costes y eficiencia, se espera que la cuota de mercado y la velocidad de crecimiento de los ASIC superen a las de las GPU tradicionales.
2. Puntos de compra recomendados
Punto de apertura: alrededor del borde inferior del hueco alcista, en $392
Punto para incrementar la posición: alrededor del fuerte nivel de soporte de $370

Conclusión y mentalidad de inversión
Comprender los informes de posiciones de Wall Street no significa en absoluto seguir ciegamente a las instituciones para “quedarse con sus acciones” en niveles altos, sino aprovechar la perspectiva de las instituciones para seleccionar activos de calidad capaces de atravesar los ciclos. El núcleo de la inversión siempre consiste en identificar líderes con fundamentales sólidos, esperar pacientemente a que el precio retroceda y cotice con descuento, y comprar gradualmente en las caídas.

El contenido de este artículo se basa en el análisis de documentos 13F públicos de instituciones y datos públicos del mercado, y representa únicamente opiniones personales y divulgación de información; no constituye ninguna recomendación de inversión#我的七夕交易分享 $AMD