Conversación con la operadora Amanda: ¿cómo desarrollar una estrategia de inversión ganadora en un mercado alcista para vencer al BTC?

El siguiente texto es una compilación de la serie Twitter Space #对话交易员, presentada por FC, socio fundador de SevenX Ventures, Twitter @FC_0X 0

Invitado de este episodio: Amanda, CIO de Chainup Investment, Twitter @WuWei_BeWater

Acerca de Amanda

Amanda, la tasa de rendimiento de las opciones personales de BTC en febrero de este año es 10 veces, ya casi 5 veces este mes, y las ganancias en acciones estadounidenses durante todo el año son el doble que el Nasdaq.

¿Quién es ella, la leyenda?

Actual CIO de Chainup Investment, ha desarrollado un modelo de negociación de opciones de índice de miedo en Wall Street; se unió a Guotou Capital en 2011, realizando inversiones en el mercado primario y operaciones en el mercado secundario, liderando la salida a bolsa de Anxin Securities.

En 2017, al ingresar al mundo de las criptomonedas, ella tenía una clara comprensión de los conceptos de inversión y la experiencia en el comercio acumulados en los mercados financieros tradicionales, lo que le permitió comprender cómo ganar dinero en diversas áreas financieras. Después de reflexionar y ajustar por sí misma, resumió los métodos de inversión y comercio adecuados para la industria de las criptomonedas en los mercados de capital tradicionales y los compartió de manera desinteresada.

¿Cómo desarrollar su propia estrategia de inversión?

Comience por hacerse algunas preguntas desde dos perspectivas diferentes.

El primero es pensar en 5 aspectos desde una perspectiva personal:

1. Volumen total de activos disponibles para invertir, suponiendo que no hay restricciones de pago de préstamos o de liquidez temporal.
2. Objetivos de inversión y expectativas de rendimiento: si es del 6%, solo compre bonos del tesoro (bonos corporativos) con apalancamiento suficiente; si es del 20%, es suficiente con la arbitraje cuantitativo; si desea más, busque algo con un alto potencial de crecimiento.
3. Preferencia y tolerancia al riesgo: ¿Cuál es la máxima pérdida/la volatilidad que puedes soportar? Si solo puedes soportar un 20% de volatilidad en este activo, no lo apalanques más de 5 veces.
4. Invertir tiempo: ¿Cuándo podría necesitar este dinero? ¿Para mi jubilación? ¿Lo necesitaré el año que viene?
5. Plan de liquidez: considérese a sí mismo como una empresa para calcular el balance general y la cuenta de resultados, teniendo en cuenta las facturas y pagos de la vida personal.

El segundo es desde la perspectiva del mercado, preste atención a 2 aspectos:

1. Ciclo del mercado: cuando se encuentra en la parte central del ciclo del mercado, ¿coincide con mi tiempo de inversión y el control de la posición?
2. Control de posición: en lugar de buscar la diversificación intencionalmente, es importante identificar de dónde proviene la exposición al riesgo y luego diversificar los activos. De lo contrario, podríamos descubrir al final que, aunque los nombres de los activos son diferentes, la fuente de riesgo es la misma categoría.

¿Qué estrategia se necesita para superar a BTC?

Vencer a btc es principalmente una cuestión de sincronización y selección de monedas.

Primero, hablemos sobre cómo seleccionar la moneda

BTC ha reducido su volatilidad en comparación con antes y parece estar en una etapa de desarrollo estable a medio plazo. Sin embargo, las monedas pequeñas con potencial para causar problemas tienen un crecimiento aún más fuerte que el BTC.

Entonces, ¿cómo definimos los indicadores de crecimiento del proyecto? Amanda: “Generalmente elijo activos que tienen lógica de crecimiento, capacidad de generar ganancias, y también pueden contar historias y hacer cosas.”

• Crecimiento: Según los diferentes protocolos y funciones de Dapps, se determina que tienen diferentes indicadores de crecimiento, como TVL, número de titulares de tokens, volumen de transacciones, almacenamiento, etc., que describen cuantitativamente los indicadores de crecimiento.
  Sobre esta base, se elige de manera innovadora utilizar indicadores cuantitativos de crecimiento, combinados con el valor de mercado circulante de la moneda, similar al índice PEG en las acciones, para calcular la valoración relativa de un proyecto y monitorear a largo plazo y comparar con proyectos similares, seleccionando activos con mayor relación calidad-precio de crecimiento. Además, monitoreo de la oferta y la demanda, factores que afectan a la oferta y la demanda, como la reducción a la mitad, el staking y las recompensas de staking;
• Capacidad para ganar dinero: como el análisis de ingresos del protocolo, análisis de ganancias y análisis de transacciones en la cadena.
• La percepción pública, como se menciona en “Cómo elegir acciones de crecimiento” de Fisher, debe tener tanto profundidad como amplitud de capacidades integrales, por lo que la percepción pública es una manifestación de amplitud.

¿Cómo practicar deliberadamente y entrenar la capacidad de elegir monedas?

Una forma sencilla de entrenar tu capacidad de selección de monedas es prestar atención a la tasa de cambio relativa de las monedas pequeñas con respecto a btc. Esto te permitirá crear una matriz con dos coordenadas: una para la dirección (alza o baja) y otra para el rendimiento (superar o quedarse atrás). Así se formarán cuatro cuadrantes: alza y rendimiento superior a BTC, alza y rendimiento inferior a BTC, baja y rendimiento superior a BTC (menos pérdidas) y baja y rendimiento inferior a BTC (mayores pérdidas).

Hay un tipo de activo que puede superar al BTC cuando sube y perder menos cuando baja, esta es la mejor opción de activo, pero es inestable.

Entonces, lo que necesitas practicar es monitorear a largo plazo y determinar estas relaciones estadísticas para poder encontrar activos con alto potencial de crecimiento, buena calidad y atención del mercado, y posiblemente superar a BTC. El mercado de criptomonedas no se considera débilmente eficiente en este momento, por lo que el análisis técnico aún puede generar rendimientos superiores.

Cómo elegir el momento oportuno para BTC

Comprar cuando nadie presta atención, vender cuando hay mucho bullicio. Amanda compró todo en BTC a $16800 el 26 de diciembre de 2022, manteniendo la liquidez, y supe que la caída a $15 K era una fluctuación normal aceptable.

Hay operaciones de trading de corto plazo impulsadas por eventos, como el repentino aumento del BTC durante una crisis bancaria, la reducción de posiciones cortas en el día de cotización del ETF de BTC en enero de 2024, incluyendo operaciones de opciones. Por lo tanto, hasta ahora, la cantidad de monedas ha aumentado, se puede decir que ha superado al BTC.

• Venta regular de configuración de largo plazo

Ganar a BTC significa elegir el momento adecuado y la moneda adecuada. Si no tienes la capacidad de elegir la moneda, haz una configuración de tiempo y ciclo largo. Si compras cerca de la línea de 200 semanas, vende regularmente después del halving en unos 12-18 meses, de esta manera podrás obtener la gran mayoría de las ganancias del mercado.

No subestimes la venta programada, esto también se ha comparado en las ‘Reglas del comercio de tortugas’, varias estrategias de salida diferentes, la venta periódica es de hecho la más exitosa. ¿Cuál es el punto más difícil? Todos están muy impacientes. Si te preocupa el beneficio a corto plazo, tus ganancias serán muy limitadas.

¿Cuándo es un buen punto de venta?

Recientemente, ha habido signos de que muchos indicadores técnicos están alcanzando su punto máximo. Es cierto que los datos históricos son una buena referencia, pero no creo que cada ciclo sea igual que el anterior. Los discípulos son los que compran, los maestros son los que venden.

Desde una perspectiva cuantitativa, sabemos en cálculo diferencial que la segunda derivada se puede utilizar para encontrar los valores extremos. Cuando la segunda derivada es igual a cero, es un máximo. Es en sí mismo un concepto de velocidad, en otras palabras, significa que la tasa de crecimiento está disminuyendo gradualmente, lo que indica que se está acercando al máximo.

• En el mundo de las criptomonedas, la teoría de la reflexividad se manifiesta de manera vívida. En ‘El Alquimista Financiero’, se menciona que la volatilidad del mercado, desde su inicio hasta su fin, en realidad se debe a que la retroalimentación positiva entre las expectativas y la realización de todos no puede mantenerse de manera constante, lo cual marca el punto máximo del mercado.

Desde un punto de vista cualitativo, el mercado sube y baja por diferentes razones.

• Durante el mercado alcista de 2016-2017, el mercado de criptomonedas estaba emocionado con la idea de que instituciones de Wall Street entrarían en criptomonedas. Sin embargo, cuando en diciembre de 2017 CME lanzó futuros de Bitcoin, la reacción en el mercado fue de pánico, ya que se pensaba que Wall Street estaba apostando en contra de Bitcoin.
• En la última ola alcista del año 20, después del estallido de la covid, la gran cantidad de QE provocó un exceso de liquidez, lo que llevó al alza de todos los activos de riesgo. Por lo tanto, después de que la Reserva Federal anunciara la suspensión de la reducción de los tipos de interés en noviembre del año 21, se alcanzó el pico más alto.
• En este ciclo de mercado, desde una perspectiva de largo plazo, el punto de partida real de la volatilidad fue la expectativa de los ETF. El día en que se lanzaron el 10 de enero, el precio comenzó a caer debido a la gran cantidad de ventas de GBTC de Grayscale, lo que resultó en salidas netas de ETF. Si solo consideramos los beneficios de la aprobación de las elecciones presidenciales de Trump, es cierto que el crecimiento reciente se ha desacelerado, lo que cumple con algunas señales de un posible techo cíclico. Sin embargo, mi evaluación de este ciclo de mercado es que el recorte de tasas esta vez es lento y la adopción masiva de las grandes instituciones está aumentando gradualmente, lo que inevitablemente conducirá a una tendencia alcista lenta en este mercado.

¿Cuál es la fuerza motriz detrás del mercado? - Teoría de la corteza terrestre

El mercado de criptomonedas es impredecible, pero lo que no cambia es la volatilidad del mercado. Si deseas capturar cierto tipo de volatilidad, necesitas un marco para capturarla y comprender cómo es impulsada por las emociones subyacentes. Al igual que el núcleo de la Tierra, es el punto de origen de la energía, y la fuerza motriz del mercado definitivamente proviene de las emociones. Es el núcleo, a veces es pánico, avaricia o confusión.

Apilando hacia arriba, los fundamentos del proyecto, el rendimiento de precios, un evento a corto plazo impulsado por el manto terrestre.

Solo cuando se superponen los precios que se muestran en ese período de tiempo y reflejan conjuntamente la prosperidad del mercado, se puede decir que es el mercado real.

Así que la teoría de la corteza terrestre es una profunda comprensión de los cambios en un mercado, ¿en qué se basa exactamente? ¿En qué termina? ¿En qué nivel de posición de mercado se encuentra la emoción?

La fuerza motriz más fundamental del mercado siempre proviene de las emociones, esto es el núcleo de la teoría de la corteza terrestre. Al igual que los terremotos, se produce un cambio de energía en el núcleo de la tierra, que luego se refleja en el movimiento de las placas de la corteza y finalmente se manifiesta en fuertes fluctuaciones en la superficie terrestre. Avanzando capa por capa, debes percibir desde dónde comienza y se itera la emoción del mercado, y luego se desarrolla hasta que no se puede mantener.

¿Cómo se puede determinar la emoción y cuáles son los indicadores?

Indicadores simples, como el indicador de pánico y codicia. Por ejemplo, cuando está por debajo de 20, es probable que no compres mal, y cuando está por encima de 90, no te equivocarás mucho al vender. Pero al final, puede haber apertura de posiciones (apertura de posiciones: se refiere a las posiciones no cerradas en el mercado de futuros u opciones, en este momento, los productos aún están esperando ser negociados en el mercado y siguen siendo afectados por cambios en los precios del mercado).

Hay muchas formas de evaluar las emociones:

Primero, el depósito en ETF es un cambio típico en el sentimiento;

Además, hay cambios de precio continuos fuera del horario de negociación de acciones estadounidenses, lo que permite captar el pulso de los cambios en el sentimiento del mercado, observando el gráfico de una hora, el gráfico de minutos, el interés de apertura, el premio perpetuo y la tasa de financiación.

En general, la conclusión aproximada es que el mercado todavía es muy optimista y activo. Es decir, el mercado está dispuesto a pagar mucho dinero en efectivo, lo que refleja fuertes sentimientos alcistas.

¿Cómo descubrir continuamente nuevas Alphas?

En primer lugar, se trata de aceptar y comprender conscientemente estas nuevas cosas en lugar de tener miedo. Soros le dice a sus discípulos que inviertan primero, analicen después y luego vean si pueden mantenerse.

En segundo lugar, no debes limitarte al pequeño mundo de las criptomonedas. Para resolver los problemas actuales, es necesario tener una perspectiva más amplia y adoptar un enfoque interdisciplinario, así como tener un conocimiento consciente de los diferentes tipos de activos.

En tercer lugar, invertir con una mentalidad de chismes del mundo. Las reacciones de los precios suelen ser más rápidas y oportunas. Hay que seguir el precio para explorar qué fuerzas lo impulsan. No puede pasar desapercibido. Seguro que se pueden descubrir rastros. Sigue las pistas y lo descubrirás. tiene una nueva historia.

¿Puede recomendar un libro que cambie a los operadores para su crecimiento personal?

Amanda: Todos los años puedo leer de 1 a 2 libros que descubren mucho espacio para mejorar en mi pasado. A los 22 años volví a leer el Tao Te Ching dos veces, a los 23 años leí El arte de la guerra de Sun Tzu, y finalmente leí el impactante libro de Mr. Munger, El inversor inteligente.

Si solo se trata de operaciones, todavía son ‘Reminiscencias de un operador de acciones’ y ‘El alquimista financiero’.

Cada día estoy mejorando en mi versión personal, con iteraciones como 1.01, 1.11, 2.11, es un proceso constante de mejora de mi comprensión. No sabes cuándo se reflejará en tus operaciones, porque al conocerte a ti mismo y al mundo, puedes entender la verdadera naturaleza del mercado y obtener ingresos estables y seguros a largo plazo en el mercado.

Por último, también les doy la bienvenida a todos a seguir mi podcast - Cripto al cubo

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Escrito al final

No es necesario superar a BTC. Si encuentras una estrategia de trading que se adapte a ti y practicas continuamente para mejorar, el crecimiento y la satisfacción que esto trae son en realidad la motivación central que impulsa a cada trader a avanzar, más que las ganancias monetarias. Esta es la razón por la que creo que es importante participar en “Conversaciones con Traders” y espero que todos encuentren su propia estrategia de trading lo antes posible, así como experimenten la sensación de crecimiento continuo todos los días.