#我的七夕交易分享 Resumen diario del mercado de acciones: se agotaron las noticias positivas en el día de nuevos máximos

2026/08/14

📊Vista rápida del mercado
· El S&P 500 cerró en 7798.99 (+0.65%), superando por primera vez los 7800 puntos durante la sesión y marcando un nuevo máximo histórico.
· El índice compuesto Nasdaq cerró en 26803.03 (+0.81%), acercándose al nivel redondo de 27000.
· El Dow Jones cerró en 53839.99 (+0.13%), con una subida de 69.72 puntos; la fuerte caída de Cisco lastró al índice.
· El Russell 2000 marcó durante la sesión un nuevo máximo histórico de 3067 puntos, con una subida superior al 23% en lo que va de año.
· El VIX cerró en 14.63 (+0.55%); la volatilidad no cayó, sino que subió mientras el índice marcaba nuevos máximos.

🌍Indicadores macroeconómicos
· El PPI de julio registró un 4.7% interanual, por debajo del 5.5% de junio y ligeramente mejor que las expectativas del mercado.
· El PPI subyacente se desaceleró tanto intermensualmente como interanualmente, prolongando la señal de enfriamiento observada en el IPC del día anterior.
· La probabilidad implícita de una subida de tasas de la Fed en septiembre cayó por debajo del 40%.
· Hammack, presidenta de la Fed de Cleveland, reiteró que se deberían seguir subiendo las tasas; las discrepancias entre los funcionarios continúan.
· El petróleo WTI cerró en 81.25 dólares, con una caída superior al 2%; el Brent cerró en 87.07 dólares.
· La tasa de emisión de los bonos del Tesoro estadounidense a 30 años alcanzó un nuevo máximo de casi 25 años; la presión sobre los costos de financiación a largo plazo persiste.

💰Flujos de capital
· La desaceleración de la inflación junto con la caída de los precios del petróleo constituyó el impulso directo de esta nueva tanda de máximos.
· Los fondos se desplazaron claramente desde el hardware de IA en niveles elevados hacia la cadena de almacenamiento y los activos de software infravalorados.
· Cisco fue objeto de ventas tras sus resultados, un caso típico de toma de beneficios por agotamiento de las noticias positivas.
· Las acciones de pequeña capitalización también marcaron nuevos máximos, lo que indica que la liquidez se está desbordando hacia otros activos en lugar de concentrarse en un único grupo.

📈Rendimiento sectorial
· La cadena de almacenamiento y memoria lideró las ganancias; SanDisk, Western Digital, SK hynix y Micron subieron con fuerza.
· El sector del software se vio impulsado por las operaciones de fusiones y adquisiciones, y los fondos volvieron a comprar nombres SaaS que habían sufrido una reducción de valoración anteriormente.
· Los equipos de redes se debilitaron; Cisco arrastró a Arista (ANET), que cerró con una caída del 3.27%.
· El sector de equipos semiconductores mostró divergencias internas; Applied Materials encontró resistencia cerca de la media móvil de 50 días antes de sus resultados.

⭐Valores destacados
· Workday (WDAY) cerró en 206.45 dólares, con una subida aproximada del 18%; durante la sesión llegó a subir más del 20% y activó tres veces el mecanismo de interrupción de cotización.
· Según Reuters, Silver Lake está negociando la adquisición de Workday, con una oferta que podría alcanzar los 43.000 millones de dólares; de cerrarse, sería una de las mayores adquisiciones de la historia del sector del software.
· SanDisk (SNDK) subió aproximadamente un 15% y presentó en su día del inversor su modelo financiero a largo plazo para FY2028 a FY2030.
· SanDisk ya ha firmado acuerdos de su nuevo modelo comercial con ocho clientes, asegurando aproximadamente el 50% de su capacidad para FY2027 y cerca de dos tercios para FY2028.
· Micron (MU) cerró en 971.82 dólares, con una subida del 6.64%; Western Digital (WDC) cerró en 489.50 dólares, con una subida del 7.8%; SK hynix (SKHY) subió aproximadamente un 8%.
· Cisco (CSCO) cerró en 113.47 dólares, con una caída del 8.40%; el volumen de negociación fue aproximadamente 2.4 veces el promedio de tres meses.
· Las acciones de Applied Materials (AMAT) cerraron con una caída aproximada del 2.5% y llegaron a caer otro 3% a 5% después del cierre.

📰Temporada de resultados
· Los ingresos de Cisco en FY26Q4 fueron de 17.300 millones de dólares, un aumento interanual del 18%; el EPS ajustado fue de 1.22 dólares, y ambos superaron las expectativas.
· Los pedidos de infraestructura de IA de clientes hiperescaladores de Cisco alcanzaron los 4.000 millones de dólares en el trimestre y los 9.300 millones de dólares en todo el año fiscal; se prevé que contribuyan con aproximadamente 7.500 millones de dólares a los ingresos de FY2027.
· Sin embargo, el margen bruto ajustado cayó al 66.3%, frente al 68.4% del mismo periodo del año anterior, y la previsión para el próximo trimestre es de solo 65% a 66%. El aumento de la proporción de hardware de IA está erosionando los márgenes, lo que constituye la verdadera razón de la fuerte caída de la acción.
· Los ingresos de Applied Materials en FY26Q3 fueron de 9.115 millones de dólares, un aumento interanual del 25%; el EPS no GAAP fue de 3.50 dólares. Ambos marcaron récords y superaron las expectativas.
· El margen bruto no GAAP de Applied Materials, del 50.4%, y su margen operativo, del 34%, marcaron máximos históricos. La previsión para Q4 es de ingresos de 9.750 millones a 10.750 millones de dólares y un EPS de 3.82 a 4.22 dólares, muy por encima de las expectativas del mercado.
· La dirección señaló que, según la visibilidad proporcionada por los clientes, 2027 seguirá siendo un año de fuerte crecimiento, pero la acción continuó cayendo después del cierre y su subida en lo que va de año ya se acerca al 100%.

🎯Resumen del día
· El impulso detrás de los nuevos máximos de los índices provino de la inflación y los precios del petróleo, no de las propias acciones tecnológicas; conviene recordarlo.
· Los resultados de Cisco y Applied Materials, que superaron las expectativas pero aun así cayeron, demuestran que la propia subida acumulada ya se ha convertido en la mayor fuente de riesgo negativo.
· La subida del VIX junto con los nuevos máximos indica que algunos fondos están comprando protección frente a las caídas; la volatilidad podría amplificarse alrededor del vencimiento de las opciones de la próxima semana.
· La fortaleza de la cadena de almacenamiento fue la línea de flujo de capital más clara del día, pero hay que tener en cuenta que se basa en previsiones a largo plazo y no en los resultados del periodo actual.

“Los fundamentales solo determinan la dirección a medio y largo plazo; los flujos de capital son los que dominan las subidas y bajadas a corto plazo. Nadie puede garantizar que siempre tenga razón, por lo que la gestión de la exposición es lo más importante.”

Aviso de riesgo: Este artículo es únicamente un registro de revisión y no constituye ningún consejo de inversión. $MU ‌